互联网金融与小微企业融资模式的融合与创新

周大雄

【摘要】互联网金融的高速发展，为深陷融资困境的小微企业带来了新的曙光。本文主要介绍了基于互联网金融的小微企业融资模式发展策略。

【关键词】互联网 金融 小微企业 融资 P2P 风险

一个国家的经济发展水平并不是由大型企业或中型企业决定的，而是由千千万万的小微企业决定，因此促进小微企业的发展在各国都被列为国家战略规划之内。在更为广阔的市场空间内，我国的小微企业数量与日俱增，但在严峻的市场竞争环境中，许多小微企业想要通过银行融资获取进一步发展的资本，存在许多难以克服的问题。互联网金融的高速发展，为深陷融资困境的小微企业带来了新的曙光。本文主要介绍了基于互联网金融的小微企业融资模式发展策略。

一、小微企业融资困境

所谓小微企业，其小微主要体现在企业规模小、管理结构简单、资本较微，这些基本特征使得小微企业在融资过程中面临着一系列的困境：

首先是融资成本高，小微企业在向金融机构提出融资贷款申请时，金融机构为了降低自身承担的信用风险，通常会采用高利率的方式来进行风险疏散，较高的利率势必要为企业带来更高的融资成本。

其次是融资渠道十分单一，小微企业由于企业内部管理结构较为单一，许多小型企业采用的最多的融资形式为内部融资以及银行贷款融资，但由于资质问题，许多小微企业甚至难以通过银行贷款的资质审核，难以获得贷款。许多企业转向民间借贷进行融资贷款，但过于高额的利息往往让许多企业望而却步。

最后则是金融机构对于小微企业的主动服务意识十分欠缺，小微企业融资困难是十分其发展过程中最显著的难题，许多金融机构出台的针对小微企业融资的服务种类少，往往是迫于政府的压力。

二、基于互联网金融的小微企业融资模式创新

（一）互联网金融概述

当前，以手机银行为代表的移动支付和以支付宝为代表的第三方支付平台的创新发展，将大数据与金融业务相结合，形成一种新的金融模式——互联网金融。借助广泛普及的计算机设备、移动设备以及现代高速发展的计算机互联网技术，互联网金融有效突破了传统金融机构与用户的层次感，采用面对面的直接接触方式存在与人们的生活之中，为社会的发展提供了更加便捷的金融服务。

互联网金融为传统金融领域带来了巨大的变革，主要体现在两个方面，其一就是支付功能所引起的渠道革命，第三方支付方的引入改变了传统买卖双方的交易方式，第三方支付中的典型当属阿里巴巴的核心服务——支付宝，已经被我国广大民众普及使用，利用第三方支付平台不仅能够提升支付的效率，还能够一定程度是规范买卖双方的诚信交易。其二是互联网金融的服务类型更加多样化，与传统金融机构，互联网金融所带来的并不仅仅是快速高效的支付环境，互联网金融所提供的服务类型也更加多样化，通过互联网金融，我们可以像购买商品一般购买金融服务。

（二）基于互联网金融的几种融资模式

基于互联网金融的特征，目前互联网所提供的金融融资模式可以简单的分为两种：

P2P网络借贷融资模式：从本质上看，P2P网络借贷融资模式是一种将互联网技术融合到小额信贷领域的创新实践，它最大程度发掘个人及企业的信用价值，促进个人与个人、个人与小微企业之间通过信用完成信贷交易。当前，国内P2P公司超过500家。大致可分为三种模式。一是以线下业务为主，如宜信公司；二是仅做线上业务，如拍拍贷；三是线上线下相结合，代表者就是人人贷。

“平台+小贷”融资模式：以阿里小贷为典型的“平台+小贷”融资模式，其是依托于天猫、淘宝等类似电子商务平台日常经营所沉淀的商户运营数据等真实信息，通过进一步的数据挖掘和分析，将得出的目标信息通过量化分析系统进行评估，进而作出对平台上的小微商户提供贷款的过程。基于网络金融平台的互联网众筹也是一种可供小微企业融资的渠道，是指用团购预购的形式，向网友募集项目资金的模式。企业可以通过平台展示他们的项目和创意，获得公众支持和关注，得到资金援助，众筹平台的运作模式大同小异——需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。

针对小微企业的融资困境，以上两种互联网融资模式都可以供小微企业选择。互联网融资能够很好的解决上述三个困境问题，例如银行为小微企业的高利率现象，互联网通过海量的数据作为分析支撑，能够一定的程度的细化风险，通过评估和分析给予最符合企业发展实际的利率。

（三）进一步完善小微企业互联网金融融资的建议

小微企业融资难，国家对于这一问题也赋予了极大的关注，先后出台了一系列的帮扶政策去支持小微企业的发展，但由于我国金融体系组织结构性的缺失，使得许多金融政策的执行十分困难，例如银行的担保和抵押机制虽然针对小微企业在不断的改革，但进程十分缓慢，而小微企业面对经营风险过程中，如果不能够得到及时的资金融入，及其容易发生企业倒闭的现象。互联网金融虽然为小微企业提供了更加方便的融资服务，但由于互联网金融融资服务的低门槛，对于信息的真实审查并没有传统金融机构那样的严格，其流程也相对简化，其敞口风险也有所提高。在我国目前征信体系并不完善的情况下，这种纯信用融资模式，无论对于小微企业还是投资者而言都有相当大的风险，需谨慎对待。基于此，现提出以下几个针对小微企业融资互联网金融模式发展的建议：

首先，要进一步完善银行的组织架构，应该建立起与小微企业信用贷款配套的审核机制，进一步的完善我国信用体系的建设，让互联网金融信贷有一个权威的信用依据。与此同时，政府应该与银行同步完善对小微企业信贷的服务体系。

其次，互联网金融平台要进一步的发展针对小微企业的金融产品，对于小微企业融资行为而言，其资金用途导致了小微企业融资呈现“短、少、频、急”的特点。所以，互联网金融平台十分有必要专门针对小微企业设计符合其资金需求特点的信贷产品，进一步提升网络金融产品的灵活性。

最后，要进一步加强对互联网融资的风险控制。在我国目前的信用体制下，互联网金融实际上存在很大的风险控制问题，虽然依靠数据能够起到量化风险的作用，但仅仅只能够是对企业内部风险进行估量，对于企业外部风险的量化，参考意义较弱。市场的瞬息万变都可能会给小微企业的融资带来风险。因此，加强风险控制是十分重要的。一方面，互联网金融平台应该进一步提升对用户的资质审核问题，应将通过线下和线上相结合的方式，完成对网络平台用户的更真实有效的信用评估。同时还应该加强对互联网金融的立法监管，健全规范民间借贷的金融法律框架。

参考文献

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