发挥政府作用，缓解小微型企业融资困境①

金陵科技学院商学院 花爱梅



发挥政府作用，缓解小微型企业融资困境①

金陵科技学院商学院 花爱梅

摘 要：随着小微型企业在社会经济中发挥着越来越重要的作用，各级政府对其也更加关注，小微型企业的融资难问题是政府关注的主要经济问题之一，因而政府颁布了一系列的政策法规，建立了小微型企业投资发展基金、信用担保基金等，以缓解小微型企业的融资困境。为促进小微型企业更好地为社会经济服务，解决小微型企业融资难的问题，政府应承担主要责任，采取相应的对策来充分发挥政府在缓解小微型企业融资问题中的巨大作用。

关键词：小微型企业 融资困境 政府

小微型企业是我国经济的重要组成部分。截至2014年4月，我国小微型企业的数量达到了5706.17万户，占企业总数的95.23%，这一数据表明小微型企业在各地方经济发展中所处的地位。小微型企业对于农村剩余劳动力的转移、城镇就业、区域经济发展、各地经济布局的优化等都有着其他经济主体所不具备的优势。但小微型企业由于受各种内外部环境的制约，如企业自身的条件、整个金融环境、国家的法律法规等，使得小微型企业融资困难，制约了其进一步可持续发展。本文拟从政府的角度来分析如何缓解小微型企业的融资困境。

1 我国小微型企业融资现状

1.1 资金供需信息不对称，融资渠道受阻

有调查发现，由于目前很多地方政府都没有为小微型企业和金融机构搭建相应的信息沟通平台，小微型企业与金融机构之间资金供需信息不对称，融资渠道受阻。导致的后果是有不少金融机构充足的信贷资金由于找不到合适的投资客户，只能将资金拆借给其他的金融机构或划给上级银行，导致了当地信贷资源的浪费；同时当地一大批小微型企业发展需要信贷资金的支持，因缺少贷款门路，无法从金融机构进行融资，由于资金短缺，制约了小微型企业的进一步发展。

1.2 融资渠道过于狭窄，直接融资能力较低

目前我国小微型企业的资金来源主要是各类金融机构、自筹资金及民间融资，渠道少且不规范，融资渠道过于狭窄。同时，小微型企业受自身条件的限制，往往很难从资本市场上直接进行融资。直接融资的主要方式是股票和债券。我国《公司法》对于股票上市有严格的限制条件，绝大多数小微型企业都难以达到，所以小微型企业很难利用股票方式进行融资；而我国的小微型企业也基本无法利用债券进行融资，因为目前可以通过发行债券的方式进行融资的主要是大中型企业和上市公司。虽然集合票据和集合债券的兴起对缓解小微型企业的融资困难起到了一定的作用，但其申请条件相对也较高，绝大多数小微型企业也都无法达到其要求。

1.3 融资成本高

与大中型企业相比，小微型企业的融资成本过高，主要有三个方面的原因：一是小微型企业的生命周期相对较短，死亡率较高，不良贷款损失相对较多，高成本中包含了较高的风险溢价；二是小微型企业缺乏足够的抵押物，不易获得融资成本相对较低的银行信贷；三是由于小微型企业的财务信息不够透明，银行获得其信息成本较高，加上单笔贷款金额较小，分摊到每一元上的交易成本会更高，从而提高了银行贷款的利息率。

2 政府在缓解小微型企业融资困境中的对策

随着小微型企业在社会经济中发挥着越来越重要的作用，各级政府对其的关注度也不断提高，小微型企业的融资难问题是政府关注的主要经济问题之一，各级政府都采取了各种积极的应对措施，来帮助小微型企业解决融资问题。

2.1 政府颁布了一系列政策法规

我国政府出台了众多扶持小微型企业融资的政策法规，“十一五”和“十二五”提出的扶持中小企业发展的经济政策，2011年10月国务院发布了关于支持小微企业的“国九条”、2012年《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》(国发[2012]14号)、2014年《国务院关于扶持小型微型企业健康发展的意见》(国发[2014]52号)，2014年财政部、国家税务总局发布的《关于金融机构与小型微型企业签订借款合同免征印花税的通知》(财税[2014]78号)，2014年的“微刺激”减税优惠政策，2015年的《关于小型微利企业所得税优惠政策的通知》(财税[2015]34号)等，这些政策法规能大部分覆盖小微型企业融资所面临的问题与困难。

同时各级地方政府为扶持小微型企业的发展，针对本地小微型企业的具体情况，在国家扶持政策的基础上，也制定了符合本地实际情况的政策措施。如吉林出台19条政策措施促进小微企业发展；山东省人民政府办公厅出台了关于扶持新注册小微企业发展的意见(鲁政办发[2015]43号)江苏省财政厅、国税局、地税局联合发布通告，从2015年1月1日起，对全省小微企业减免教育费附加、地方教育费附加文化事业建设费、防洪保安资金以及残疾人就业保障金等五项政府性基金，以进一步减轻小微企业的负担，激发小微企业的发展活力。

2.2 构建了政府扶持体系

小微型企业资金来源的一个重要部分是政府的资金扶持。为缓解小微型企业融资困境，我国政府建立了小微企业投资发展基金、信用担保基金等。

2014年，国务院常务会议确定中央财政安排150亿元设立中小企业发展基金，主要支持初创小型、微型企业发展同时对地方特色产业中节能减排、协作配套、产业升级等给予无偿资助、贷款贴息。各级地方政府也设立了小微企业发展基金，如江苏省2014年就安排中小企业服务体系专项资金1亿元；2013年大连市设立了初始规模为5500万元的大连市小微企业发展基金，根据需要，其基金规模逐年增加；河南省设立中小企业发展基金，采取政府与社会资本合作方式、依托专业管理团队运作，为河南省的中小微型企业融资提供了一定的资金支持。

同时我国政府设立了小微型企业信用担保基金，以缓解小微型企业的融资困境。从2006年开始，中央财政就开展了中小企业信用担保资金的试点，在降低收费标准的同时，鼓励各担保机构扩大对中小企业的融资担保规模；此后为了帮助中小企业应对国际金融危机，国务院在2008年追加安排担保资金10亿元，2009年追加安排30亿元。2012年中央财政安排的对中小企业的信用担保资金达到了14亿元共资助了565家中小企业信用担保机构开展的4437亿元贷款担保，受益的小微型企业达到12万户。同时很多地方政府也安排了专项资金，而融资担保公司对于中小微型企业信用担保的资金给予业务奖励和风险补偿，促进了担保机构开展中小微型企业融资担保业务的积极性。如根据江苏省经济和信息化委员会的统计，截至2014年末，江苏省纳入统计的389家担保机构注册资本511.56亿元，在保余额1571.43亿元，在保企业4.3万户，代偿余额76.63亿元。

3 发挥政府作用，进一步缓解小微型企业融资困境

想要解决小微型企业融资难的问题，各级政府必须承担主要责任，采取相应的对策来充分发挥政府在缓解小微型企业融资困境中的巨大作用。

3.1 强化政府为小微型企业融资服务的职能

解决小微型企业的融资问题，仅仅靠几个部门几个单位是无法实现的，它是一项系统工程，涉及到的因素很多，政府部门应按照市场经济发展规律，结合小微型企业在我国现实的发展状况，从财政政策、税收制度、利息率的确定、监管的力度等方面制定出各种长效措施，以解决小微型企业的融资难问题，并要确保这些政策措施的可操作性、实效性及可持续性。主要应包括设立专门针对小微型企业的政策性融资服务机构，为小微型企业在融资方面提供各种帮助，包括提供政府担保资金、制定各种税收优惠政策、给予小微型企业财政贴息、对融资担保公司进行风险补偿等各种政策支持以及差异化的监管措施，各级政府应始终把服务地方经济和促进小微型企业的发展放在突出地位，同时要不断简化服务流程，加大对有市场、有前景、有优势的小微型企业的支持力度，为小微型企业的发展壮大发挥积极作用。

3.2 完善小微型企业信用体系建设

一是各级政府部门要借助信息网络平台，协调工商、税务、质检、司法、金融机构、中介组织等相关部门，共同建立小微型企业征信平台及信息库，定期征集小微型企业的基本信息，包括企业的纳税、还贷、产品质量检验、履行合同义务、经营情况、财务信息和融资需求等方面的情况，并实行动态管理，及时进行更新和调整，实现信用信息动态共享机制。二是要建立和完善小微型企业的信用制度，主要应包括信用信息的公开披露制度、对企业信用的评价制度以及失信的惩罚制度等内容。建立和完善小微型企业信用制度的目的是为了各相关部门了解小微型企业的信用状况，解决长期以来小微型企业信用信息缺失的问题，同时对不同行业、不同企业的信用评价标准进行统一，便于相关部门及社会公众对企业信用状况的了解，如果企业失信，应加大对其惩罚的力度，提高企业的失信成本，让其无法从相关部门获得生产经营所需的资金。三是不断完善小微型企业的信用担保体系。对小微型企业的信用担保机构应由各地的信用担保协会进行监管、防范和控制信用担保行业的风险。四是大力发展信用管理类的中介机构。目前我国各地的信用管理类中介机构在数量、规模、品种等方面都较少，像信用保险、信用管理工作的咨询、国际保理等机构都很少，现有的资信评估企业也不够强大，政府各级有关部门必须对其进行扶持，以发挥其应有的作用。

3.3 完善小微型企业融资体系

政府要与小微型企业一同开辟新的融资领域，创新融资产品，完善小微型企业融资体系。一是探索适应小微型企业的融资租赁模式，方便企业融资；二是推动民间融资健康发展，加快《放贷人条例》的立法，实现民间金融的阳光化，各级政府应该对正常的民间借贷行为予以规范和保护，使得民间借贷在正常的轨道上运行；三是对产权交易市场进行完善，大力培育小微型企业的间接融资能力，支持小微型企业通过非信贷方式拓宽融资渠道，加大小微型企业集合债券、集合信托、短期融资券和行业集优债券融资；四是创新反担保方式，对于小微型企业融资时无抵押物的情况，可以实行信用担保与第三方保证反担保方式，以使小微型企业获得必要的资金支持。

参考文献

[1] 李晓晖,麦海娟.小微企业融资难原因分析及对策[J].商业会计,2015(23).

[2] 张楠楠.小微企业融资困境分析[J].财经界(学术版),2014(23).

[3] 罗正英.中小企业融资问题研究[M].北京:经济科学出版社,2004.

基金项目：①“江苏高校品牌专业建设工程资助项目”(PPZY20 15A073)。

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2016)01(c)-059-03