浅析互联网金融

胡雨葳

【摘要】近年来，互联网的流行不仅对传统金融产生了巨大影响，还促进了互联网金融的诞生，产生了新的支付方式、投资方式、渠道和信息服务。本文以支付宝、余额宝以及阿里小贷为例，对互联网金融与传统金融做了比较，并简要分析了互联网金融的优缺点。

【关键词】互联网 金融

自从1969年在美国诞生了Arpa网络，随着其与生俱来的开放和互联性，迅速发展成了连接全球的Internet（互联网）。从1987年我国第一个访问互联网的节点开通以来，互联网30年形成了中国特色的应用和普及，截至2015年12月，我国的网民人数近6.9亿，新增网民人数3951万，我国互联网普及率达50.3%，随着移动互联网的普及，2015年中国智能手机保有量达到9.5亿台。不仅有网民数量的优势，中国本土的互联网应用也遍地开花，中科院胡启恒院士说“互联网进入中国，不是八抬大轿抬进来的，是羊肠小道走出来的”，互联网成为国内企业能傲视全球的第一个行业。越来越多的人在网上浏览新闻、娱乐购物。广袤的中华大地不断在刷新着互联网产业的奇迹，比如电子商务，在2015年11月11日一天，淘宝天猫全网总销售额1229.4亿，产生包裹数6.8亿个，这个数字已经超过很多国家一年的GDP。电子商务蓬勃发展的同时，插上互联网翅膀的金融业也同样面临游戏规则的改变。

一般来说，互联网金融是指借助于互联网技术、信息通信技术实现资金投资、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。互联网金融是在用户接受网络购物、网上理财之后的新业务，是在网络技术水平的安全性和移动便利性达到相当水平后必然出现的，是“互联网+金融”的先进生产力。由于具有操作便捷、成本低廉、透明度强、参与度高、协作性好等特点，使得许多很多没有接入POS机的商贩都愿意接受支付宝或微信支付进行小额付账，逢年过节人们也通过“网络红包”来互致问候，而1万以上的大额资金往来，也可以通过网银和手机银行来进行。可以说，互联网行业与传统金融业相互交融，相互碰撞，互联网金融时代已经来临。

目前互联网金融主要以如下四大形态出现：第三方支付平台、网络融资、渠道和信息服务以及传统金融企业的互联网化。

第一，第三方支付平台的代表为支付宝、微信支付等。支付宝从网购担保做起，逐步开通支付转账、手机充值、零售服务等，迅速成为国内领先的第三方支付平台。2016年5月31日，支付宝与深圳人社局合作成立医保移动支付平台，又开始涉及医保系统。目前，支付宝实名用户3亿，活跃用户2.7亿，单日支付量超4500万笔，成为我国名副其实最大、最强的第三方支付平台。微信则从“发红包”开始，利用广大的用户基础，迅速崛起切入市场。而“余额宝”的出现，则通过盘活对第三方支付账户上的闲置资金打开了新的“潘多拉盒子”，实质上是一个基金产品的网络销售，但是却实现和活期存款类似的流通灵活度吗，又集中大量小额闲散资金迅速造就了第一货币基金。规模超2500亿元。截至2015年12月31日，余额宝用户达到2.6亿，与2014年相比，增加42%。规模增至6207亿，收益231亿元。

第二，网络融资的代表为阿里小贷、人人贷、宜信；主要表现形式有P2P小额借贷平台、众筹股权投资平台以及非银行金融机构的小微信贷平台等。在过去的十年里，我国经济快速增长，已成为仅次于美国的第二大经济体。我国的小微企业在国民经济中所占比重越来越大，其所缴纳税收超全国税收的一半，吸纳就业人数达2亿，为缓解我国就业困难做出极大贡献。同时，65%的发明专利和80%的产品开发也来自小微企业。然而，在这些小微企业中，大量企业没有任何形式的传统银行的贷款和融资，不是因为小微企业拥有者富裕或企业不需要大量资金投入，而是因为传统金融贷款门槛高、利率高，小微企业无法贷到款。据统计，即使有银行借款的小微企业，只有1次借款经历的占47.5%，2次借款经历的占37.6%，客观形势使得小微企业必须寻求更加灵活的贷款方式。

另外，大量资本在寻找合适的投资增值渠道，在股市风险不可控，炒作房产农产品等出现政策性限制的前提下，通过互联网快速匹配有前景的项目成为了首选。于是大量P2P网贷、众筹等网络应用应运而生。

以阿里小贷为例，它是阿里金融的一款纯信用贷款产品，放款对象为阿里会员企业法人，这是凭借个人信誉无担保发放的，贷款金额为1000元以上、1000万以下。大型平台商的介入，能促进民间借贷市场的规范化，也方便行政机构进行有效监管和风险控制。

第三，信息服务的代表为百度理财、融360等，主要内容为金融搜索类信息服务。这类理财平台，一般提供投资、贷款、消费金融、互动金融等各类金融信息服务。利用互联网的信息服务方便性来销售各类理财产品，同时也为传统金融服务商提供互联网化的销售渠道。

第四，在传统银行的互联网化方面；传统商业银行以工农建中为代表，他们在实现网上银行、手机银行的同时逐步在吸收互联网金融的概念，也推出了一些降低门槛、方便使用的金融产品。而新型的股份制商业银行等，由于历史包袱少，起点高，所以接受新技术新理念等相对容易。

由上可见，互联网金融目前还主要活跃在传统金融体系内往往不能触及的领域。随着网络技术的发展和年轻一代的成长，可以想象，互联网金融在未来还有更大的发展空间。

但是，由于互联网不见面交易的特性，互联网金融的相关风险也是必须要引起高度注意的，主要体现在如下三个方面：

首先，互联网的网络和信息安全会直接影响金融安全。本来木马、病毒等已经令人防不胜防，手机中毒、丢失、盗卡等事件引起丢钱等等已经屡见报端。而传统金融风险控制体系非常成熟，从产品设计防范措施也比较完善，远非刚涉及简单金融的互联网行业可比。

其次，互联网金融平台稳定性差。迅速扩张的P2P网贷行业在2015遇到了发展危机，几乎每天都倒闭一家，到年底已经关闭700余家。互联网金融这样的新兴行业，需要政府有效监管、加强法律约束和建立行业规范。

再次，互联网金融参与风险大。在目前信用体系并不完善的前提下，互联网金融的相关法律又相对缺乏，违约成本低，容易诱发卷款跑路、恶意骗贷等风险，其中P2P网贷平台尤为严重。由于监管滞后，非法集资和诈骗在网贷平台滋生着，鹏城贷、鑫利源、宏量财富等平台先后“跑路”。对投资人来说，一旦投错平台，就意味着血本无归。

整体来说，互联网金融弥补了传统金融服务的空白，提高了社会闲散资金的使用效率，使得金融服务通过互联网大众化、普及化，也促进了金融服务模式的变化，降低了融资成本，完善了社会金融功能。虽然目前还有着这样那样的问题，但不可否认的是，随着法律法规的完善和科技水平的提高，互联网金融会成为未来金融行业的一种重要业态。

参考文献

[1]陈一稀.互联网金融的概念、现状与发展建议[J].金融发展评论.2013（12）：126-13.

[2]谢平，邹传伟，刘海而.互联网金融手册[M].北京：中国人民大学出版社，2014.