互联网金融下个人理财模式探究

宁波大红鹰学院　季祥婷



互联网金融下个人理财模式探究

宁波大红鹰学院季祥婷

作为新兴网络经济，互联网与金融高度融合创新出各种金融理财产品。随着中国市场经济的发展，国民的金融投资理财意识增强，线上与线下的理财机构也逐步趋于成熟。结合数据，笔者分析了当前形势下个人理财的现状，对互联网金融下个人理财模式进行探究，最后提出应注意的问题。

互联网金融 发展现状 个人理财模式

1　互联网金融的概述

“互联网金融”随着互联网的普及范围不断扩大而产生，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网对金融模式的发展产生了巨大的影响，例如在大数据基础上的数据挖掘、云计算、移动支付以及社交网络等。从具体表现形式上看，当前互联网金融通常表现为在线理财产品的销售、第三方支付、金融中介、金融电子商务、信用评价审核等模式。

互联网金融的特点包括以下四个方面：第一，信息处理能力强大，交易信息相对对称，降低了成本；第二，支付方式的多样化，通过移动通信设备、利用无线通信技术，可以转移货币价值以清偿债权债务关系；第三，资源配置便捷，资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介；第四，客户开发潜力大，基于互联网数据挖掘而产生的征信手段创新，令信贷客户群呈现快速增长。

2　个人理财的需求分析

2.1可支配收入逐年提高

从中国居民总体收入的增长情况来看，中国城镇居民家庭人均可支配收入近八年来呈快速增长趋势，使理财业务有了“可理之财”，通过规划投资的手段来获得收益，实现“钱生钱”，使得居民对理财服务以及产品的需求越来越迫切。

表1　城镇居民家庭人均可支配收入

2.2理财主体年轻化

近几年，理财范围不断扩大，理财群体不断向年轻人倾斜，80后、90后逐渐占据主流群体。据统计数据显示，在如今的P2P理财用户中，80后、90后的人群占比已经过半，达到53%；学历方面，本科及以上学历的投资人占69%。浙江泰和网2014年～2015年度运营报告显示，处于26～40岁年龄阶段的投资人占投资人群比例最高，达到了61.23%，该群体的投资金额也最多。我国投资群体已普遍趋于年轻化。

2.3理财需求多元化

城镇居民理财业务需求主体的需求动机存在多样化的特点。主要归纳起来有三点。第一，预防需要。个人或家庭会不可避免地面对一些风险，如收入水平下降、突发疾病、自然灾害等，居民有的通过购买保险、债券等保障性个人理财产品来减少不确定性的需求。第二，资产保值增值需要。第三，交易需求。随着居民生活活动范围的逐渐扩大，人们对商业银行提供的部分业务如各种结算转账、信贷、支付类产品的需求越来越强。

3　互联网理财新模式

互联网金融对传统个人理财模式构成了巨大的挑战。但同时，互联网金融在客户市场和理财产品市场给传统个人理财业务也带来了新的发展机遇。随着“互联网+”时代的到来，我们紧跟时代潮流，把传统理财与互联网金融相结合，形成互联网理财新模式。

3.1正确定位目标市场

随着互联网的发展，我国互联网用户数量是逐年递增。截至2014年12月，购买过网络理财产品的网民规模达到7849万，较2014 年6月增长1465万人，在网民中使用率为12.1%，较2014年6月使用率增长2个百分点。据调查分析，生命周期中的青年期、成年期、成熟期群体是互联理财的最大目标群体。

鉴于传统理财行业的理财产品同质化的缺陷，互联理财新模式将互联网的优势与生命周期理论相结合。从人生阶段的理财特性表，可以得出青年期、成年期、成熟期群体的理财特性，从而制定符合各阶段的理财规划，保障个人目标的实现，使客户在整个生命周期内财富效用达到最大化。

表2　人生阶段理财特性表

3.2具体的理财模式

3.2.1P2F理财模式

P2F是最安全的一种模式，个人对金融机构，融资人是正规银行、证券、保险等金融机构，金融机构具有完整的风险控制措施，能够保证资金的安全和收益的稳定。以互金所为例，年化收益率最高可达到11%，在风险控制方面，除了合作金融机构自身完善的风控措施，多数合作金融机构承诺回购，完全降低投资人风险；所有投资者持续60天即可申请债权转让，期限灵活；100元起即可投资的起点让所有人都有机会成为互联网金融服务的受益者。

从理财产品配置上说，例如“理财盒子”平台的活期理财的“有零钱”项目，具有1元起投、随存随取、无锁定期的特点，最近7天年化收益平均10%以上，是不少处于青年期投资人青睐的P2F理财产品。其定活双期、收益率高达10%的百元起投项目“加息乐”，在加息期内，投资资金每月享加息0.1%福利，这对于成熟期追求稳定的投资者无疑是好产品。

创新的P2F理财，在投资需求不断个性化、细化的未来，P2F能很好满足个人对多元化优质资产配置的理财需求。鉴于投资人理财精力时间有限，P2F优化传统的理财模式，从产品本身到技术、服务水平等各方面，提供更智能的理财便利，真正实现金融普惠大众。

3.2.2P2P理财模式

P2P网贷是以互联网为平台，撮合借款人和个人投资者进行交易的方式，资金借入人到期偿还本金，资金借出人获取利息收益。鉴于传统金融体系满足不了人们日益庞大的资金需求，以及电商和互联网的日益完善，P2P网贷在中国具有非常良好的市场需求基础，青年期群体是主要消费人群。在风险可控及大多数平台提供显性或者隐形担保的情况下，P2P网贷具有低门槛、高收益、收益稳定等特性，成为广大平民理财的福音。

根据国人能够接受有担保行为的出资的特点，P2P平台依靠强大的背景，把集团的信誉加入到平台中。以陆金所为例，其让平安融资担保参与到网贷交易，并且对交易双方进行了保障。陆金所的“稳盈变现通”产品预期年化投资收益率为5.8%～7%。收益方式为一次性还本付息，T+1计息，项目到期日即为收款日。这个产品的借款方同时也是陆金所的投资者，因为急需用钱，而手上的项目又没有到期，陆金所给其提供了一个变现的通道，以未到期的项目作为抵押向其他投资者借钱。稳盈变现通的最大的特点就是项目时间短，最长的也只有28天。以陆金所“稳盈变现通”为代表性的理财产品，满足了追求稳定、流动性强的成年期消费者的需求。

P2P理财模式的代表性线上平台是拍拍贷，其一般为小额无抵押借贷，覆盖的借入者人群一般是中低收入阶层，现有银行体系覆盖不到。同时，其借助了网络、社区化的力量，强调每个人来参与，从而有效地降低了审查的成本和风险，使小额贷款成为可能。拍拍贷的理财产品“拍拍宝”，以其相对固定的投资期限和可观的投资收益立即获得广大投资用户的认可。拍拍宝的资金会用于低风险资产的投资，保障借出人资金安全。以拍拍贷的“拍拍宝”为代表性的理财产品，一方面满足了追求稳定、低风险收益的成熟期消费者的需求；另一方面，这也满足了小额投资青年期理财者的需求。

3.2.3P2B理财模式

P2B指为个人、企业、银行等机构提供全方位金融互联网服务的平台。P2B是指个人对(非金融机构)企业的一种贷款模式，投资收益率在12%～15%之间，它有效地丰富了中小企业融资的渠道，为流动性要求不高的长期储蓄客户提供了一个全新的投资途径。当下的P2B投资理财平台，在项目稳健的前提下，收益远高于银行存款和理财，比余额宝还要高出3倍。投资时周期也适中，基本在3个月到1年之间，既保证了投资者资金的流动性，又能在同样的时限内获得超额收益。相信这样全新稳健创新的理财模式会更加适用于更广大投资者，成为普通百姓理财的好帮手。

以专业理财平台鑫合汇的“日益升—鑫股一号”为例，预期的年化收益率为8.50%，投资期限为3天，还款方式到期还本付息。这种短期限且具有较高收益的理财产品非常适合青年群体，在储蓄的基础上适合考虑作较高风险投资。以PPmoney平台的“懒人宝智能投标资金管理计划”为例，其预计年化收益率为9.5%，计划期限为180天。这种中长期的投资理财项目非常适合网上消费频繁、追求便捷的上班族成年期群体。

4　互联网理财应注意的问题

4.1分散投资，合理规划

分散投资的实质不是降低风险，而是控制风险。鸡蛋不要放在一个篮子里，这句名言其实告诉我们，不要把资金放在一个平台上，分摊投资减少风险，把资金都放在一个平台上有一定的不确定性，那么给我们带来的风险也是会变小的。在互联网理财新模式下，不可否认，投资的众多平台存在风险，会导致亏损。如果投资主体集中投资，将会全军覆没。但是，如果采取分散投资，投资不同类型的平台，比如利息高、风险高的平台，可以投入1/4的资金进行一搏，一般的资金放入稳健型平台，剩下1/4放入中等利息与风险的平台，通过这样搭配来控制风险。因此，消费者应该结合自身的经济情况、家庭情况等，合理规划自身的投资理财方案。

4.2洞悉行情，追踪绩效

现在的金融市场变幻莫测，投资主体在借助互联网理财平台的同时，应该多看财经报纸与新闻以及易懂的理财书籍，并多与有经验的成功理财人士交流，学习他们的理财经验，从而逐步增加投资理财知识，熟悉投资市场行情，规避风险。例如现在物价上涨快，我们不能再仅仅把钱存入银行等着贬值，而要通过洞悉行情，在保值的基础上根据投资主体的具体情况，最大程度地实现资产增值。同时，在不平稳的投资环境下，投资主体要实时追踪投资的绩效，规避风险。

5　结语

互联网金融作为我国当前经济的重要支撑点，发挥的作用越来越重要，在理财市场开发了新的客户和新的理财产品。其普惠性将使互联网金融普及中小客户群体，进而从客户和产品这两个方面对理财市场进行重新定位，满足客户的需求。互联网的便捷性更是为互联理财新模式带来了机遇，为处于生命周期中青年期、成年期、成熟期群体带来了便利，市场需求广阔。

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2096-0298（2016）07（c）-079-02