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宏观 Macro

《中国制造2025》首批文件出炉

8月19日，工信部等四部委印发了五大工程的实施指南，这是落实《中国制造2025》的首批文件，也是最为核心的配套方案。

作为制造强国战略第一个十年行动纲领，《中国制造2025》的落地迈出了重要一步。实施指南分步骤设立了五大工程的细化目标，明确了实施路径和重点。此番五大工程实施指南由工信部等四部委联合发布，可见《中国制造2025》落地正在提速，继高铁、核电之后，未来大飞机、民用航天、新能源汽车、高性能医疗器械等领域有望出现中国制造的“新名片”。

国务院发布《关于印发降低实体经济企业成本工作方案的通知》

8月22日，国务院发布《关于印发降低实体经济企业成本工作方案的通知》（以下简称《通知》）提出，多措并举降低实体经济企业成本，大力发展股权融资，合理扩大债券市场规模。

《通知》提出降低成本的有力举措：合理降低企业税费负担；有效降低企业融资成本；着力降低制度性交易成本；合理降低企业人工成本；进一步降低企业用能用地成本；较大幅度降低企业物流成本。《通知》要求，提高企业资金周转效率；鼓励引导企业内部挖潜。针对落实降成本工作配套措施，《通知》要求，推进体制机制改革，同时，支持创新活动。

东北振兴三年滚动实施方案正式落地

8月22日，国家发改委印发《推进东北地区等老工业基地振兴三年滚动实施方案（2016-2018年）》，预计总投资规模在1.6万亿左右。

《实施方案》提出了拟于2016年-2018年开工建设的对东北振兴有全局性重要影响的、能够有效补短板和培育新动能的重大项目，主要涉及交通（含铁路、高速公路、机场、轨道交通）、能源、水利、工业、农业、城乡建设等多个领域。据了解，三年滚动实施方案只是新一轮东北振兴政策“组合拳”的一个组成部分，目前多方联合求解“东北振兴”这道大题，后续还包括制定东北国企改革专项方案、推进供给侧改革去产能等一系列政策。

新增七个自贸区 强调差异化试点任务

近日，党中央、国务院决定，新设立七个自贸试验区。新设立的七个自贸试验区分别确定在辽宁省、浙江省、河南省、湖北省、重庆市、四川省、陕西省。

上海、广东、天津、福建自贸试验区建设取得的成效，彰显了自贸试验区的试验田作用。新设的七个自贸试验区，将进一步对接高标准国际经贸规则，在更广领域、更大范围形成各具特色、各有侧重的试点格局，推动全面深化改革扩大开放。这七个自贸试验区将继续紧扣制度创新这个试验的核心，以现有自贸区试验区的试点内容为主体，结合地方特点以及战略需要，增加差异化的试点任务。

金融 Financial

深港通实施准备工作正式启动

8月16日，中国证券监督管理委员会与香港证券及期货事务监察委员会共同签署《中国证券监督管理委员会 香港证券及期货事务监察委员会联合公告》，原则批准深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司建立深港股票市场交易互联互通机制，这标志着深港通实施准备工作正式启动。

尽管目前深港通的细则已经宣布，但具体的开通日期另行通知。根据深港通细则，目前只允许境外的机构投资者，投资深圳创业板股份。证监会表示深港通总额度取消，深港通每日额度与沪港通现行标准一致。双方可根据运营情况对投资额度进行调整。

P2P监管细则发布：中介机构不得吸收公众存款

8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式对外发布。《暂行办法》规定，P2P不得从事自融，不得为出借人提供担保或保本保息，不得将融资项目拆分，不得发售银行理财、券商管理、基金、保险或信托产品等金融产品，也不得从事股权众筹或实物众筹等业务；不得吸收公众存款；不得设立资产池；网贷机构具体金额应当以小额为主。允许网贷机构引入第三方机构进行担保或与保险公司开展业务合作。对网贷业务活动实行负面清单管理，不得开展类资产证券化等形式的债权转让等行为。此外，网贷机构应充分披露借款人和融资项目信息。

保监会印发保险业标准化“十三五”规划

近日，中国保监会近日正式印发了《中国保险业标准化“十三五”规划》（以下简称《规划》）。

作为推进保险业标准化改革的举措，《规划》明确了“十三五”期间我国保险标准化的三项重点任务：一是推进新型保险业标准化体系建设，加强全国金融标准化技术委员会保险分技术委员会（以下简称“保标委”）的统一领导，发展团体标准，搞活企业标准；二是完善标准化工作机制，重点要在标准制定程序、标准实施推进和监督机制、国际交流合作等方面取得突破；三是优化标准体系，扩大标准供给。

并购 Merger

上海电气拟收购TEC4公司100%股权

上海电气8月14日公告称，公司拟通过下属全资子公司电气香港出资1.73536亿欧元收购TEC4公司的100%股权。实现间接全资控股BAW公司，从而进入了航空工业领域自动化制造装备和系统市场。

通过本次收购项目，上海电气得以进入航空工业领域自动化制造装备和系统。未来可以通过技术协同、资源整合、提供多样化产品及服务、共同开拓国内外市场等方面促进TEC4公司与上海电气的共同发展。分析人士称，上述收购除了有利于能源及智能制造业务的业务拓展，更为多元化的业务结构也有利于弥补煤电设备业务下滑带来的影响。

辉瑞制药近140亿美元收购Medivation

生物制药公司辉瑞（Pfizer Inc.）即将以140亿美元收购Medivation，若交易达成将是生物科技与制药行业又一笔大宗收购交易。

随着传统药物的销售增长放缓，辉瑞制药开始转向新型药物，例如抗癌药物，以推动收入增长。通过此次收购，辉瑞制药将获得Medivation开发的治疗前列腺癌药物Xtandi。140亿美元收购Medivation，将成为辉瑞制造自买下医疗用品公司赫士睿（Hospira Inc.）以来的最大笔收购交易。这家位于旧金山的抗癌药物公司Medivation曾于四月份拒绝了法国制药公司Sanofi的收购请求。

格力电器拟130亿元收购珠海银隆

格力电器8月18日公告称，拟作价130亿收购珠海银隆新能源有限公司100%股权，切入新能源汽车领域。

格力电器表示，为实现下一个“千亿”目标，公司迫切寻求转型，寻找新的增长点。基于新能源汽车和储能领域广阔的市场空间，以及珠海银隆新能源有限公司在锂电池、新能源汽车及储能领域具备核心技术能力，考虑双方在产业生态、核心技术、研发资源、销售网络和资源、供应链、财务等多方面均具有较强的协同效应，公司积极推动并购珠海银隆新能源有限公司。

亿滋国际终止与好时的并购谈判

北京时间8月30日，亿滋国际退出了与巧克力生产商好时的并购谈判，此时距离好时拒绝其230亿美元竞购提议已过去两个月时间。

该公司认为没有朝着达成协议前进的可行路径，因此终止了并购谈判。这笔并购交易本可以让亿滋国际转型成为全球最大的糖果公司，并带来更大的美国国内市场份额。国内市场是这家糖果巨头的一个弱点。去年，好时近90%的收入来自北美市场，美国市场巧克力销售贡献了其中大部分。与此同时，亿滋国际则受到了汇率波动和海外经济体减速的拖累。

海外 Overseas

在华推20亿SDR计价债券 世行成首家发行人

8月12日，世界银行（国际复兴开发银行） 宣布，中国人民银行批准世界银行在中国国内债券市场首发以特别提款权（SDR）计价的债券。

世界银行在中国发行SDR债券，将帮助促进中国国内资本市场的发展，拓展中国投资者在国内债券市场获得外币债券的渠道，并为在中国寻求优质投资产品的国际投资者创造新的投资机会。SDR计价债券的发行有利于进一步促进扩大特别提款权的使用，从而增强国际货币体系的稳定性和韧性；规避单一货币工具的利率和汇率风险，也有利于丰富中国债券市场交易品种，促进债券市场开放与发展。

史上最大审计诉讼案 普华永道面临“生死之战”

全球最大的会计师事务所普华永道正面临史上最大审计诉讼索赔55亿美元。目前正在佛罗里达州法庭开审的案件可谓“史无前例”。

此次诉讼案不仅仅金额创审计诉讼史上最高，更为特别的是，此案中普华永道是作为金融危机期间“被害”破产公司的审计被存在欺诈行为公司的破产受托人告上了法庭。如果判决成立，可能“引爆”一连串类似诉讼，不仅或将普华永道推进万劫不复的深渊，整个审计行业也或将面临翻天覆地的变化；即便诉讼不成立，此案件也或将深刻改变人们对审计角色的认识。

苏格兰皇家银行或对部分储蓄服务收费

8月21日，英国银行业巨头苏格兰皇家银行（RBS）或开始对一些顶级公司客户提供储蓄服务而征收费用。

据悉，此举将仅针对部分在苏格兰皇家银行进行英镑和欧元期货和期权交易而需进行现金抵押的大型企业客户，不再担保为它们提供免费存款服务，并将在未来数周内引入负利率。苏格兰皇家银行的普通个人和企业账户将不受影响。分析人士指出，英国银行业在长期的低利率环境下承压已久，而再次被下调从而更加接近零的利率对其利润加力施压。而此前结束的“脱欧”公投也使得如此低的利率被预期将延续至2020年之后。