中国艺术品市场的地位和结构

文/黄 隽

中国艺术品市场的地位和结构

文/黄 隽

最近几年，随着中国艺术品市场的迅猛发展，介入艺术领域的金融机构随之迅速增加，金融资本进入艺术产业，将艺术品变成一种投资品，实现金融资本与收藏、艺术品投资的融合，艺术资源变为金融资产。随着这些资本的介入及相关体系的建立完善，中国已进入艺术金融化的初级阶段。

最近10年，中国艺术品市场一跃成为全球三大艺术品市场之一。中国艺术品市场表现出的特点是：全民关注、艺术品成为资产、艺术品金融创新层出不穷，同时也存在艺术品市场乱象种种。

全球视野下的艺术品市场

最近10年，由于中国艺术品市场的快速崛起，成为全球艺术品市场规模最主要的向上拉动力量，全球艺术品市场异常活跃。

在2014年全球艺术品市场达到了前所未有的规模后，《TEFAF2016全球艺术品市场报告》的报告数据显示，伴随着世界经济的萧条和下行压力的增大，2015年全球艺术品市场销售规模总体下滑7%，由682亿美元跌至638亿美元。在美国、中国、英国三大市场中，唯有美国市场逆市上扬，交易规模创历史新高，进一步稳固了美国在全球艺术品市场的霸主地位。2015年全球三大艺术品市场交易规模的排序为美国、英国和中国。

拍卖市场是艺术品市场重要的风向标和指示器，在艺术品市场上具有重要的地位和影响力。中国艺术品的市场结构与欧美国家有显著不同，欧美国家艺术品的销售以私洽和零售为主，而中国拍卖销售额占到艺术品和古董总成交额的近70%。很多中国人了解和关注艺术品市场，是从新闻中不断报出的高价拍品中开始的。

在拍卖市场上，雅昌艺术市场监测中心和Artprice《2015年度艺术市场报告》的数据显示，2015年度全球纯艺术拍卖总额（含佣金）为160.95亿美元，同比2014年减少10.31%。美国以38.38%的市场份额跃居全球第一，中国退居全球第二，市场份额为30.19%，英国以18.58%市场份额位居第三。从拍卖数据来看，2015年，在艺术品拍卖市场，美国、中国和英国前三甲占据了87.15%的市场份额。其余国家市场只分享剩余较小的市场份额。

世界艺术品市场有以下特点：

第一、艺术品市场高度集中。三大市场——美国、中国和英国无论是整个艺术品还是拍卖市场都独占鳌头，集中度超过80%。2014年主要的艺术市场之都纽约和伦敦合计75亿美元的销售额占据了全球市场的一半。不仅地域集中度高，而且知名拍卖行具有明显的聚集效应，集中度同样很高。按照贝恩对垄断和竞争的划分方法，艺术品市场处于中上集中寡占型的市场结构。从表面上看，艺术品拍卖准入门槛和技术含量不高。在这种偏寡头型的市场结构中，如果没有精耕细分市场和专业特色，新进入的小拍卖行很难生存。

第二、艺术品市场主要集中在经济发达地区。纽约、伦敦、中国香港、北京等等全球艺术品中心的形成由多方面的因素综合促成。艺术品市场是中高净值人群的小众舞台。当代艺术源于欧美国家，其敢于打破传统，自由创新，开放超前，在艺术领域起着领引先锋和时尚的作用，很容易得到年轻人的认可和追随。艺术品流通聚集了大量资金，全球艺术品重镇、时尚之都和金融中心三者高度重合。纽约是优秀艺术品最多的宝地，纽约和伦敦这样的国际艺术中心可以提供成熟、专业、优质的配套服务，资金流动便利，能够吸引和聚集来自全球大量的收藏家和富豪买家，成为世界艺术品交易的核心市场。

2014上海艺术品拍卖论坛

艺术品市场的新动向

西安2016年秋季艺术品拍卖

在2000～2015年期间，全球新建的博物馆超过整个19世纪和20世纪，几乎每天都有一家博物馆诞生。根据国家文物局年度博物馆年检备案情况，截至2014年底我国博物馆总数达到了4510家，比2013年度增加了345家，继续保持高速增长态势。而中小型新美术馆更如雨后春笋，遍地开花。

一家名副其实博物馆需要若干镇馆之作和足够数量的优秀藏品。博物馆则需要通过购买作品来建立馆藏，而且不会出售购入的作品，所以未来艺术市场需求强烈，保持增长没有悬念。博物馆产业促进了艺术市场稳步增长，博物馆越来越亲民，成为旅游产业的重要组成部分。

最近几年，伴随着技术进步和观念革新，世界各大美术馆相继推出颠覆传统的展览，在艺术的表现形式和观看方式等方面进行大胆创新，加入了很多体验、先锋和时尚的元素，以吸引更多的年轻人参与进来。

例如，2015年8月，北京的今日美术馆开启了“未来馆”展览，以实体+虚拟+互动的创意让艺术飞上了未来的云端。展览以参观者本地化的视角，呈现对全新生存环境，即网络化社会的思考，数十位中外艺术家基于实体、虚拟和增进现实观念创作的崭新作品，共同探索艺术未来发展的可能性。观众可以在移动端上观看到作品的第三维景观，实体大铁球与宇宙空间进行了叠加，产生新的视觉和感官内容。

北京潘家园古玩市场散摊

走进北京潘家园古玩市场

又如，2015年8月，在英国伦敦泰特美术馆举办了一场名为“感官”的展览，展览调动五大感官，展品可听、可闻、可触、可“吃”，带给观众超前的观展体验。2015年9月，继2012年在伦敦巴比肯中心及2013年在纽约现代艺术博物馆展出后，《雨屋》在上海西岸的余德耀美术馆举办。《雨屋》是一个大型艺术装置，它激发观众成为陌生舞台上的参与者，同时又营造了表演者与观看者之间的微妙互动。观者与艺术、科学、技术和人类创新精神的有机融合，共同完成影响生态平衡的冒险之旅。展览让观众自由出入雨中而不用担心被淋湿，让人们在展厅内享受雨中漫步或嬉戏，展览新奇的体验方式让观展场面和影响达到火爆的程度。当代艺术的先锋、科技、体验、时尚等特点的呈现，契合了年轻人的喜好，促进了艺术走进大众生活。

互联网尤其是移动互联网的深入人心，使艺术品市场跨越了时间和空间的限制，扩展到全球的每个角落。互联网使艺术品的教育和推广得到前所未有的拓展，市场的透明度大幅提高。艺术市场与金融的结合、宽松货币政策下的超低利率、通货膨胀的强烈预期、巨额流动性的避险资金、贫富差距的扩大、高净值人群财富的快速增长等因素，使大量的资金开始涌入艺术品市场。

北京金秋文物艺术品拍卖月

中国艺术品市场的结构

按艺术品的表现形式分类，艺术品可分绘画、书法、篆刻、雕刻、雕塑、摄影、陶瓷、玉器等。在中国艺术品拍卖市场成交数据中，占总成交份额80%以上的艺术品有三大类：中国书画、瓷器杂项、油画及当代艺术。

北京地区作为中国艺术品拍卖市场的交易重镇，与中国香港、上海共同支撑了中国近 80%的拍卖总额。北京地区纯艺术总成交规模占中国市场近半壁江山，高居榜首。北京作为全国的政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心，政府把文化创新、科技创新“双轮驱动”作为发展的总体战略，在艺术产业的发展上占尽天时、地利、人和。北京市政府投入几百亿元人民币的文化创意产业、基金、设立保税区等，在政策上支持文化创意产业的发展。

北京浓厚的文化历史氛围在全国首屈一指，长期积累形成了优质的艺术学术和市场资源以及完善的艺术产业链。北京不仅画廊数量属全国之最，还拥有众多的展馆和艺术园区。在名扬海内外的当代艺术创意聚集区——798、宋庄、草场地、酒厂等，画廊、画店、艺术家工作室或展示中心鳞次栉比，颇具规模。北京拥有众多全国最好的高校和研究机构，地域人文优势显著。北京作为移民城市海纳百川，吸引了全国最优秀的批评家、艺术家、收藏家在此集聚。在北京的博物馆、美术馆和博览会，常年世界级的展览不断。同时，北京也是金融中心，不仅有大量的银行、证券、信托、保险、基金等金融机构，还聚集了全国最多的高净值人群和资金量。

中国艺术品市场开始成熟

伴随着中国改革开放，中国艺术品市场20余年来从无到有，迅速崛起，总体市场规模已居世界第二。从全球来看，中国是近10年来增长最快的艺术品市场，2003年到2013年，中国艺术品市场销售额增长了9倍，年均增长率超过了40%。中国艺术品市场在2011年达到了市场顶峰，成为全球最大的艺术品市场。接着就是急剧下降，重新跌回全球第二的份额。近两年买家的行为更加谨慎，拍卖价格更加温和。大多数专家认为整个市场进入了成熟期，所以价格不会有太大的波动。虽然近3年整个中国艺术品市场的表现比较低迷，但过去10年的增长仍然是一个奇迹。

业内普遍对中国的拍卖市场还是持乐观态度，但同时，艺术品市场还是存在某些问题——我国艺术品市场的流拍率高达57%，也就是说，在100件拍品中有57件是卖不掉的。在过去10年中，拍品数量增加了338%，但是整个成交数量只增加了187%。

艺术品市场分为一级市场和二级市场。一级市场以画廊业、艺术品博览业为代表；二级市场就是拍卖业。这些年来，中国这两个市场总体来说都蓬勃发展，特别是艺术品拍卖市场，屡创天价，引人注目。中国艺术品市场持续发展的直接动力，来自高净值人群的增长，得益于中国经济发展带来的艺术品需求的增长。按照美国10年期投资回报率统计，房产的投资回报率是4.5%，股票是13%，艺术品则是24.5%的投资回报率。从这点看，随着经济的发展，逐渐富裕起来的中国人包括塔尖的百万富豪，会把自己相当部分的资产配置投向艺术品。事实上，近年来，中国百万富豪们将17%的资产用于珠宝、奢侈品、艺术品等领域，其中18.2%的资金投向艺术品。

中国艺术品市场在未来10年前景可期，除了“塔尖”人群持续扩大外，数量更为庞大的中国中产阶层队伍也在不断壮大。按照中国社科院统计，在总的就业人口中，中国中产阶层正以每年1%的速度增长，意味着每年净增700多万人，而据调查显示，90%的中国中产阶层有收藏购置艺术品的意愿。

民间收藏艺术品拍卖会

这两部分人群绝对数量的持续增长，必然带来艺术品需求的不断增加，推动艺术品市场在可预见的未来保持强劲增长态势。另外一个趋势是，由于艺术品的唯一性、稀缺性带来的高回报以及无形价值，艺术品收藏与投资正由以往的个人爱好扩大为机构行为。机构收藏既有增加企业文化的考量，也是一种重要的投资行为。目前，机构收藏在中国艺术品消费中的权重越来越大，这一趋势符合国际艺术品收藏规律。据中国机构收藏调查报告，2012年以来，企业收藏资金大约每年在450亿元人民币左右。企业藏家购买力占整个艺术品市场60%以上，艺术品拍卖买家70%以上是企业家。机构收藏已经成为艺术品收藏领域的中坚力量。

在中国，北京文化优势无其他城市可及，而中国香港营商环境优势同样明显。中国香港作为继纽约、伦敦、北京后世界第四大纯艺术品交易中心，有着苏富比、佳士得这样世界顶级的拍卖行，还有亚洲最好的艺术品博览会。中国香港作为国际著名离岸金融中心具有独特的优势，与美元挂钩的联系汇率制度，使大额的艺术品交易在很大程度上降低了交易的汇率风险，有利于缔结长期合约，货币环境稳定。中国香港是国际自由贸易港，各项税率也相对较低，其金融中心能24小时的与伦敦、纽约等地的公司进行交易，对藏家和企业的财务安排便利。中国香港全球化程度较高，聚集了大量的资金和人才，讯息发达，更有成熟规范的法制结构、商业体系和职业操守。

京津地区、港澳台地区、长三角和珠三角地区是中国经济发展水平最快和最富裕的地区，也是中国艺术品市场的四大重点区域。艺术品市场与财富状况和受教育程度有着明显的正相关关系。这几个地区是中国艺术品创作、展示和交易的集中区域，艺术品鉴赏和收藏、艺术品投资等需求较为旺盛。

纯艺术类销售

艺术品市场的富人消费

艺术品市场需要富有人群的消费来助力成长。北美市场高净值人士占有最多的比例。高净值人士集中的第二大区域是亚太地区，欧洲位列第三。美国和亚太地区的份额数量都是400多万，亚太地区增长速度最快，去年的增长率是7%。

全世界大概有3000多万高净值人士。这些高净值人群如果有消费意愿，一般首选购买首饰、珠宝等有价物品；第二大消费是汽车、船只、游艇、飞机等；第三大消费就是艺术品收藏，通常高净值人群会把净资产的10%投入到这一领域，但这个比例在不同人和不同国家之间的差异较大。

2014年的艺术品市场，多次出现中国买家的高调亮相。中国藏家开始在国境之外产生更大的影响力。其中，中国女商人张兰在佳士得拍卖行纽约分行以1050万美元的价格，拍下一件安迪·沃霍尔的作品，以创纪录的1860万美元的价格拍下一件马丁·基彭伯格的作品。传媒大亨王中军在纽约苏富比拍卖行以6180万美元拍下一幅梵·高的画作，据悉这也是中国收藏者在海外为西方艺术品支付的最高价。

此外，在苏富比拍卖行和佳士得拍卖行，有几件高价印象派和现代艺术作品都卖给了亚洲的买家，大部分的销售额是中国买家贡献的。其中包括佳士得拍卖行以2700万美元卖出的莫奈《睡莲》，该拍卖行在其全球范围内的亚洲客户，在所有艺术品门类上的花费年增长率为18%，占其全球总销售额的27%。

尽管艺术金融化目前还存在诸多问题，大家对这个产业还是有信心。“艺术金融目前还处于混乱的发展阶段，需要停下来整理市场的架构。”问题的关键是如何发展艺术金融，以及以怎样的视角与理念去发展艺术金融。西沐则强调，“发展艺术金融必须以产业化的理念与视角，才能将其做大、做强。”

目前，文化产业已上升到国家政策，大力发展文化产业，艺术金融化无疑会成为推动文化艺术产业发展，推进艺术市场壮大，促进中国文化艺术传播的重要途径。借助金融化的手段，促进艺术的影响，只有以强有力的推广方式，中国文化艺术在世界竞争中才能站得住脚。