市场竞争、产权改革与商业银行贷款行为转变问题探究

刘伟

摘要：通过回顾以往银行业的发展，不难发现中国的商业银行经历了一个从传统专业体制向市场化体制转型的过程。本文主要运用了从2002年到2007年五年的中国省际面板数据，根据这些数据资料从贷款的角度来对市场竞争、产权改革与商业银行贷款行为转变问题进行探讨。

Abstract： By reviewing the development of the banking industry in the past， it is not difficult to find that Chinas commercial banks have undergone a process of transition from the traditional professional system to the market-oriented system. This paper mainly uses the data of Chinas inter-provincial panel from 2002 to 2007， and discusses the market competition， property right reform and the change of commercial bank loan behavior from the point of view of loan.

关键词：市场竞争；产权改革；商业银行；贷款行为；转变

Key words： market competition；property rights reform；commercial banks；credit behavior；transformation

中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）32-0049-02

0 引言

自从我们国家从1979年恢复中国农业银行以来，中国的银行业就进入了快速发展的阶段，虽然发展很快但是国家的银行业仍然存在着诸多问题，比如行业垄断、官本位思想、盈利差、经营风险高等，因此必须要对银行业进行改革。

1 根据商业银行贷款行为的现状提出两种假设

商业银行进行变革的两大主攻方向是市场竞争和产权变革。首先是市场竞争，目前在所有经济学家的认知里面提高市场配置效率的有效机制就是市场竞争，对于商业银行来说也是这样，要想在激烈的竞争市场中获得优势，商业银行的贷款行为决策就必须要符合既定的商业规律，否则一旦不符合这个规律就会被市场所淘汰，但是目前我们国家的商业银行是处在高度垄断体制下的，银行的借贷走向都是以国家意志为转移的，而并不是根据商务规律进行的，随着我们国家市场经济结构的变革以及市场竞争的日益加剧，商业银行借贷以政府意志为转移的现状必然发生改变，因此我们可以假设市场竞争会提高商业银行贷款行为的商业化导向；其次是产权改革，对于我们国家的商业银行来说，产权的改革可以改善银行的产权结果，同时能够增加不同股东之间的制衡，因此我们也可以假设产权变革会提高商业银行贷款行为的商业化导向。至于这两个假设是否成立，我们进行下面的详细分析。

2 运用数据、模型对商业银行的贷款行为进行分析

选择样本的起始时间定位了从2002年到2007年的五年时间，之所以定位在这一时间区间是因为此时正处于经济的上行周期，而且商业银行的出发点是为商业利益考虑的，但是由于经济危机，2007年以后政府采取了一系列的措施可能会对商贷有影响。

2.1 运用数据对商业银行的贷款行为进行分析

2.1.1 被解释变量

我们在本篇文章中将贷款增长率作为了被解释变量，以方便的考察商业银行的贷款行为，贷款增长率定义为了第t年贷款增量与第t-1年贷款余额的比值。在实际的研究过程中我们需要对样本数据进行采集，本篇文章的样本数据分别来自于四大国有商业银行和全部的商业银行。

2.1.2 解释和控制变量

①市场竞争。

衡量市场竞争的指标有很多，最常用的指标是CR4，这个指标通过数据计算可以清晰直观的反应市场竞争程度，为了更好的反应商业银行贷款行为的市场竞争我们最终对CR4指标进行了转变，将非国有商业银行的市场份额来反映市场竞争程度，这个CR4指标的取值设定在了0和1之间，如果数值越接近于0，说明垄断程度越高；反之，如果数值越接近于1，说明垄断程度越低，为了保证结果的相对稳定性，我们分别使用了贷款、存款市场竞争程度来进行分析论证。

②产权改革。

本文主要是用商业银行非国有产权比重来刻画产权改革变量，其计算公式是：NonSo-equityi，t=工行市场行市i，t×工行非国有产行非国t+农行市场份额i，t×农行非国有产权比例t+中行市场行市i，t×中行非国有产行非国t+建行市场行市i，t×建行非国有产行非国t。

③盈利能力控制变量。

盈余能力的衡量方式是多种多样的，在本篇文章中我们主要是用营业盈余占地区生产总值的比重来衡量，目前我们国家将生产总值进行了详细划分，其中主要包括生产税净额、固定资产的折旧以及劳动者报酬和营业盈余四个项目。

④GDP、国有经济比重等其它变量。

为了更好地对商业银行贷款行为进行分析，还需要对GDP增长率、存款增长率及国有经济比重进行研究，为了更好地研究我们也查阅了很多文献资料。

2.2 运用模型对商业银行的贷款行为进行分析

我们根据贷款行为回归框架来设定相应的计算模型，可以得出以下公式：

上述中所展示的计量模型其中β1衡量了上年贷款增长率的影响；β2表明了盈利能力与贷款增长率之间的关系，而且可以用它来衡量商贷行为是否符合商业导向，如果商业银行的贷款行为符合商业导向那么β2为正，反之，如果商业银行的贷款行为不符合商业导向那么β2为负；另外Competition和NonSoequity是这个计算模型的核心变量，而且用Competition、NonSoequity和Surplus来表示市场竞争、产权改革对于商贷行为的影响，上文中我们已经对市场竞争和产权改革对于商贷行为的影响进行了假设，所以我们可以预估β4和β6的系数都是正数。而且Xi，t是影响商贷增长率的控制变量，μt是不随省份变化的时间虚拟变量，ηi是地区固定效应，另外εi，t是干扰项。

3 预估市场竞争与产权改革对商业银行贷款行为转变的影响

上文中我们提到了计量模型，根据这个计量模型可以预估出市场竞争与产权改革对商业银行贷款行为转变的影响，具体的预估结果如表1所示。

3.1 商业银行贷款增长率与盈利能力之间成负相关

从上表的内容整体来看，盈利能力与商业银行贷款行为之间是呈负相关的，这说明了商业银行贷款行为没有做到足够的商业导向，对于商业利益的考量不够充分。

3.2 市场竞争对于商业银行贷款行为有着显著影响

从上表中的内容可以看出，市场竞争与盈利能力交互项这两项的估计系数是正，市场竞争可以改善商业银行贷款行为，而且可以推动商业银行的贷款行为向商业导向进行转变。另外，从某种高层次的意义来讲，我们可以认为中国银行市场机构方面的改革带来了积极的影响，股份制银行、城市商业银行等不同银行之间的良性竞争有利于中国商业银行行为方式向现代化商业银行转变。

3.3 产权改革对于商业银行贷款行为并没有显著影响

从表1中的内容可以看出，非国有股权比例的这一变量对于商业银行贷款增长率本身并没有显著影响，对盈利能力的交互项系数的估计没有显著性，而且呈现负向效应。导致这一现状的原因可能有两方面，一是在银行业的变革过程中，市场竞争的作用要更大，相比较而言产权改革的作用较小；二是我们采取的是2002年到2007年的数据，在这五年的区间内产权改革的影响是比较小的，所以也有可能并没有真正反映出产权改革的情况。

3.4 在其它变量方面符合预期

通过上述表中的内容可以看出，国内生产总值GDP的增长率、上年贷款的增长率以及存款增长率都是比较符合预期的，而且都有显著的正向关系，但是还有一点值得注意，就是对国有经济比重有显著的负向影响，这是因为随着国家政策的调整以及市场经济结构的转变，商业银行的贷款行为从偏好国有企业慢慢开始进行了转变，这一发现具有非常重要的意义。

4 商业银行贷款行为转变的可行性政策建议

通过上面的研究表明，市场竞争是推动我国商业银行进行贷款行为改善的有利措施，但是纵观市场结构，我们可以发现银行业还存在很多漏洞，要对市场结构进行变革，可行性的政策和方法可以有以下几种：一是多银行主体进行竞争，比如说鼓励国有商业银行、各类城市商业银行、外资银行、股份制的商业银行等进行合理的银行竞争，通过竞争来推动商业银行向现代化转变；二是在同类银行竞争手段方面，应当适当的放宽银行的经营范围，可以进行金融的创新；三是要尽可能的完善相关机制，从法律法规层面对商业银行贷款行为进行规范。

上文中已经提到了，虽然产权改革对商业银行贷款行为没有显著的影响，但是产权改革也是具有本身的积极意义的，产权改革会受到市场竞争的制约，如果在不打断市场垄断的前提下进行产权改革是非常难完成的，另外，我们所做的目的并不是只是单纯为了完成产权的变革，而是要在产权改革的过程中建立起有效的商业银行管理和运行机制，促进传统的商业银行向现代化商业银行转变。

5 结语

由于受到数据的限制，本文的研究还存在着一定的局限性，没有考虑银行监管因素。总之，本文的某些论断希望能够给商业银行的行为模式转变提供些许建议。

参考文献：

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