国有企业提高资金运营效率的对策

李晶

（北京铁路局唐山站，河北 唐山 063004）

国有企业提高资金运营效率的对策

李晶

（北京铁路局唐山站，河北 唐山 063004）

国有企业对于维持我国国民经济的发展具有举足轻重的作用，而随着我国经济的持续发展，国有企业的资金运营效率也受到了企业越来越多的重视。目前我国国有企业在资金运营方面存在较大缺陷，资金的运营效率普遍较低，因此，企业需要深刻认识到资金管理的重要性，采取措施切实提高资金的运营效率，使资金得到最大化的利用，充分发挥资金的作用。只有这样，才能使国有企业在激励的市场竞争中抓住机遇，提高市场竞争力，最大限度地保全国有资产。

国有企业资金运营；现状和对策

一、引言

国有企业作为我国国民经济的支柱，对于维持我国国民经济的健康发展以及持续增长，具有举足轻重的作用。我国国有企业在产权关系的划分以及内部经营管理方面存在一定的局限性，加之我国资本市场相较于发达国家发展较晚，发育并不完善，存在一定缺陷，这些都导致了我国国有企业资金运营困难的情况出现。

据财政部的数据分析，2015年我国国有企业利润降幅达到6.7%，国有企业持续亏损，2015年有11家央企的亏损数额超过了10亿元，累计达到了311.26亿元，亏损行业主要集中在钢铁，有色金属，煤炭，建材，交通，化工等。每年政府都向国有企业提供大额补贴，2015年共有1792家上市公司得到了政府补贴。中石油在2015年拿到50亿之多，并连续四年蝉联补贴冠军，此外，中国远洋、中国铝业、中国中车、中海发展、招商轮船、中煤能源等也在2015年获得了较高补贴。由此可以看到，我国国有企业资金运营效率之低。随着我国供给侧改革的持续推进，国企的改革势在必行，其中提高国有企业资金运营效率将变得至关重要。

二、国有企业资金运营现状

1、政府过度行政干预

国有企业与私企、外企最大的不同点在于企业的所有者不同，由于我国是社会主义国家，国企的所有者为广大人民，而政府代表广大人民对国有企业进行管理。因此，国企的高管往往兼任一定的行政职位，国企的资金运营也伴随着一定程度的政府行政干预。在市场经济中，企业应该是资金管理的主体，但是在国有企业目前的资金管理中，经常出现政府直接或间接地替代企业而成为资金管理主体的行为。很多地方政府为了提高自身政绩，经常出现压榨企业剩余价值，损害国有资金的行为。

2、投资决策有待提高

（1）长期投资缺乏战略眼光。企业的长期投资是企业资金管理的重要手段，对企业的发展至关重要。若长期投资得当，投资收益就能为企业的利润做出巨大贡献。例如，川投能源对雅砻江水电的投资，由于投资得当，每年的投资收益为川投能源的利润做出了很大的贡献。又比如我国一些国有矿山企业，由于缺乏战略眼光，在长期投资上，仅仅凭借管理层的空想进行决策。资金运营效率低下，严重阻碍了企业的持续发展。

企业的发展战略是企业长期投资的基本方针指引，投资应该服务于企业的战略，但是目前我国企业的资金投资缺乏长远的战略眼光，只追求短期价值；国有企业的长期投资仍然处于一种粗放式地经营方式。在投资前，并没有对项目进行科学地可行性分析，在投资时，缺乏对项目的严密监控，这样往往导致国有企业的资金投入和项目回报不对等，容易出现亏损的现象。

（2）短期投资回报率低。我国国有企业在进行短期投资时，缺乏理性的控制，对资金管理较为松散，没有严格对项目的进度进行监控，对于企业项目资金的流向也缺乏掌控约束，不能实时地根据市场需求调整项目运行。此外，国有企业还缺乏科学全面的资金预算体系，以致投资前期对于资金项目的预算不准确，影响项目的运行，从而导致资金的使用效率低下，资金回报率低。

（3）对投资项目的审核力度不够。目前，我国国有企业在对投资项目的审核方面，力度不足。无论是长期投资还是短期投资都需要经过严格的审批程序，包括项目的可行性分析，明确的考核指标，项目的投资回报率，项目的风险提示等，而当前的国有企业审批程序较为简单，更有甚者，仅仅是领导一人审核同意即可。这样的现象必然导致投资项目的大量增加，虽然能在一定程度上缓解就业，加快经济增长，但从长期来看，必然会损害企业的长远利益，投资项目的青黄不接，使得资金回笼的风险加大，资金的投资回报率降低。

3、资金占用率高，周转速度缓慢

我国国有企业的库存存在大量积压的情况，尤其是钢铁、有色金属等严重产能过剩的行业，由于供过于求，大量存货积压，致使资金无法收回。近年来，钢铁企业纷纷减产，亏损和倒闭的现象比比皆是。为了刺激销售，赊销的条件被放宽，国有企业采取了较为宽松的销售政策，这就导致了国企的应收账款的增加，而大量应收账款的占用，降低了资金的利用率和周转率。此外，应收账款的增加也使国企面临更大的坏账风险。

三、提升国有企业资金运营效率的措施

1、完善资金管理相关制度

国有企业需要建立完善的资金管理制度，以防止资金运营出现混乱，并最大限度地提高资金运营效率，保证资金管理的有效进行。完善资金管理制度，应建立资金预算管理体系，对资金进行集约化的管理，加强对现金流量的分析预测，严格控制资金的流入流出，并对大额的资金实施跟踪监控。资金预算管理是资金运营的先决条件，只有科学合理地进行预算，才能为后续的资金运营奠定基础。通过预算管理，可以对资金进行有效地控制，避免闲置资金的出现，使企业的资金能够最大限度的得到利用。例如，中石化根据自身需要建立和完善了资金预算管理体系，并成功地通过预算管理体系对资金进行了有效的管理和控制，充分地发挥了资金的作用并防止了闲置资金的出现。同时需要完善企业资金的跟踪评价体系，能够对资金的运行全过程进行管理和监督。

在资金的流转使用过程中，需要对资金的流向进行跟踪监控，科学合理的运用资金，严格对各个程序进行把关，进行评价监督，以便随时进行调整，杜绝国有资产的浪费。此外，还应该建立责任制，明晰各个部门的职责，使企业各个部门各司其职，以提高资金运营效率，保证我国国有企业的持续健康发展。对于财务管理部门，一方面需要综合的分析和评价企业的经营状况，对未来的经营活动做出预测；另一方面必须按照原则，对企业资金进行统一的计划，调度和借贷，强化对企业资金的集中管理，实现资金的良性循环。

2、对资金占用进行严格控制

（1）完善应收账款管理制度。由于国有企业的应收账款占用较大，所以国有企业应该对应收账款进行科学合理的管理。一是应该适当收紧赊销政策。对信用标准，信用期限以及信用额度进行相应调整，在刺激销售的同时，应该将大额应收账款带来的风险纳入考量，考虑应收账款的机会成本，在风险和收益中找到平衡点，使资金能够充分地得到调动，从而提高资金的运营效率。二是可以建立相应的客户评级体系，根据之前的销售数据，以及客户的还款情况、信用程度等对客户进行评级，将客户区别对待。信用较好的客户可以适当放宽赊销政策，而对于信用评级较差的客户，则收紧赊销政策，或者直接取消赊销资格。通过这个方式，可以降低应收账款的坏账风险，并一定程度地减少应收账款的占用。

（2）缓解库存压力。供给侧改革正在如火如荼的进行，其中去库存是供给侧改革的主要任务之一，国有企业应该积极采取措施，缓解库存的压力。国有企业应该对市场的供需关系进行严格的分析预测，以确定企业的生产指标。例如我国钢铁等产能过剩的企业，应该积极减产，以缓解资金的占用。此外，国有企业可以尝试“走出去”，关注国外消费者的需求，加强和当地政府部门和当地本土企业的交流合作，在国外市场寻求去库存的良方。

（3）建立健全企业各项定额指标体系。国有企业可以建立完善的定额管理体系，对各类定额指标进行监控和定期修改，尤其是流动资金定额。首先，对于国有企业的存货需要严格地制定最高、最低资金储备量，对材料的采购，验收以及发出，都应该严格把关，以防止由于原材料和存货积压，造成浪费和过多的资金占用。其次，严格控制产品的投入产出比，考量产品的资金周期，以防止资金占用。因此，国有企业必须坚持“以销定产、以产定料、以料定资、产销平衡”的原则，以提高资金运营效率。

3、谨慎投资

国有企业应该更谨慎的对待投资行为，对于长期投资，应该具有长远的战略眼光，服务于企业的发展战略；而对于短期投资，企业应该实时根据市场的需求调整投资方向。这就要求企业具有完善的相关制度，投资前能够对投资项目的可行性、预算以及投资回报率进行准确科学地分析，投资时能够对项目的进度、资金的流向进行实时监控监督，并得到及时的反馈。通过成功的长短期投资，企业的资金运营效率将得到答复的提高。

4、实施激励政策

企业的核心是人，资金管理的实施者就是企业的高管和员工。由于委托代理关系，所有者与经营者、员工之间各自的目标存在一定的差异性，因此有必要在加强监督的同时，实施相应的激励政策，以提高管理层和员工的积极性。国有企业实施激励，可以采用年薪制、股权激励、员工持股计划等手段。这样能够有效地为企业留住人才，进一步提高企业的运营能力。

四、结语

国有企业由于自身的局限性以及我国国情的影响，以致其资金运营效率一直处于较低水平。近年来，我国国有企业的亏损现象也比较严重。因此，提高国有企业资金的运营效率至关重要，国有企业若想要得到持续健康发展，就必须加强资金管理，提高资金使用效率。我国国有企业可以从制度、资金占用、投资以及激励四方面来对资金进行管理，完善资金管理相关制度、对资金占用进行严格控制，谨慎投资以及实施激励政策。通过这样的方式，企业能够有效地提高国有企业的资金使用效率，使国有企业在激励的市场竞争中抓住机遇，提高市场竞争力，最大限度地促进国有资产保值增值。

[1] 林立维：提升国有企业资金运营效率的路径探析[J].经济视角，2014（12）.

[2] 解红梅：论国有企业提高资金运营效率的对策[J].中国外资，2013（9）.

[3] 翟华明、卢静静：提高国有资本运营效率对策及探究[J].中国市场，2016（9）.

（责任编辑：郭亚娟）