我国利率市场化改革对商业银行影响及对策研究

胡利惠　杨文攀

摘 要：2015年我国的利率市场化改革已经取得了决定性的进展，但利率形成机制仍然需在市场上不断磨合、逐步完善。利率市场化的改革对商业银行产生了“双刃剑”的影响效应。因此，首先阐释利率市场化的内涵，其次着重分析利率市场化给商业银行带来的影响，进而提出了商业银行应对利率市场化的建议。

关键词：利率市场化；商业银行；“双刃剑”效应；对策建议

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.26.067

1 利率市场化的内涵

利率市场化是指在市场经济的条件下，将利率的决定权交给金融机构，由金融机构根据自身的经营状况、资金状况和盈利模式自主调节利率，逐步实现利率自由化，即政府部门在金融市场不再全面干预而是转变为“守夜人”的利率机制。

2 利率市场化的“双刃剑”效应

2.1 利率市场化带来的有利因素

2.1.1 扩大管理自主权，降低经营风险

在利润市场化的前提下，利率可以有效充分反映市场资金供求状况，商业银行可以自主决定利润水平，实现经营管理结构和资源优化配置。一方面，商业银行可以根据自身的经营情况，资金状况和盈利能力，结合客户信用、贷款质量、行业发展前景和风险差异等因素，以灵活调节本行的利率水平，达到降低成本，减少风险，利润最大化的经营目标。另一方面，利率市场化与商业银行风险负相关，利率市场化可以降低商业银行经营风险。

2.1.2 打破固定存贷利差，促进商业银行业务创新

利率市场化打破银行传统业务的存贷固定利差模式，挤压银行存贷款差的利润空间，促使商业银行间的竞争更激烈。为适应市场经济的需求，实现利润最大化，商业银行必然会在竞争中不断创新产品，加快表外业务和中间业务的发展，改变传统单一的业务盈利模式，促进银行业务的创新转型发展。

2.1.3 规范商业银行的经营环境，促进行业竞争公平化

利率市场化本质上是培育金融市场由低水平向高水平转化，最终会形成完善的金融市场。融资结构合理，品种齐全，赋有经济与法律手段监管体制，信息披露制度充分，金融市场主体充分而赋有竞争意识，将为商业银行的快速发展和多元化经营打造一个良好的经营环境。利率市场化机制本身是一个优胜劣汰的机制，商业银行根据市场供求关系和经营成本决定利率水平，银行间非价格竞争转变为价格竞争，商业银行间的差异不断减少，促进银行业的公平竞争。

2.2 利率市场化带来的消极影响

2.2.1 传统盈利模式无法持续

目前我国多数商业银行仍然以存贷业务为主要的业务，利息收入是最主要的收入来源，中间业务发展较慢。无论从各国利率市场化的经验讲，还是从我国长期的利率管制上看，利率市场化后的存贷款利率将明显提高，以存贷款业务为主的银行盈利能力将下降，银行传统盈利模式的利润空间会缩窄。随着银行间竞争愈加激烈，银行传统的盈利模式将面临严峻的挑战。

2.2.2 利润风险

为了抢占市场资源，商业银行将上调利率，将会承担更多的风险。随着利率市场化的改革，在商业银行面临的四类基本风险（信用风险、市场风险、流动风险和操作风险）中，利率风险将成为最主要的风险。利率市场化也将使金融借款合同面临更大的不确定性，并影响宏观经济稳定。在法律制度相对薄弱的国家，利率自由化也会带来大量违约的出现。在信息不对称的情况下，利率市场化会带来两个结果，即过度投资或者投资不足。利率风险源自市场利率变动的不确定性，即由于商业银行的利率敏感性，导致利率变动时银行的净利差收入产生波动。

3 商业银行应对利率市场化的建议

3.1 加快业务创新，优化业务结构

在利率市场化的背景下，新兴金融业务即将成为商业银行的利润增长点。商业银行根据业务特点，结合自身优势，选择适合本行的多样化发展方式和经营模式。中间业务具有收益稳定、成本低、风险小、附加值高、综合效益好的特点。商业银行可以调整业务模式，加快发展中间业务，减少传统业务的比重，从而提高非利息收入的比重，减少利率风险的承担，达到提升银行竞争力的目的。

3.2 找准市场定位，坚持差异化发展战略

差异化战略是指企业针对大规模市场，通过提供与竞争者存在差异的产品或服务，以获取优势的战略。我国商业银行在业务结构、经营管理和发展模式等方面具有类似性，银行间同质化竞争现象长期存在。伴随我国的利率市场化改革，不同的银行在资产规模、经营机制、市场客户和风险偏好等方面的差异度将明显提升。因此，各商业银行应科学分析自身的优劣势，找准市场定位，坚持差异化发展战略，形成具有特色的经营模式。

3.3 健全利率市场化管理机制，加强利率风险管理

首先按照现代金融企业制度，建立高效的风险管理组织，保障风险管理政策的贯彻实施。其次制定明确的利率风险管理的规范流程，提供科学合理的风险管理的应对操作环节。再次银行内部设立利率风险管理机构，有效协调相关部门间应对利率风险管理的工作。最后研发新的利率计量工具和技术，从而为商业银行管理利率风险提供技术支持。

参考文献

[1]李仲林.利率市场化与商业银行风险承担[ ].财经科学，2015，（01）.

[2]刘国裕.利率市场化对我国商业银行影响及对策[ ].现代商贸工业，2016，（11）.

[3]张兴玉.利率市场化对我国商业银行的影响[ ].现代商贸工业，2016，（14）.