P2P网贷不是洪水猛兽

P2P网贷不是洪水猛兽

面对现状，真正的P2P企业应该要坚守底线，资金池和自融这两种业务模式坚决不碰。

5月31日，惠州市公安局惠城区分局通报称：经依法侦查查明，广东汇融投资股份公司打着网络P2P旗号，其实以自融、设立资金池、发虚假标的形式进行非法集资，利用“e速贷”平台非法吸收的资金累计达数亿元。经提请惠州市惠城区人民检察院批准，对广东汇融投资股份公司相关负责人依法执行逮捕。

再加上年初的轰动一时的“e租宝”事件，P2P网贷俨然成了过街老鼠。

4月14日，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。同时，公安机关将与有关部门展开密切合作，集中整治互联网金融风险。同日，由央行牵头联合多部委，结合地方政府及相关金融监管部门组成的专项整治小组正式成立。

伴随这次严厉的互联网金融监管风暴，P2P网贷更是遭到猛烈的口诛笔伐。

但是，P2P网贷被冤枉了。

P2P网贷主要有三种模式。第一种是单纯的中介型P2P，这种模式既不吸储也不放贷，仅通过向借贷双方收取服务费获得收入，人人行科技的借贷宝是其中代表。第二种是复合中介型P2P，也即线上交易，线下担保，以宜信普惠为代表。第三种，是自融自用平台P2P，自建网站，承诺给用户很高的回报，诱惑投资者加入，其目的是解决公司自身或关联公司的资金难题；当下发生风险的，基本上属于这种模式的P2P。

人民日报曾刊文指出，真正的P2P平台，只是借钱人和投资人的信息中介平台，仅收取账户管理费和服务费等费用，不做资金收付和集中投资业务，即资金池业务。我国出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》也已经说的非常明白，网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。个体包含自然人、法人及其他组织。

中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震指出，现在所谓出的问题，实际上是伪P2P和变异的P2P出的问题，真正的P2P是不会出问题的。

互联网的核心是利用互联网的技术便利和成本优势，实现金融脱媒。所谓“金融脱媒”是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。

互联网金融对于普惠金融的实现有着非常高的价值，有许多无法从传统渠道，比如银行，贷不到款的企业和个人因为互联网金融而实现了自己的创业梦。而作为互联网金融的代表，P2P网贷在其中扮演的角色尤为重要。

面对现状，真正的P2P企业应该要坚守底线，资金池和自融这两种业务模式坚决不碰。此外，P2P企业应打造一个更大的金融生态，发挥风控能力和金融创新能力优势。因为互联网金融平台的核心竞争力是风控能力，这也是平台生存的关键因素。

本刊记者：孙杰贤

E-mail: sunjx@ichina.net.cn