我国“P2P+保险”的发展现状及趋势分析

韩 潇

(四川大学 四川 成都 610000)



我国“P2P+保险”的发展现状及趋势分析

韩 潇

(四川大学 四川 成都 610000)

本文立足于P2P行业当前“去担保化”的时代背景和风险频发的现状，通过借助保险这一风险转移机制来增加平台信誉以达到风险管理的目的，并以此为出发点，总结了当前“P2P+保险”在我国的发展现状，并对其未来的发展趋势给出看法建议。

去担保化；P2P；保险

一、研究背景与意义

(一)研究背景

2007年，国内第一家真正严格意义上的P2P网贷平台“拍拍贷”的诞生，标志着中国本土的P2P平台的成功实践，这10年来，由于市场竞争的开放性，我国P2P信贷行业发展很快，各家P2P平台如雨后春笋般齐齐涌现，截至2016年上半年，已有4000余家P2P平台陆续上线。高速扩张的网贷行业，一定程度上掩盖了P2P的内在风险，风险被忽略导致2013年起几十家P2P信贷公司各类风险事件的连环爆发，到2016年上半年，平均每月涉及到的停业及问题平台数达85家，对整个行业健康发展造成恶劣的影响。对互联网金融参与主体来说，充分的市场开放性为其带来了相当可观的收益，与此同时，部分P2P平台存在提现困难和跑路等事件，给互联网金融领域的规范管理与风险防控敲响了警钟。

(二)研究意义

与国外运营成熟的P2P平台相比，国内不完善的信用体系使得单单借助互联网络来实现信息对称和信用认证面临更大的风险和难度，这就迫切的需要寻找合适可行的方法来进行风险管理研究。然而近年来，随着行业内“去担保化”呼声越演愈烈，平台自行担保、第三方担保公司渐渐退出该行业，传统的风险保障模式受到冲击，这就需要新的风险控制模式步入正轨，为整个行业提供更加安全有效的服务。本文以此为基础，试图将保险这一风险转移机制与P2P行业进行结合，通过研究当前P2P+保险在我国的发展现状，并对其未来发展趋势给出看法建议，从而为未来P2P网贷更好的发展提供理论和依据。

二、P2P行业引入保险机制的原因

在银监会明确P2P平台不得进行担保后，P2P行业的去担保已经成为了大趋势。在P2P网贷风险频发的背景之下，选择与保险合作成为取而代之的一种思路，通过投保为平台增信。众所周知，保险行业是传统的线下风险控制行业，从定义上看，它是一种保障机制。

P2P平台搭建保险机制，两者互为补充，相得益彰。对“P2P+保险”的各方参与者来说，虽然有利有弊，但总体而言，还是利大于弊。从P2P平台来讲，引入保险机制，可以为平台增信，达到吸引更多的投资者的目的。从放款者层面来讲，假若P2P平台搭建了保险机制，并把之细化到具体的借款项目中，如果出现问题，那么保险公司就得按照保险合同承担赔偿责任，这与以前的担保公司发挥担保作用相似。而于保险公司而言，他们虽然承担了一定的风险，但获得了保费，可以拿来投资。然而，保险公司并不是傻瓜，他们也会选择，高风险自然会摒弃，他们更愿意与那些稳定性强且信誉良好的平台合作。

三、P2P+保险的发展现状

目前，P2P+保险在我国还是处于发展初期阶段，只有部分保险公司为P2P平台提供险种。这里面原因多种多样，或是由于国内缺乏必要的实践支持，或是P2P平台本身不确定性太高，保险公司望而却步。截至2016年2月中旬，全国上下有近60家P2P平台和保险公司进行合作，这里面涉及的险种主要有6大类，这6大险种从其字面意思可以看出，它们覆盖不同领域；从现实生活中看，它们也具有不同的保障程度。现分别介绍如下：

(一)风险准备金管理保险

风险准备金管理保险，由P2P平台为自己购买，保险责任是当其自身风险准备金出现不足时，由保险公司垫付。

(二)个人账户安全险

个人账户资金安全险，由平台为投资人购买，保险责任仅针对平台操作过程中因盗刷、盗用导致账户资金损失，由保险公司承担相应的损失。

(三)交易资金损失险

交易资金损失险，由平台为投资人购买，保险责任是当用户在平台的交易过程中出现问题时，由保险公司承担保险责任，其中的交易环节包括资金的充值、提现、投资及赎回。

(四)借款人意外险

借款人意外险，由平台为借款人购买，保险责任是当借款人出现身故、伤残、重大疾病等意外情况而无力还款时，由保险公司代为赔付。

(五)抵押物财产险

抵押物财产险，由借款人为自己的抵押物购买，保险责任是当抵押物因意外比如遭受火灾、洪水发生灭失时，保险公司将对抵押物进行赔付。

(六)履约保证保险

履约保证保险，由平台为投资者购买，保险责任是保险公司向其承诺，如果借款人违反了合同约定或法律规定，不履行还款义务时，由该保险公司按照约定承担赔偿。

四、P2P+保险的趋势分析及政策建议

(一)趋势分析

通过对当前P2P+保险模式进行分析，不难看出大多数P2P+保险模式，如人身意外险、风险准备金管理险和个人账户安全险，只是在小概率事件中扮演角色，具有保障效力，这与投资者所期待的本息保障相去甚远。在当前P2P平台跑路潮的严峻形势下，投资者更希望看到的是其投资项目中不仅资金安全，还有保险保障。从这一角度看，履约保证保险才是真正发挥作用的险种，有很大的现实意义。

新形势下，央行降息的举措可能导致传统的银行理财用户特别是那些工商阶层会把目光转移到P2P平台。同时，受此影响和波及，不少高息平台会倾向于逐步降低其投资收益率，相对而言，那些利率趋于稳定的优质P2P平台，尤其是那些搭建保险机制的优质P2P平台将会在激烈的市场竞争中如鱼得水。从这一层面看，应该有不少P2P平台会结合市场行情，参照P2P+保险的践行标准，逐步涉水P2P+保险领域。当然，保险公司也会根据整个市场的经济形势，逐步放开其合作标准，推行更多的具有现实意义的险种。

(二)政策建议

P2P+保险目前正处于发展的初期阶段，机遇与挑战并存，为了规范P2P+保险模式更好的发展，以下给出一些政策建议：

1.健全行业法律体系

互联网金融新时代背景下，伴随着保险市场的发展创新，必然会出现与现行的法律体系相违背的保险业务。因此，规范P2P+保险业务发展，防范业务风险最迫切的在于健全法律法规，完善法律体系，提高监管力度。

2.提高平台自身稳定性

众所周知，平台自身的信誉、资金和风控能力对其正常运营有着至关重要的影响，它不仅关系到投资者的选择，也能在某种程度上影响保险公司的举措。因此，为了促进P2P+保险的更好地发展，必须把平台自身的稳定性放在一个关键的位置，既要结合国内外的先进管理方法，又要谋求与市场相适应的机制。

3.完善保险业务配套

首先，P2P网贷参与主体对保险都有各自的需求，因而需要根据P2P网贷现状健全相对应的险种。其次，考虑到P2P行业个体分散，且彼此信用等级不尽相同，对于保检公司而言，如何确定一个合理的标准非常重要。最后，由于P2P+保险涉及到保险公司、P2P平台以及P2P平台上的借贷双方的利益,这就需要培养懂得互联网金融的专业人才。

[1]黄丽娟,毛建农.我国P2P网贷的风险及其法律规则[J].西南金融,2015.

[2]吴晓光,曹一.论加强P2P网络借贷平台的监管[J].南方金融,2011(4).

[3]余晓波,许哲远.博弈论视角下P2P网络信贷与保险的结合[J].现代经济信息,2015，(3).

[4]叶颖刚.P2P网贷平台搭建保险凸显的瓶颈及对策[J].福建金融,2015.(10).

[5]高峰.P2P网贷保险发展的机遇与挑战研究[D].安徽大学,2015.5.

韩潇(1992.07-)，男，汉，湖北钟祥，四川大学望江校区，研究生在读，研究方向：保险精算。