Apple Pay搅动中国支付市场

董俊峰　叶正昕

Apple Pay相对于支付宝和微信支付来说完全是两回事，由于它的加入，中国移动支付市场的

最新格局已经演绎为“三国演义”

2016年2月18日，Apple Pay正式进入中国，我们成为继美国、英国、加拿大和澳大利亚后全球第五个、亚洲首个开通Apple Pay服务的国家。从技术角度宣告，“实体卡片+老旧确认方式”（比如通过短信验证码、电话、U盾、IE 安全控件来确认）的时代已一去不复返了。不用亮屏、不需要连接网络，一个简单操作便能直接支付，这让很多用户大赞方便、快捷。

Apple Pay在中国大陆上线后，随即受到“果粉”的热烈追捧，产生了一轮绑定高潮，上线首日一度因为绑卡提交需求量过大，导致苹果公司不得不采取分批限流的措施。

目前，在中国已经拥有15家银行支持绑定Apple Pay。相信苹果正在继续开展与银行的合作，在未来支持Apple Pay的银行会越来越多。

Apple Pay到底是什么

Apple Pay是苹果公司于2014年率先在美国推出的移动支付解决方案。已与美国运通、万事达和Visa达成合作，并与美国银行、摩根大通、花旗银行等6家银行达成合作。这意味着，苹果将覆盖约80%的美国信用卡用户。Apple Pay通过与银行卡清算组织以及发卡行的合作，将银行卡通过技术手段映射一张虚拟卡在iPhone手机的安全芯片中，而基于独立于通讯模块的安全芯片和Touch ID认证技术，实现端到端加密的非接触式移动支付。

Apple Pay的本质=刷卡，只不过是用手机代替了实体的卡片，用Touch ID代替了签名。从技术原理上看，Apple Pay在手机内集成了NFC（Near Field Communication，一种短距高频的无线电技术）天线和安全芯片，通过空中发卡流程，将银行动态加密的信息集成在安全芯片里，通过NFC传递交易信息、完成支付。

其实在推出Apple Pay之前，App Store已经要求用户在购买苹果应用之前绑定信用卡以完成线上虚拟支付。Apple Pay将之前的线上虚拟支付延伸到了线下实体商店，而且即使之前没有绑定信用卡的新客户，Apple Pay也支持他们绑定一张新的信用卡。

从使用体验看，当支持Apple Pay并完成绑卡的用户将iPhone靠近支持非接功能的POS机读头时，iPhone手机会自动亮起屏幕，并显示用户绑定信用卡的图像，通过在手机home键的指纹识别实现身份认证，便捷确认消费金额并完成整个支付过程。

所以，消费者使用Apple Pay其实需要三个前提：一是iPhone6及以上型号的手机；二是绑定信用卡；三是支持非接触式支付的POS机。当然，后面还有消费者看不到的发卡行、收单行之间的跨行交换和银联等银行卡清算机构。

对Apple Pay的误读

有一点必须搞清楚，Apple Pay相对支付宝和微信支付来说，完全是两回事。Apple Pay在中国没有支付牌照，用户并不能往Apple Pay里面充值，它只是一个支付通道。说的更直白一点，它就是一个“卡包”，它的功能就是把实体的银行卡虚拟到你的手机里。所以，Apple Pay也不会涉及自有资金的管理和清算，不会参与买卖双方交易的任何环节。

Apple Pay不能简单翻译成“苹果支付”，这个舶来的外国名词和我们惯常理解的支付根本不是一回事。苹果公司不是一家支付机构，恰恰是这个被很多媒体引用的翻译，让大家误以为苹果经手了资金流动，掌握了金融信息。

事实上，苹果公司仅提供技术支持和手机终端。与市场其他支付产品相比，Apple Pay没有支付账号，也不存在虚拟中间账户，支付资金完全在银行体系流动，不构成互联网金融公司卷款潜逃和少数非银支付机构挪用备付金的风险。正因如此，Apple Pay备受国内银行的“青睐”。

Apple Pay安全吗

现在苹果手机上加载了很多金融类与信息服务类应用，比如各种手机银行、各种支付工具，还有基于大数据的地图服务，它们积累了海量的金融与行为信息数据。然而，它们的支付技术标准与风险控制水准可能还远不如金融体系，这又如何是好？

相比国内早期大量使用国外厂商生产的银行卡片、ATM取款机、POS机具，苹果手机作为一款支付发起的终端，介入支付业务的程度甚至不及这些设备。关注安全情有可原，危言耸听则大可不必。

在金融与信息安全专家看来，Apple Pay仅作为技术支持参与移动支付环节，而且是与国内金融系统开展合作。后者在金融风险防范、信息管控、技术规范标准方面均有一套成熟的体系，无论是微观上每个用户的支付安全，还是宏观层面上国家的金融安全，都是有所保障的。如若说Apple Pay存在信息安全隐忧，不如说智能终端本身更具风险。

Apple Pay在美国

在Apple Pay最早推向市场的美国，苹果公司通过自己建立的闭环商业生态，牢牢吸引并黏住了忠诚度较高的客户群体。因此，在客户为王的时代，苹果在商业合作谈判中就有了较强的话语权。

在美国，苹果公司与主要银行卡组织的合作还算顺利。但是在发卡端，也并不是所有的发卡行都痛快地签署协议。更大的挑战来自收单端，并不是所有的商户都欣然接受Apple Pay，尤其是像沃尔玛等大卖场和一些已经发行会员制预付费卡的商业机构，都不愿意Apple Pay进入自己的商业生态，侵害原有的闭环服务体系和已经推出的客户忠诚度计划。况且，在美国也并不是所有POS机都完成了非接触式的改造，持卡人的消费体验并没有一边倒地从刷卡改为挥iPhone支付。

Apple Pay在中国

一般情况下，当Apple Pay进入新的市场时，立马就会成为那个市场的主流支付系统。原因有两个：苹果产品上市时的宣传特别到位；当地市场缺少竞争者。在中国的情况却并非如此。很简单，中国已经有了固定的支付系统，拥有数以百万的用户。中国市场与其他国家最大的不同在于支付渠道。目前市场主导的支付途径是：微信和支付宝。显而易见，Apple Pay面临的挑战有多大。

如同在其他市场上一样，苹果公司与银行合作得也很好。它与中国多家银行成为合作伙伴——意味着中国80%的信用卡和借记卡可以使用Apple Pay。公开数据显示：Apple Pay入华，12个小时绑定了3800万张银行卡。不仅如此，从苹果在中国大陆iPhone 6及以上机型的销售来看，隐藏用户至少在8400万人以上。更重要的是，这些用户都是支付市场上的优质客户。

或许正是Apple Pay的这些潜在实力，才激发人们反复在问一个问题，即Apple Pay是否会改写当前第三方支付市场的竞争格局？

移动支付市场潜力巨大

中国互联网络信息中心称，中国有3.58亿网络消费者，比美国人口还多，而且他们已经开始通过手机购买产品和服务。据全球著名的市场调研公司尼尔森（Nielsen）表示，中国的科技支付系统普及率在世界最高。该公司调查了来自26个国家的13000位消费者，发现86%的中国受访者称在过去半年中曾进行网购支付行为；而全球平均网络支付率仅为43%。

针对购买的产品和服务，中国的消费者现在有很多付款方式。数字化支付因其便利，成为大多数人的首选。调查显示，中国电脑购物仍然很流行，但是手机业务发展得非常迅速，比例远远高于受调查的其他国家。而在有些领域，手机业务已经占据主流。比如，尼尔森发现，98%的送餐服务都来自手机APP。由此可见，中国的手机支付市场潜力巨大。

三分天下的移动支付市场

经过近5年的生态培育和不断试错，中国移动支付市场的最新格局已经演绎为“三国演义”，即以Apple Pay为代表的基于手机安全芯片的非接触式支付模式（SE-NFC）、基于虚拟软件模拟发卡技术的非接触式支付模式（HCE），还有基于扫描二维码实现线下支付信息确认而交易认证在云端完成的扫码支付O2O模式。其他模式，因为推广成本或者客户体验的门槛，逐渐在淡出江湖。那么，这三种模式孰优孰劣？

第一种，SE-NFC模式。支付载体高度依赖手机厂商，如苹果iPhone6，华为honor和三星S6等新款智能手机；发卡端高度依赖银行是否愿意合作；受理端基本上靠商户的配合和响应，跨行清算端是银联。

可以看出，这个模式的链条比较长，各方的利益都需要协调。优点是支付体验最接近原有线下信用卡的“嘟卡”支付（IC卡非接触式支付），易于被消费者接受和熟练掌握。这种创新支付模式，最大的创新亮点实质来自发卡端，即手机支持端到端加密的SE-NFC支付。

第二种，HCE模式。支付载体并不高度依赖手机厂商，支持所有运行高版本安卓操作系统的智能手机，但苹果手机除外（IOS操作系统不支持HCE）；银行有自主权实现发卡端的改造；收单端和清算端的状况，与第一种SE-NFC模式类似。

所以，这种支付模式的创新亮点依然来自发卡端，只要高版本安卓智能手机即可，但不支持iPhone。与第一种模式的手机阵营截然相反，但实现了对客户群的互补。

第三种，扫码支付模式。以支付宝移动支付和微信支付为代表，发卡端利用原有与银行直连快捷支付接口实现的转接支付，不需要发卡行的改造和更多配合，清算端由支付宝和微信自己掌控，而收单端则需要建立闭环的扫码机具、扫码枪或者二维码生成器。

这种扫码有两个方向，一是布设在商户的扫码枪扫描客户支付宝或微信中生成的二维码；二是由用户持手机调用支付宝或微信中“扫一扫”来扫描商户端提供的二维码。不论哪个方向，这种支付在线上与线下都实现了闭环收单。

这种模式，在发卡环节不依赖任何手机厂商或者发卡银行，甚至不需要手机终端的改造升级，只要智能手机就可以（不论是安卓还是IOS操作系统）；但是，在收单一端却无法轻松复用原有银行卡POS收单网络。所以，这是一个由支付宝等非银行支付机构主导的模式。

争议背后的利益博弈

从消费者来说，门槛最低的当然是扫码支付；从商户来看，目前扫码支付比较容易通过团购促销等优惠手段实现与本地优惠券的捆绑；从银行和银联来说，扫码支付在清算体系上完全绕开了银联，在收单市场上蚕食了原有银联和银行收单网络的业务；从手机厂商或者芯片提供商来说，SE-NFC和HCE两种都提供了支付增值服务，提高了手机产品的客户粘性，对维系客户忠诚度有帮助，而扫码支付模式基本上与其无关；从支付交易的数据控制方来说，第一种和第二种模式的数据控制方是发卡-收单-清算三方；而第三种模式的数据控制权则基本上为支付机构一家所掌控。

当支付宝和微信支付开始在线下大行其道的时候，银联和银行会不约而同地选择支持前两种模式，以维系自己在移动支付市场的话语权，这就是移动支付市场的江湖。暂时三分天下，但将来是否会“三国归晋”，最关键还要看客户的支付习惯迭代速度，以及商户更买哪家的账（要充分考虑收单扣率和促销补贴因素）。当然，还有一个重要的影响市场格局走向的因素，就是金融监管部门的态度和导向。

Apple Pay在中国成功的关键

Apple Pay在美国混得风生水起，那么进入中国的商业前景又会如何？除了对中国移动支付监管技术标准和数据安全保护规制的遵循外，Apple Pay在中国的推广，还要面临三个关键问题：收单、发卡和消费者。

首先，遇到的是商业模式的碰撞。在美国，Apple Pay的支付服务手续费向发卡行收取，而在中国没有这样的商业模式。经过近两年的拉锯式谈判，据说某些妥协安排暂时安慰了发卡行。

其次，在收单一端，银联标准的POS机完成非接触式改造的比例，目前应该不超过60%，况且不一定所有商户都有动力引导持卡人使用Apple Pay，除非Apple Pay像支付宝扫码支付一样有补贴或者捆绑优惠券来争取商户收银台的支持。

第三，在消费者一端，Apple Pay的用户群受制于苹果新型号手机持有者，而追随并不断更新iPhone版本的用户多是年轻苹果粉丝，这类人群的消费能力和信用卡渗透率也是一个不大不小的问题。

未来中国移动支付市场的格局

第一，对消费者来说，移动支付市场各方的资源整合和技术创新，以及由此带来的更深层次的竞争与合作，带来了移动支付业态的繁荣和多样性，也就为消费者提供了多层次支付工具选择权。更多选择和充分竞争，意味着更多优惠和更多便利。当然，支付过程中的交易安全和客户信息、账户信息、交易信息的安全，以及上述信息的授权合法使用以及防止被不当泄露，也成为一大关注点。

第二，对银行来说，因为创新移动支付工具的迅速崛起，以及年轻客户群对扫码支付等O2O支付体验的不断接受，银行在小额、民生、高频的支付场景中将逐渐让出收单主导地位而退居发卡行角色。但同时，与此相反，因为安全考量和风险偏好约束，以及出于对风险控制、监管合规、基础设施完备性的考量，决定了在移动支付需求中的大额支付汇划、企业现金管理、跨境支付清算等场景和领域，银行将继续巩固和拓展市场优势地位。

第三，对非银行支付机构来说，在目前监管部门对扫码支付是否合乎收单规范的合规解释明确之前，在迅速拓展线下收单市场，利用补贴、低佣金和促销等手段争取商户支持和配合，以时间换空间，以体验换流量，以口碑换话语权。所以，支付机构将逐渐在高频、小额、移动支付市场收单端站稳脚跟。

第四，对商户来说，线上收单市场逐渐走向强者愈强的马太效应，占领绝对市场份额的收单机构将拥有越来越强的议价话语权。而线下收单市场，将出现佣金“竞低”现象，由于扫码支付的出现和快速拓展，以及O2O支付和团购等促销手段的捆绑，将给消费者和商户带来更多营销补贴，挤压原有银联和银行的传统银行卡收单业务的收入空间。

最后，对监管来说，本着一直以来“鼓励创新、趋利避害、平衡发展、控制风险”的监管原则，伴随新兴业态的快速发展和大量欺诈及风险事件的频发，为避免形成区域性和系统性金融风险，在监管底线之上，预期监管部门将逐渐从包容性监管过度到审慎监管，以维持整个支付市场的平衡、稳定，保障支付认证机制和支付数据管理等金融基础设施的安全运行。

（作者分别为中国银行网络金融部副总经理，上海金融学院副教授）