平安银行私人银行业务的发展与特色

平安银行私人银行事业部杭州分中心 许 峰

平安银行私人银行业务的发展与特色

平安银行私人银行事业部杭州分中心 许 峰

7月25日，财富管理咨询公司Scovpio Pavtnership的年度报告显示，截至2015年底，中国两大银行集团首次进入了全球最大私人银行排行，中国工商银行和招商银行在全球25家最大私人银行榜单上分别排在第23和第21位。

这在全球经济市场震荡剧烈的环境下，在欧美私人银行业务乃至整个欧美金融界大幅收缩的环境下，中国私人银行业绩的快速增长尤为突出；报告中显示，2015年，全球最大的25家私人银行总资产下降1.7%，而工商银行增长35.9%，招商银行飙升66.4%。数字的背后，让我们细细分析其中的过程。

一、中国现阶段经济特色促使了零售财富管理业务进入大发展时期

近年来，中国经济逐步放缓，进入了长期L型走势。随着中国实体经济由于产能过剩、技术设备落后、成本居高不下等原因面临全面转型，整体经济进入了“去杠杆、去产能、去库存、补短板、调结构”的新常态时期，而随着这五大任务的不断落实，特别是去“僵尸企业”，给金融业特别是银行业带来了前所未有的风险压力。

而同时，大数据、云计算、智能机器人、大医疗所带来的创新性企业如雨后春笋不断冒出。两大因素造成了金融业特别是银行业也正式进入了转型期，同时利率市场化持续推进，存贷息差变窄的趋势进一步促使了银行传统信贷转向非信贷渠道融资，金融脱媒态势已十分明显，通过专业化、集约化的经营，通过打通产业链，打造行业生态，从原来的粗犷型经营，逐步精细化到对产业链的精耕细作；此时，具有“利润稳定器”的零售业务逐步成为了国内各家商业银行发展的重点板块。

二、经济的变化促使了私人银行的发展

1.国内个人财富规模快速增长

图1 各财富目标占提及总数百分比

在中国经济整体进入L型转型期时，2013年起的资本市场波澜壮阔的行情，以BAT带头的创新型企业的迅速发展，壮大，使得中国财富市场迅速扩大，根据波士顿咨询公司统计，截至2015年底个人可投资金融资产总额约为113万亿元，较2014年增长24%，预计到2020年，个人财富都将保持在12%的年均复合增长率，并突破200万亿元。

在这疯狂的数据中，高净值人士（600万以上客户）所带来的效应更是占据了整体个人财富的半壁江山，高净值人士的可投资金融资产为50万亿元，占比达44%，预计到2020年，年均增长率更高达15%，明显高于同期预设的6.5%的GDP增速及整体个人可投资产的增速。

同时波士顿咨询公司预测，到2020年，中国的高净值人士更将从2015年的207万户，增长到388万户，将成为世界上最大的高净值人士群体市场；因此，中国私人银行市场机会巨大，必将成为银行业转型中的新引擎。

2.高净值人士心态平稳

图2 平安银行的四大服务体系和四大品牌

虽然如前文所讲，中国整体宏观经济面临巨大调整压力，同时投资市场震荡剧烈，但是在此环境下，根据BCG调查显示，中国绝大部分高净值人士仍然对中国经济的未来发展和自身能力充满信心，根据调查，92%的高净值人士对中国新常态下的经济转型持乐观态度或中性态度，80%的高净值人士认为，自己的家庭财富在经济转型过程中将维持稳定或上涨，在可投资产规模1亿元以上的超高净值人群中，这一比例更是达到了93%。

3.投资市场的波动、经济转型的阵痛，客户强化了风险意识，需求发生了变化

2015年的股市让大部分投资者经历了财富波动甚至损失，也无疑为中国广大投资者上了一堂深刻的风险教育课；而以江浙实体制造业为代表的连锁崩溃又使得富一代们意识到个人家庭和企业的资产隔离等风险就在眼前。

高净值人士首要财富目标已从2013年前的创造财富改为财富保障和财富传承，同时高品质生活和子女教育的需求也急剧上升（见图1）。

图3 平安银行投资管理体系架构

三、平安私人银行发展理念

经过深刻调研、分析了中国现阶段的经济特点，深入了解了高净值人士的财富、健康、生活等各方面需求，2013年，平安银行正式启动了私人银行业务。创始之初，平安私人银行就确定了以专注一心、专业与价值的服务理念，为高净值人士提供综合金融解决方案，实现资产的全球配置、以及家业的平安传承、矢志于成为真正根植中国、国际一流的私人银行（见图2）。

1.三大价值主张

平安私人银行，结合平安集团的庞大平台，以客户需求为己任，提出了“综合金融、全球配置、家族传承”的三大价值主张。

（1）综合金融，在降息和经济增速放缓的背景下，银行传统理财产品的收益率大幅下降，而同时2014年以来的资本市场起伏、大宗商品的风起云涌，股权投资的东山再起，市场上涌现了相当丰富的优质投资机会，并促使财富较多、投资渠道较为丰富的高净值人士积极寻找合适的投资机会。

平安集团是目前中国第一家全金融牌照的集团，平安私人银行在客户产品选择上，脱离了银行局限性，在集团的大力支持下，集保险、信托、证券、期货、互联网金融（陆金所）、银行于一身，可以一站式满足高净值人士上述的金融投资需求；同时平安集团还在房地产（平安不动产和平安好房）、健康管理平台（平安好医生）等其他生活领域具有全国首屈一指的平台，我们的目标是：实现足不出私行，给予高净值人士一揽子解决方案。

（2）全球配置，2015年以来“811”汇改以来，人民币的波动不亚于资本市场的起伏，市场对未来人民币贬值的预期不断加大，从而掀起了中国企业和个人境外资产配置的热潮。

再加上高净值人士，特别是其子女海外工作与留学占比升高，海外背景加强，国际视野愈加开阔，提升了他们国际化投资的接受度和渴望度。根据波士顿咨询公司预测，到2020年，中国人格境外资产配置比例将从目前的4.8%上升到约9.4%，新增市场规模将达到13万亿人民币。

但是同样的，国际投资市场无论是投资者还是设计者，都是经历几百年风险教育，产品和服务深入研究的，境外布局对于国内的私人银行以及高净值人士来说，均具有资本投入大、风险高的特点。因此平安私人银行联合平安证券（香港），首先明确了以大中华区的投资产品为国际化全球配置第一步，并配合美国房地产固定收益产品作为全球配置试水区。

（3）家族传承，家，乃国之所影，过去三十年，中国一代企业家们历经了艰苦创业，创造了中国奇迹；但是经过了改革红利释放的几十年，这些家族企业纷纷进入了传承、新生代接力的交接时期；而在此关键阶段，又恰逢中国实体经济的转型以及资本市场的断崖式暴跌，无论是勤奋的一代，还是新锐的二代，均对财富安全和传承的需求日益彰显。新生代如何继承前辈的光荣和责任，又如何实现财富保值增值与财富传承已经成为了全社会关注的热点。

平安私人银行，将家族传承作为我们的核心理念，既结合平安集团综合金融的优势，又积极寻找像安永会计事务所、罗斯柴尔德等全球最好的合作伙伴，从“私”、“礼”、“传”、“家”四个维度为高净值人士提供具有平安特色的家族传承服务。通过信托架构的设置，从个人、企业、家族三个层面满足客户需求，以最终实现物质财富与精神财富的薪火相传。

同时平安私人银行更将关注于企业文化、精神的接力传承，和清华五道口学院、《接力》杂志联手助力家族精神财富和社会责任的薪火相传，启动“平安·中国企业家族传承奖项”,力图借鉴全球家族传承智慧、树立中国家族文化传承的典范；2015年，更是和上海第一财经联手打造了“中国经营者·家族传承”12集的电视谈话节目，致力于为高净值人士提供覆盖从个人、家庭到家族企业全领域、全生命周期的财富传承和保障方案。

2.四大服务平台

（1）投资管理服务体系

私人银行服务中投资管理是最重要的平台，但是也是竞争最激烈的，近几年的银行传统零售理财产品随着利率市场化，已经完全不能满足高净值人士的需求；而自去年以来，伴随着房地产行业进入去库存时代，政府融资平台进入了整顿和转型，以往信托、三方等高收益率财富管理行业赖以生存的资产端产生了剧烈风险隐患；财富管理的新常态，造就了国内私人银行的增长点，以平安私人银行为例，率先选择了轻资本、高流通的特性，将自身投资管理平台定义成“对接资产端和财富端”的平台（见图3）。

投资类产品中我们紧密围绕上市公司，围绕资本市场，发挥集团优势，致力于建设一个涵盖证券市场、股权市场、融资市场、另类投资等的大型高端综合金融投资平台。

二级市场，以类固收二级市场配资、阳光私募、主动管理、FOF基金三类产品为主，建立了搏股通金产品品牌；一级半市场，专业围绕上市公司从事市值管理、并购重组、定向增发等业务；一级市场，成立了以风险投资、私募股权投资、产业引导基金等为主的产业基金。

在融资类产品中，我们主要运用“平安家族通”的平台，既为上市公司的董、监、高解决个人的融资需求，又能为上市公司解决股票质押、定增等标准融资需求。

（2）健康管理服务体系

《2015中国高净值人群医养白皮书》的相关数据显示，75%的高净值人群都存在一定程度的健康困扰，健康问题已经严重影响到他们的工作与生活。而当前国内医疗资源稀缺、医患矛盾频发等问题，使得高净值人士在医疗健康方面的需求并不能得到很好的满足。平安私人银行认为，对于高净值人士而言，财富是有形资产，健康是无形资产。我们在管理客户有形资产的同时，开创行业先例，创立“健康账户”的服务理念，全方位管理客户及其家庭的健康生活。

我们首先推出私人家庭医生服务，运用互联网、大数据等现代科技手段，整合线上线下资源，通过全方位的健康管理服务，为高净值人士提供高品质的7*24小时全天候服务，为每位家庭成员建立健康档案，并依靠大数据科学预防疾病并给予保健建议，同时根据个人需求打造从日常保健到诊后恢复，再到一对一养生计划等一站式解决方案。

其次，我们又从健康早知道-健康加油站-健康直通车，精选全球最顶尖资源如：DNA检测，海外健康体检，癌症检测，血液净化，海外就医，抗衰老细胞活化疗法等，来打造最优质高端的健康医疗服务。

（3）移民留学服务平台

正如上文所说，子女教育和高品质生活已经成了高净值人士近几年急剧上升的需求所在，而同时，在市场上经营旅游、移民和子女留学的机构参差不齐，平安私人银行在深入调研和了解高净值人士的真实、完整需求后，推出了“私享传奇”和“平安传承学院”两大品牌。

“私享传奇”，是平安私人银行为高净值人士提供定制旅行管家服务的品牌活动，陆续推出了稀世风光探索、顶级房地产投资考察、私属健康管理、高端定制旅游，提供尊享客户体验。

“平安传承学院”，是秉承平安银行私人银行的专业视角及丰富的网络资源，通过与国内外专业的教育机构合作，整合优秀的教育资源，通过游学、课程、社会实践、公益活动等手段覆盖全成长周期打造特色的传承计划，为高净值人士的子女提供全面专业的教育传承规划、推动塑造未来领袖的精英群像。和其他机构不同，我们在活动中确定以“锻造专业能力”和“培养家族精神”为宗旨，充分发挥平安特色和私行特长，围绕“金融投资”、“全球视野”、“文化艺术”等九大能力培养主题，与客户携手打造子女的美好未来。

（4）家族保障服务平台

家族传承，是平安私人银行的三大价值主张中的核心理念，我们通过家族保障服务平台，结合平安集团综合金融的优势，从“私”、“礼”、“传”、“家”四个维度为高净值人士提供具有平安特色的家族信托服务，并从个人、企业、家族三个层面满足客户需求，以最终实现物质财富与精神财富的薪火相传。

私：挑选法律、会计、税务、投资等不同领域资深专家组成1＋N私人服务团队，帮助高净值人士实现家族财富及价值观的永续传承。

礼：根据客户的一般需求，推出了成长之礼、婚姻之礼、健康之礼三类标准化产品；分别从健康保障、子女抚养及婚姻保障三个维度，提供标准化的家族信托服务。

传：根据客户实际需求以及资产情况，为客户搭建了境内家族信托及离岸家族信托两个传承平台，根据客户税务身份、资产业务分布地域等不同特点，选择合适的传承方式。

家：助力家族精神财富和社会责任的薪火相传，平安银行私人银行以家族信托规划、保障传承规划为主体，帮助家族企业实现物质财富的顺利传承，启动了国内首创的“平安中国家族企业传承奖项”，引领家族企业最佳实践，树立中国家族传承典范。

结语：

扬帆起航，中国的私人银行正在朝着国际化快速发展，各家银行均开始明确路径、规划布局，一方面通过不断加强自身产品开发能力，加强投行+私行的结合，努力对接“资产端”和“财富端”；另一方面通过强化与境外及其他各类专业机构合作关系，在客户非金融服务、境外金融市场服务和投行业务能力方面增强能力建设。

未来10年内，得益于中国整体经济的新常态发展和全球化的推进、高净值人士财富的快速积累，私人境外投资的热情高涨、高净值人士对财富保障，家业传承的不断重视，中国私人银行业迎来了巨大的发展前景。