P2P踩雷维权难

崔博

如果光见数量增、不见质量好，跑路成为P2P常见报端的关联词，那P2P必将走进死胡同。

随着互联网金融整治工作的开展，大批P2P平台跑路的爆发触发了集中整治。针对有大量问题平台跑路、提现困难、停止运营或失联的情况，清华大学五道口金融学院常务副院长廖理近期完成的一份研究显示，投资者维权非常困难。据其统计，P2P问题平台的立案比例仅6%，法院判决数量只有19项。这一问题如何解决？

漏洞巨大问题平台占40%

据廖理介绍，截至2016年4月，全国累计成立的网贷平台超过5000家，其中问题平台约为2200家，问题平台占比竟然超过了40%。“从2013年开始，新成立的平台数量一直在增加，到2015年达到了一个高峰，然后再逐渐下降。但是，问题平台的数量一直在增加，跑路的脚步也一直没停止。据统计，2014年7月、2015年7月、2015年11月，月新增问题平台都超过了100家。”

廖理还向《经济》记者表示，这些问题平台的特征包括地域广、维权难、进入门槛低。“地域广表现在全国30个省市自治区都出现了问题平台，在个别发达的省份，问题平台达到了2/3。”

廖理表示，问题平台中只有1/4能够找到交易规模的数据，但仅这部分平台的交易规模就超过了1800亿元人民币。针对这1800亿元人民币，相应的参与投资者人数也超过了1000万。规模非常大，危害也非常广。

诚然，如果一个标地是几千万甚至上亿元，但拆成100块钱、1000块钱一份，哪个单子出事，可能都会引起群体性事件，因为受众太多，影响巨大，完全不是几个人凑几千万的情况。

“由于网络的隐蔽性，问题平台有近80%处于失联状态。这也是为什么我们把问题平台统称为‘拟跑路平台的非常重要的原因。对于这些P2P平台的投资者而言，维权十分困难。”廖理说，“出现问题以后，这些平台网站往往都会停止运营，投资人也往往难以提供证据。”

此外，在问题平台中，仅有23%披露了创始人的信息。而在这些披露了创始人信息的平台中，绝大多数创始团队没有金融背景。这可能导致风险认知的偏差，会对平台的运营带来一些问题。

而且P2P问题平台进入门槛也很低。在问题平台中，49%的平台注册资本金在1000万元以下，84%的在5000万元以下。

问题平台的主要特征还有借款标的期限短、收益率比较高、虚假标的和刷单问题。

阿里巴巴集团副总裁胡晓明曾向《经济》记者举过一个实例，一个P2P的创业者通过平台向公众去兜售信贷资产后，拿钱买全套的爱马仕，好车换了一辆又一辆，12个月后他就倒闭逃之夭夭了。令人担忧的是，现如今一些P2P平台仍能见到该实例的影子。

短标是其中一个明显的特征。8个省市的580个问题平台的数据显示，这些问题平台的大部分标的期限都在半年以内，很少有超过6个月的。廖理认为，“短标是庞氏骗局的一个非常重要的特征。先用大量的短标吸引投资，在进一步大额投资之后，就会出现跑路失联的情况。”

其次是收益率较高。问题平台的收益率是随机的呈现，大部分在16%-20%之间。据Wind数据统计，整个P2P行业的综合利率基本在12%以下，但这些问题平台依然提供了16%-20%甚至更高的收益率。

虚假标和刷单也较为常见，且存在通过秒标吸引投资者注册、进行大额投资以后就出现问题的情况。

如何发现问题平台？

近期，又传闻北京金联所（原名“P2P金融”）已经无法兑付，涉及金额达17.97亿，17万投资者悲壮“踩雷”。而且在“爆雷”声中，不幸“踩雷”的投资者却都难以维权。让人不禁感到，如何发现问题P2P平台成了当务之急。

中国人民大学金融学院副院长赵锡军向《经济》记者介绍，首先因为一笔贷款借出后，有可能一年后问题才爆发，这就形成了风险和时间的错配，而这种错配又使得贷款逾期情况难以被发现。

P2P平台高管跑路背后的原因大概可以分成3种，经营不善、涉嫌诈骗和涉嫌自融。

对经营不善的P2P平台而言，其经营动机不存在问题，但是由于风控没有做好、运营没有做好，平台出现问题了。

但廖理认为，更多的平台高管跑路是因为涉嫌诈骗和涉嫌自融。“从目前的情况看有2/3问题平台都是非法运营的，涉嫌诈骗和非法吸收公众存款。他们并不是真正意义上的金融科技公司或者互联网金融公司。”因此投资者一定要擦亮双眼。

投资者可以从运营网站辨别问题平台。单从网站也可以发现问题平台的蛛丝马迹。首先可以看P2P平台是否涉嫌冒充其他公司，问题平台最常用的手段便是直接模仿行业内知名平台的域名，给投资人错误认识。

其次是虚假信息披露或所披露信息自相矛盾。这包括虚假域名备案，虚假运营地址，虚假担保，虚假宣传等。例如，大量没有担保资质的机构进行担保，包括个人对这个标的进行担保，上传了抵押车照片但照片却是另外一个品牌的车。

还有的P2P平台经常不注明资金托管。甚至可以说，绝大部分问题平台往往都会不注明资金托管情况。

问题平台运营时间短是普遍问题。据统计，有2000多家问题平台，平均寿命只有8个月左右。有将近四五十家存在存活期只有1天的情况。

客服缺位、网站简陋粗糙同样是投资者容易察觉到的问题平台硬伤。问题平台里，很大部分的客服电话是无效的，网站建设也十分简陋粗糙，经常有链接无法显示的情况。

投资者发现创始人背景特征存在问题时应特别注意。部分问题平台的创始人可以在网上查到涉及法律纠纷。当一个创始人涉及经济纠纷的时候再做一个网贷平台，动机就非常值得人们去怀疑。

另外，创始人学历、工作经历造假、更换法人代表频繁，这些都是问题平台的创始人背景特征。一旦发现这种情况，投资者就应该更加慎重地思考自己的投资前景。

据赵锡军介绍，在网贷发源地英国，只需2分钟就能核实借款人所有的财务信息。和英国不同，我国的P2P市场因为征信数据仍不完善，使得我们的P2P平台仍在采用最原始的手段在线下搜集信用数据，这不仅需要投入大量的人力和物力，也在借贷环节的最开始便留出了一个大大的漏洞来。

此外，由于客户大都是在银行借不到钱的人，因而还会出现风险累积，甚至就是赤裸裸的坏账，目前P2P平台追偿能力也普遍较弱，所以平台还不得不承担一定的经营风险。

再者，恶性竞争的情况也普遍存在。P2P门槛仍然相对较低，谁都能进来，为了抢夺投资人，就抬高给投资人的收益，为了抢夺借款人，就降低他们的借款利率，这样就会形成一种挤压，无形之中又进一步推高了标的风险。

而在国内各个行政部门的数据库尚未打通的情况下，P2P行业非常需要提升风控意识，不能光等着。赵锡军表示，现在的情况是，钱借出去了，很多P2P平台就先收一笔手续费，中间也不认真地去进行调查，到时钱还不上，欠钱者要担负的违约责任只是个人征信记录会上黑名单，甚至有些人还能用自己家人或朋友的名义借钱，这种情况不仅使得欠钱不还的人难被强制执行，还让黑名单形如虚设。

经过多轮整顿，越来越多的P2P开始从无抵押放贷经营向有抵押放贷经营转变。但由于同质化严重，竞争激烈。有的P2P平台暗自降低了对贷款人审核的严格程度；有的在数据上作假；有的干脆弄起了庞氏骗局。

P2P维权难如何解决？

跑路平台众多，无数投资人深受其害，那么在平台跑路后，投资人究竟该怎么才能有效止损，维护自己的正当权益呢？

国脉律师事务所律师包树良向《经济》记者表示，不同问题平台应该有不同的维权方式。

“如果平台发生了提现困难，但老板未跑路的，应马上去现场核实情况，如果自己不方便，可以委托就近朋友到现场了解，不要相信平台客服或者网站公告。”包树良说。“如果问题平台有真实的借款人，只是由于期限错配不是自融的话，投资人可以采取一种债权转移方式。但是需要专业人士去核实线下借款人有没有足够的还款能力，有没有还款的意愿。”

“如果老板跑路了，投资人在报警的时候，首先应该选择案发当地有专业知识的投资人作为主要连络人，聘请当地有金融经验的律师。投资人维权并不能干预公检法做很多事情，最多只能够督促他们加大力度，加快办案流程，来帮助投资人。”包树良说。

包树良还表示，维权是一种态度而不仅仅是一种口号，每个人都要有维权意识，在碰到任何不公平待遇的时候，每个人都要有勇气站出来，要有对抗到底的决心，依法维权不仅可以保护自身合法权益，还可以督促相关部门加快制定监管细则的脚步。到那时，投资者才能投得放心赚得开心，哪怕亏了也心安理得。

此外，维权要做好打持久战的准备。据包树良介绍，网贷维权的方式往往是受害投资人向公安经侦部门报案，一旦立案，由公安机关侦查布控，效率高，花费少，但进入公诉程序后，不能再撤诉，投资人也无法把控案件的进度。

包树良进一步解释，“网贷平台出事后，通常涉及非法集资类犯罪，属于公诉案件，多数平台跑路案件的回款率低已是极为普遍的现实，投资人也应当有打持久战的心理准备。”

投资者毕竟是个体，所能做的大都较为被动。近期上海便组织了让P2P高管参观监狱的活动，令人深受震动。行业协会和自律组织的自发活动其实更能起到警示教育的作用。

《经济》记者获悉，在监狱负责警官的陪同下，上海部分P2P平台高管们了解了服刑人员的生活和生产情况，亲眼目睹了高墙电网内的铁窗生活，之后纷纷表示要吸取深刻教训，牢牢守住金融底线。

上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添向《经济》记者表示，“在监狱进行警示教育是传统金融机构高管经常做的一个活动，但是没想到在互联网金融领域引起了大家的高度关注。”

“2016年在国内行业整治、合规化发展的大背景下，防范行业风险和引导行业健康发展是重点也是亮点。通过推动网贷平台、信息披露，加强投资者教育和从业者教育，我认为起到了加强风险排查的作用。”孟添说。

诚然，互联网金融的本质是金融，因此应该建立从业人员的门槛。互联网金融的从业人员应对市场有敬畏之心，有能力进行风险管理，从实体经济的需求出发，利用新技术设计产品，未来才能有更大的发展。

不得不说，P2P的发展有其现实的土壤基础，P2P平台的建设及发展有利于解决市场供给不足问题。P2P的客户群都是银行业覆盖不到的人。他们大多数都没有信用卡，如果银行能够为他们服务的话，早就会给发信用卡了，这群人也是传说中贷不到款的小微企业。银行严格的贷款条件和审贷成本使得众多小微信贷无法有效满足。

因而，P2P平台问题虽多，但却不宜一关了之。该鼓励运营还是要鼓励运营，管的时候一定要管到位，巧妙方法往往能起到良好作用。除了应完善立法、加强管理、方便维权之外，群众提高意识、擦亮双眼也十分必要。