新形势下境外港口工程项目模式及工作流程

吕威，刘洪义（.中交第四航务工程勘察设计院有限公司，广东　广州　5030；.浙江省交通规划设计研究院，浙江　杭州　30006）

新形势下境外港口工程项目模式及工作流程

吕威1，刘洪义2
（1.中交第四航务工程勘察设计院有限公司，广东广州510230；2.浙江省交通规划设计研究院，浙江杭州310006）

随着全球资源的整合，我国政府境外投资的增加，国家践行“走出去”和“一带一路”战略，加之第三世界国家经济的启动发展，境外港口工程项目开发模式出现了诸多变化，文章结合近年境外港口项目案例，总结了新形势下境外港口项目开发模式的特点和分类，对其工作流程进行了分析整理。

境外工程；港口工程；项目模式；工作流程；两优贷款

0　引言

随着我国经济实力的增强，政府“两优贷款”等境外投资的增加以及推动“一带一路”战略的实施等带动了众多的境外港口工程项目，同时对中资企业提出了以“走出去”为主导性的战略要求[1]。另外随着亚非拉地区的发展，世界银行等国际金融机构对发展中国家的支持力度也逐年增加，甚至出现多重融资渠道竞争情况。而亚非拉国家基础实力薄弱，起点较低，且易受国际形势影响等等，均对近年来中资公司在海外开拓港口市场提出了新的要求和挑战，相应需调整其对港口工程项目的经营策划思路和模式才能立足[2]。目前，针对境外港口项目经营策划类研究较少，主要集中于具体的项目实施和管理领域，且停留在中资企业刚走出国门的初期阶段，对近年来新的国际形势下港口项目的经营策划研究尚未展开[3]。

针对此现状，结合在海外市场参与推进的港口工程项目实例，在分析出现的境外港口工程新形势基础上，对港口工程项目策划思路、融资模式、项目特点、推动程序和重点进行了总结分析。

1　项目案例分析

1.1亚洲某国深水港+经济特区项目

亚洲某国位于国际主航线附近，享有优越的战略位置，一方面可以凭借其优越的战略位置发展中转集装箱货运，另一方面背靠中国西南区域庞大的腹地市场，保证了其充足的集装箱货运运量，加之本国经济基础薄弱，因此该国政府2014年公开在全球招标，招标范围包含新建大型深水集装箱港口、工业园区及居住区三部分，招标内容为该项目融资、设计、建设、运营及移交五部分，即典型的BOT模式。

1.2东非某国老港改扩建项目

非洲某国港口现有11个多用途泊位，均在2万吨级左右，码头建设于20世纪50年代，码头结构陈旧，存在安全隐患。而该港口腹地范围广阔，涵盖了众多东非内陆国家，2013年该港货运量已达1 352万t，港口出现严重饱和状态。该项目因运量效益有充足保证，世界银行明确同意投资，因此业主公开全球招标，包括设计、施工两部分，即DB模式。另该国某一海岛上仍有一小型港口，码头不足万吨级，且现有码头位于城市中心，存在污染、交通拥堵等诸多问题，因此提出再新建1个5万吨级集装箱泊位，与某中资公司达成合作意向，采用中国政府优惠贷款，同时根据中国进出口银行最新规定，优惠贷款需和中资公司投资联合绑定，因此该项目85%采用贷款，15%由中资公司投资，项目内容包括融资、设计、采购、建设、运营五部分，即为EPC+F+I模式。

2　境外港口工程近年来面临的新形势

1）随着全球经济产业链的发展，港口项目范围亦相应扩充，由“传统型港口码头”转变为“港口产业链型”。

传统上，港口码头仅以承担货运功能为主，相应以多用途、集装箱、件杂货等码头为主，近年来港口项目结合城市、产业功能因素增加，形成“港产城”三位一体，因此越来越多的新港口领域项目增多，诸如石油补给服务基地、船舶修造基地、港口+经济特区、以及牲畜配套屠宰场加工区等产业链整合型港口项目[4]。

2）亚非拉等国家区域或地区经济的发展，以及“大国”战略意志的影响，港口工程项目由“单一型”向“系统型”发展。

目前，亚非拉等国家基础设施整体落后，区域或地区间的物资交流及经贸往来受到严重制约，导致了区域经济一体化困难，阻碍了区域经济的整体发展。同时，随着“大国”之间对战略市场的竞争，投资意向通常着眼于“海陆空”整体基础设施，因此以港口为“龙头”的跨地区跨区域“互联互通”项目迅速增加，诸如港铁、空港、内湖水运、水陆联运等系统型工程项目[5]。

3）中国政府投资类项目转型，对中资企业的要求由传统的“设计施工”基础上增加企业参与“投资运营”，提高共担风险能力。

随着我国经济的发展，与传统友好亚非拉国家间的合作及投资逐年增加，包括“一带一路”国家战略实施、中非合作论坛、加入南亚区域合作联盟等均带动了一系列境外港口投资项目，利用“两优贷款”在港口领域的投资范围也迅速增加[6]。同时，我国政府实行“走出去”战略，对中资企业参与“两优项目”提出了新的要求，即要求中资企业共担风险，最少投资15%项目成本，以及“中国成分”不少于50%等，转变了中资公司参与此类境外经营港口项目的思路。

4）亚非拉等国家发展进度加快，而技术水平滞后，加之近年来“融资门槛”的提高，中资企业被迫由过去的“单体型”转变为“联合型”。

在“大国”的投资以及本国经济政策的推进下，亚非拉国家基础设施整体水平的提高带动了经济发展，但港口管理及运营水平仍然处于滞后水平。而全球经济的增长放缓以及亚非拉国家局部的政治不稳定性，对项目融资构成了一定的风险，相应“融资门槛”提高。因此，近年来港口项目在以前设计施工基础上附加以“融资”、“运营”以及上述配套产业区的开发为一体，而中资企业尚处于自由的传统业务领域，在新形势下设计、施工、船运公司、货运公司、产业开发企业等被迫组成联合体来经营管理港口项目。

5）随着发展中国家近年来资源的勘探开发，以及中资企业实力的增强，以企业投资为主的“投资型”项目增多。

近年来，随着亚非拉国家经济的发展，矿产及特色资源（如矿石、盐业、牲畜等）开发的进程加快，而资源通常归属国有，同时资源的开发由开发商负责，且需要有明确的输出地市场和接受方。因此资源出运类码头通常由资源开发商以和政府合作模式来建设，即PPP模式项目增多。

3　境外港口工程常见类型

由于中资企业跟踪的境外工程主要集中于亚非拉等相对落后的国家，通常情况下港口业主并无资金或者拥有少量资金，主要依靠各类银行贷款以及企业自身的投资，其中欧美日本等发达国家银行提供的资金通常需要招标甚至对中资企业设置有门槛限制（如欧洲资金等），中资企业获取项目很大一部分源于中国政府提供的资金，同时，随着中国政府鼓励企业走出去政策的导向以及国际同步进程的加快，中国政府资金项目也相应出现了诸多变化，对中资企业的要求也越来越严格。

同理，项目开展模式及程序通常与项目的资金渠道一致。结合近年来笔者参与的境外港口工程项目，根据资金来源、开展模式及项目内容，大致分为四种类型：国际银行组织基金的DB或EPC项目、中国政府或金融机构资金的DB+F+I 和EPC+F+I项目、承包商投资类BOT项目、以及后两种延伸的PPP模式，境外港口工程项目主要开展模式参见图1。

图1　新形势下境外港口工程项目主要开展模式Fig.1　Major development modes of overseas port projects under new situation

目前，国际银行组织提供资金的项目通常规模相对较小，大部分为殖民地时期留下的港口修复扩建工程，主要分布于亲欧美的国家和地区，该类项目遵循严格的招投标程序，且部分基金对中国企业设有门槛，在参与投标之前需要了解[7-8]。

中国政府或金融机构资金主要针对中资企业在境外跟踪的工程项目，随着国际形势的变化，目前该类项目要求业主提供15%左右的自有资金，并要求企业参股建设，而业主通常没有资金，因此形成了由企业投资该部分自有资金的模式，简称为“投资撬动两优项目”。该类项目若是业主自身申请资金入股就构成了EPC+F+I模式，若是业主与企业事先成立合资公司SPV，然后以合资公司名义贷款则为PPP模式。

承包商投资类项目主要由承包商自身进行投资或者以承包商名义进行融资参与建设，业主授予承包商一定期限的码头运营权，通常为30 a，承包商联合码头运营商通过运营码头实现收益。

根据境外港口工程建设模式，其适用的码头类型及策划过程中应关注的重点可参照表1。

表1　境外港口工程项目涉及相关因素分析Table 1　Analysis of factors related to overseas port projects

4　境外港口工程推进的主要内容及流程

4.1DB或EPC建设模式探讨

DB或EPC建设模式项目程序较为简单，通常由业主自身出资委托港口规划咨询单位提出初步方案设计及投资估算，通过政府向国际金融机构确立项目融资意向，根据规划咨询单位提供方案为基础进行招标。首先是EOI（兴趣函）资审阶段，然后确立满足资审资格的承包商短名单，进行第二阶段方案设计及报价招标，最后公开开标并签署合同，具体流程见图2。

图2　DB或EPC建设模式项目工作流程Fig.2　Workflow for DB or EPC construction projects

该类项目投标中应注意两点，首先是招标后业主通常会安排标前会并考察现场，参加该会议可详细了解业主要求及竞争方情况，非常重要；其次该类项目招标文件中规定的汇率调价指数以及预留的暂定金数额，对投标策略影响较大。

4.2EPC+F+I或DB+F+I建设模式探讨

首先由中资企业与外方业主进行商务洽谈，确定双方合作及融资意向，签署MOU，在此基础上由承包商开展项目可行性研究报告、确定项目规模及投资额度，与业主开展合同谈判。向当地中国使馆经参处申请项目《投议标许可》后，签署项目主合同。后续同步进行两个方面的工作：一方面推动外方出具申贷函及相关申贷资料，另一方面与业主进行投资股权划分，推动签署股权框架协议[9]，最后将上述所有资料提交中国政府融资机构，待第三方评审单位进行评审，通过后签署优惠贷款协议，后续跟踪10个优惠贷款生效条件，满足后放款启动项目建设，具体流程见图3。

其中需要注意的是在合同谈判过程中要尽量加快速度，亚非拉不发达国家的政府内部复杂，不稳定，存在变数和影响较多，因此项目谈判过程越长，不确定因素越多，最好是明确目标，尽早完成谈判。另外，签署项目合同前，需了解清楚当地的工商法和税务法，尽管有时候在合同中明确免除一切税费，但是一般执行中，一旦和当地法律有冲突时，政府往往会强制执行，真正能够免除的税收非常有限。

4.3BOT建设模式探讨

BOT港口工程项目程序也相对简单，主要是由企业进行投资或自行融资，常见于收益较好的大型集装箱码头项目。企业通过议标或者参与国际招标方式获得项目开发权，一方面完成项目EPC建设，另一方面与业主进行谈判，签署特许经营协议，项目建成后开始运营，特许运营期满后交于业主，具体流程见图4。通常情况下，企业需要和船运公司、货运公司等联合运营码头，以保证项目收益。

图3　EPC+F+I或DB+F+I建设模式项目工作流程Fig.3　Workflow for EPC+F+I or DB+F+I construction projects

图4　BOT建设模式项目工作流程Fig.4　Workflow for BOT construction projects

4.4PPP（PPP+S；PPP+C；PPP+I）建设模式探讨

港口工程项目中，PPP模式主要是EPC+F+I以及BOT模式的延伸，具体根据资金来源进行区别。若是采用中国政府或者融资机构的资金，PPP模式在上述EPC+F+I的基础上，首先成立项目公司，然后以项目公司的名义进行申贷，其与EPC+F+I的不同之处在于，PPP模式业主入股的方式不同，通常包括以提供优惠政策以及土地等入干股、提供其他收益较好项目于投资商开发入干股、或者提供部分资金等，而EPC+F+I则是企业协助业主向中国金融机构进行申贷，贷款主体为业主，业主以贷款的金额作为入股份额。若是BOT模式的延伸，出资方式与上述类似，PPP模式业主也有上述政策、置换或者部分资金形式，同时企业自行融资，然后成立项目公司，对项目进行建设及运营管理，具体流程见图5。

图5　PPP建设模式项目工作流程Fig.5　Workflow for PPP construction projects

其中PPP模式最关键的环节是股权划分，需明确业主的出资方式及内容，且该部分内容根据商谈可变性较强，港口项目包括业主提供的公共航道、锚地、水域、陆域土地使用权、优惠政策、进出港道路、具体的投资内容等等，上述内容是否作为业主的出资范畴需要进行商务谈判。

5　结语

1）境外港口工程近年来呈现的新趋势包括由“传统型港口码头”转变为“港口产业链型”、“单一型”港口向“系统型”综合运输系统发展、由传统的“设计施工”基础上增加企业参与“投资运营”、“单体型”建设转变为“联合型”开发、企业自主“投资型”项目增多。

2）根据融资渠道及项目开展不同，境外港口工程主要可分为四种类型：国际银行组织基金的DB或者EPC项目、中国政府或金融机构资金的DB+F+I和EPC+F+I项目、承包商投资类BOT项目、以及后两种延伸的PPP模式。

3）DB或者EPC项目为国际招标程序，分为EOI及方案报价两个阶段；DB+F+I和EPC+F+I项目为中资企业协助业主进行融资，新形势下需要企业共担风险进行投资参与运营；承包商投资类BOT项目主要是联合航运公司等与业主签订特许经营协议进行码头运营；PPP模式主要是企业与业主成立项目公司，项目资金可为两者投资或以项目公司名义申请贷款。

[1]李树军.浅析海外港口项目的特点和设计[J].中国水运，2011，11（7）：237-238.

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[2]沈迪洲，卢永昌.海外港口项目的特点及设计服务 [J].水运工程，2009（12）：98-101.

SHEN Di-zhou,LU Yong-chang.Design service and characteristic ofoverseasharborproject[J].Port&WaterwayEngineering,2009(12): 98-101.

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MAI Yu-xiong,LÜ Wei,WANG Feng.Key points of prior conceptual planning for overseas port projects[J].Port&Waterway Engineering,2014(2):37-41.

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[8]MARK A LANGLEY.Capturing the value of project management [M].US:Project Management Institute,2015.

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The Export-Import Bank of China.Introduction to′Concession Loans′[Z].2013.

Modes and working flow of overseas port projects under new situations

LÜ Wei1，LIU Hong-yi2
（1.CCCC-FHDI Engineering Co.,Ltd.,Guangzhou,Guangdong 510230,China；2.Zhejiang Provincial Institute of Communications Planning,Design&Research,Hangzhou,Zhejiang 310006,China）

With the integration of global economy and the increase of overseas investment by Chinese government,the practice and development of national"going out"and"the One Belt and One Road"strategies,and the rising development of economy in the Third World,the development modes of overseas port projects change greatly.Based on the analysis of overseas port projects in recent years,this paper summarizes the characteristics and classifications of overseas port projects under the new situation and also analyzes the workflow of these port project modes.

overseas project;port engineering project;project mode;working flow;concession loan

U655.1

C

2095-7874（2016）08-0076-05

10.7640/zggwjs201608018

2016-04-20

吕威（1985—），男，河南泌阳人，工程师，从事港口工程规划与设计工作。E-mail：wlv@chec.bj.cn