互联网金融投资的方向和盈利点探析

李昕刚

摘 要：随着当今互联网金融的发展，已经对我们传统的金融模式形成了巨大的冲击。尤其是伴随着第三方支付平台以及以社交软件为载体的互联网理财平台的发展，彻底改变了人们的金融观念。而且互联网金融平台运行维护成本低，方便快捷，资金的周转配置率更高，因此更具有竞争性。本文结合我国当前互联网金融的几种主要的模式，对于互联网金融的投资发展方向以及盈利模式进行了分析。

关键词：投资发展；互联网金融；盈利模式分析

隨着社会的发展，人们对于互联网的依赖性越来越强。互联网金融的出现便是顺应了这一历史发展趋势。目前，互联网金融模式已经对于人们的传统的金融理念形成了巨大的冲击，而且对于传统的金融商业模式造成了很大的影响。并且由于互联网金融自身所具有的交易成本低、运行维护费用低等优势，使得这种金融模式在我国迅速发展起来。本文从互联网金融发展的历程中，选取了几个具有代表性的产品，分别是P2P，余额宝和其他第三方支付平台，通过对这三个产品的研究分析，对于当前互联网金融中的投资方向与盈利模式进行了综合分析。

1 互联网金融的定义与发展

1.1 互联网金融的定义与内涵

在金融行业中，最基本的元素就是信息数据。所以我们可以认为不同的金融产品实际上只是不同的信息数据的一个混合体。而这些数据的制造者并非是银行等金融机构，而是互联网的节点，我们也可以把这样的节点称是互联网平台。所以从这一理论分析出发[1]可以看到互联网金融的本质是具有金融功能的产品与互联网技术进行的一种有机组合。这种组合体是以互联网时代的大数据和云计算为依托，结合互联网的大众性优势形成了自己的金融服务体系。

1.2 互联网金融的发展

我国在上个世纪90年代末期引入互联网技术，随后经过几年的适应与发展之后，在1997年，招商银行正式推出了网上银行，这也是我国的第一个与互联网技术进行结合的金融平台。随后发展至今，已经经过了二十余年，那么在这二十余年的发展过程中，互联网金融从最初的商业银行网上银行这种模式已经衍生出了众多的金融服务平台或者产品，这甚至对于传统的金融银行体系构成了一种巨大的冲击。尤其是以马云的支付宝等第三方支付平台的崛起，对于传统的银行业务形成了比较大的冲击。不过截止到目前为止，银行业务的规模仍然远远在支付宝等第三方支付平台之上，相关的统计数字显示，在2012年，我国的银行的业务规模为一千万亿，这是网络支付平台的上千倍。尽管如此，互联网金融模式的规模以及未来发展潜力仍然不容小觑。

2 互联网金融对当代金融体系的冲击

2.1 互联网金融对银行行业的冲击

随着互联网金融模式的出现，银行的传统业务正在被一点点的蚕食。相关的统计数据显示，截止到2014年，由于互联网金融模式的影响，我国的银行业务与过去相比下滑了3.2个百分点[2]，而互联网金融的增长规模已经从当初的几百亿跃升到现在的千亿规模。这足以说明互联网金融对于传统的银行业务的巨大冲击。为了应对这种冲击，现在银行也在积极地进行转型，优化内部结构，提高在市场的竞争能力。比如很多银行都已经构建了以自己的网上银行为依托的互联网综合服务平台。在这一服务平台中，除了能够进行日常的转账查询功能以外，还能提供贷款、理财以及生活缴费等功能，从而大大提高了使用人群的数量。而且在互联网金融的影响下，很多银行开始转向建立O2O模式，即建立完善的同时能够满足线上线下同时进行交易的网络服务平台。优化内部结构，尤其是对于存贷款结构进行重新设计，与互联网技术相融合，对于资产的负债进行主动管理，拓展贷款的供应链结构等等，传统的银行业务正在向着互联网模式进行转型。

2.2 互联网金融对证券行业的冲击

互联网金融的发展还对金融体系中的证券行业也进行了较大的变革。互联网金融主要是以互联网技术为依托，包括具有支付功能的社交软件、移动支付等。从当前的互联网金融模式来看，还没有形成一种类似于证券行业的盈利模式，所以总体来看互联网金融对于传统的证券行业的业务冲击是较小的，对于该行业的影响主要是对其业务和管理模式上的变革。比如网上开户、或者与互联网金融成立合资公司进一步拓展自己公司的业务等。通过借助互联网金融的模式，改变了传统的证券行业的业务模式，这一点降低了该行业的市场成本，因而也推动了该市场的进一步发展。通过将财富的管理模式与互联网的金融模式进行融合，加速了证券行业的转型和发展。同时也提升了企业的内部管理效率，扩大了企业的服务边界。尤其是通过借助互联网技术开展业务，降低了市场成本，对于企业的发展非常有利。但同时也由于佣金率的降低，也迫使证券公司不得不进行转型。比如开发自己的客户终端或者与互联网金融公司合作等。

3 互联网金融的投资与盈利分析

3.1 P2P等网络贷款的投资与盈利分析

在互联网金融模式中，p2p网络贷款是一种非常成功的互联网金融模式，曾一度在我国的金融市场中掀起了一场金融理财的革命。P2P网络贷款也被称为是人人贷，主要就是通过网络平台进行贷款，由于门槛低，额度灵活，非常受欢迎。而且这种贷款模式可以24小时在线审理审核放款，贷款效率非常高，同时大部分工作都是后台程序进行分析，节省了市场成本。据统计，截止到2014年我国的P2P网贷平台已经超过了3000家，规模已经非常大。

P2P网络贷款这种金融模式的盈利点主要是通过向符合一定资质的个人或者小微企业发放小额贷款进行获利的。所以从这一点上来看它 不会对我国银行的传统业务构成冲击，它的主要客户群体似乎是被银行拒绝的群体，尤其是中小微企业。但是获利却是丰厚的。我国的P2P行业从2009年开始发展[3]，截止到2014年P2P的总规模从1.5亿元暴涨到了2000亿元，暴涨了1300倍。由此可见该行业的市场潜力之大。

3.2 余额宝的投资与盈利分析

以支付宝为平台依托发展起来的金融模式应该是为我国消费者最熟悉的一种互联网金融平台了，因此马云便成为了新兴互联网金融体系的代表人物。在支付宝这一金融服务平台中，真正具有巨大潜力的是阿里巴巴在2013年推出的余额宝，尽管一开始余额宝只是为了帮助消费者管理网购贷款，额度并不大，但是由于其最高年化利率能达到6.7%，受到了潜在的金融客户的追捧，一度对银行的定期存款造成巨大威胁。不过由于近年来金融市场的整体环境低迷，余额宝的收益率也呈现出下滑的走势，已经从2014年1月份的6.7%下滑到了2015年的5%左右，现在则持续下滑到了2.7%左右。这与同为“余额宝”模式的其他平台相比，收益率已经连续垫底。由于货币资金的净值规模所导致互联网金融模式中理财产品的收益率的下滑所造成的这种情况也已经是一种非常普遍的现象了。比如我国的相关数据显示，从2013开始虽然我国的互联网金融的净资产规模不断的在增加，但是其收益率却是在不断的下滑的。尤其是在今年5月份，中央电视台对于这一现象进行了报道后引起了广泛的关注。通过央视曝光的材料来看，互联网金融模式的整体收益率正在逐渐的下滑。其实互联网金融也应该遵守基本的金融交易规则，这是维持金融秩序的基本保障。从互联网金融产品遭受到的连续的打击来看，像平台内的一些比较大的产业巨头，比如阿里巴巴、京东以及苏宁等企业，正在逐步进行转型。据相关的报道显示，从2015年2月份开始，阿里巴巴集团就已经开始在余额宝的基础之上推出了招财宝理财产品。这一款产品是以定期的存款为主，对于银行的业务能够形成较大的冲击。通过阿里披露的数据显示，仅仅运行5个月左右，招财宝的资产规模已经达到了130亿，增长速度还是非常快的。这同样也为其他的类似于余额宝这样的平台提供了一种转型的发展方向，也是一种新的投资方向。

3.3 其他第三方支付平台的投资与盈利分析

第三方支付平台的崛起也是互联网金融模式中的重要组成部分。相关的数据显示，2013年我国的互联网支付市场的交易总规模在6万亿左右，增长了将近47%，增长速度惊人。因此第三方支付也成為互联网金融模式中的新的业务增长点。在第三方互联网支付中，网络购物仍然是最主要的用途，所占比例达到了36%，其次是出行购票，包括飞机票、火车票和汽车票。2012年第三方支付模式刚刚开始兴起的时候，整个市场的资金规模在0.15万亿左右，仅仅经过了一年的发展，市场的资金规模便达到了8万亿。所以该种金融模式的市场空间是巨大的，业务内容涉及到资金的转账、信用卡，以及房贷车贷还款等，而且近年来随着互联网技术的发展，生活缴费、移动缴费等也都纳入了服务范围。这更进一步提升了该种金融模式的市场发展空间。

4 互联网金融的风险与控制

随着互联网金融模式的出现与发展，的确对我们的金融生活带来了很多便利，进一步完善了金融市场的多样性。但是由于新生事物的不完善性，人们往往会忽略其风险。互联网金融作为一种新兴的金融模式，在相关的监管机构和监管制度都还不完善的前提下，必然存在着巨大的风险。如果消费者不加注意，可能会给自己带来重大的经济损失。

首先互联网技术由于安全性低，那么以此为依托的互联网金融的信息安全性也应该引起我们的重视。虽然很多服务平台都会进行一些验证，但是信息泄露的风险仍然不容忽视。另外资金的操作及安全风险也应该引起消费者的注意。互联网本身就是一个虚拟的世界，尤其是在近几年互联网技术发展迅猛的情况下，那么如何保证滞留在互联网金融平台中的资金的安全性问题也困扰着相关的监管机构，至少目前还没有一种完善的措施来解决这些问题。

5 结语

综上所述，互联网金融模式的发展对于我们传统的金融生活带来了深刻的变革，而且由于互联网金融模式依靠互联网技术，自身具有非常多的优势，比如交易成本低，发展速度快等，因此具有很强劲的市场竞争力。本文选取了互联网金融模式中比较成熟的三种类型，P2P网贷平台、余额宝以及第三方支付平台，以这三个平台的发展特点对当前互联网金融中的投资方向以及盈利模式进行了分析。但是需要注意的一点是虽然互联网金融显示了它的市场活力和未来发展的巨大空间，但是由于目前相关的法律体系建设以及监管制度都还并不完善，所以对于互联网金融的安全风险问题也应该引起人们的重视。

参考文献

[1]徐照宜. 互联网时代商业银行盈利模式研究[J]. 财经界（学术版），2014，20：35-37.

[2]王喆. 互联网金融垂直搜索网站盈利模式分析——以融360为例[J]. 时代金融，2015，14：262.

[3]赵海荣. 互联网金融时代商业银行盈利模式转型研究[J]. 品牌，2015，05：29+31.