鸡西市小微企业融资模式的创新研究

摘要：在鸡西市传统大中型企业逐渐丧失经济发展的优势、政府正在进行积极转型的背景下，小微企业在带动就业、促进经济增长上的积极作用日益凸显，融资难成为抑制小微企业发展的主要难题。本文在探讨小微企业融资现状、融资难原因的基础上，提出了建立互联网金融平台、建立政策性小微企业银行、激活民间资本等创新型的融资模式。

关键词：小微企业；融资模式；创新

中图分类号：F270 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-0000-01

一、鸡西市小微企业融资现状

（一）小微企业融资渠道狭窄

银行贷款仍是小微企业主要的融资方式和选择。据统计，鸡西市小微企业贷款余额占全部金融机构，特别是银行金融机构贷款余额不足20%，并且贷款方式单一，贷款手续复杂。小微企业的贷款需求呈现“短、小、频、急”的特点，而国有控股商业银行现有的融资机制无法满足其需求。虽然民间融资、小额贷款公司贷款是小微企业重要的融资补充方式，但是由于二者贷款利率过高，把大部分小微企业限制门外。

（二）小微企业融资门槛过高

抵押物不足、资产估值等中介费用过高，是导致小微企业融资门槛高的重要原因。据统计，鸡西市小微企业贷款70%来源于政策性银行和信用社，而工、农、中、建四大国有控股商业银行对小微企业贷款余额不足20%。商业银行对小微企业贷款的发放标准，如抵押物、利率、贷款条件等主要参照大中型企业。而大部分小微企业经营规模小，大部分是服务企业，因此固定资产少、传统抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其资产评估定值等中介服务费用过高，并且对小微企业贷款的条件较为严苛，对于小微企业来说，大中型金融机构融资门槛成为限制其获取融资的主要障碍。

（三）小微企业融资成本大

小微企业虽然经营方式灵活，但其面临的风险也相对较大，因此为了避免融资风险，银行等传统金融机构会要求较高的利率来抵补信用风险发生的可能。因此，小微企业贷款利率一般会在基础利率的基础上上浮30%-50%。甚至最高会达到130%。这会变相的带动民间融资、小额贷款公司贷款利率的提高，让小微企业 “望贷生畏”。随着国家支持小微企业发展的诸多政策措施的实施，近年小微企业贷款呈增长趋势，但是伴随着信贷资金投放增加的同时，小微企业需要支付的成本也不断增加。

二、鸡西市小微企业融资难的原因分析

（一）内部原因

1.信息不对称

小微企业经营规模小，人员流动大，因此小微企业财务制度不健全、财务人员不稳定，在经营过程中普遍存在信息不对称的现象。在这种背景下，银行受其体制的约束，很难对小微企业的信用等级进行有效、全面、客观的评估，从而使得小微企业很难获得银行的资金支持。

2.抵押担保不足

小微企业大部分是“小本经营”，资产规模小，可用抵押物有限，有些服务企业甚至没有可用的抵押品，因此，担保、资产抵押等传统借款方式对于小微企业来说根本无法实施，这较于大中型企业明显优势不足，而传统金融机构“嫌贫爱富”的本性，更加抑制了小微企业获取贷款的可能性。

3.没有专业的财务管理支持

小微企业人员流动大，并且没有专业的财务管理人员对企业的资金需求和融资方式做出正确的判断，小微企业的财务从业人员大多数非专科出身，很难做出正确、及时、有效的财务决策。因此无法作出科学的融资决策，快速有效地获得资金支持。

（二）外部原因

1.征信成本过高

小微企业经营风险大，财务信息不健全，其收集信息的难度要远远高于大企业。并且传统的信息搜集技术重点关注的是企业的采取信息，而对于关键性的前沿信息缺少关注，如企业订单信息、采购信息等，导致银行等传统金融机构不愿意借款给小微企业。

2.申贷手续繁琐

小微企业的贷款需求呈现“短、小、频、急”等特点，并且小微企业能够提供的抵押品也相对较少，贷款手续较大型企业较为复杂，手续费用也相对高昂，因此小微企业避免贻误商机，不得不选择其他融资渠道

三、鸡西市小微企业融资模式的创新选择

鉴于银行等传统金融存在诸多障碍，并且很难在短期内予以解决，因此，应该创新小微企业的融资模式，为小微企业的发展提供有效、全面、及时、适用的融资方式及选择

1.建立互联网金融平台。

互联网金融平台在弥补小微企业贷款抵押担保不足，信息不对称、贷款手续繁琐等问题上具有明显的优势。互联网金融融资对象以小客户为主，有较强的灵活性，并且申贷手续相对较为简便，目前主要有电商平台融资模式、供应链融资模式、P2P平台融资模式和众筹平台融资模式，因此小微企业可以根据自己的需要灵活的选择融资方式。

2.建立政策性金融机构

鉴于小微企业对于经济增长的贡献较大，政府应建立政策性的小微企业金融服务机构，为小微企业发展提供支持。它可以一方面承担着国家政策及管理监督职能，同时它还可以与商业银行等金融机构在小微企业融资上开展适当的竞争，提高资金的使用效率。

3.激活民间借贷

目前借贷市场上存在两种相互矛盾的现象，一方面，小微企业迫切需要资金支持，另一方面，民间资本找不到合适的投资渠道。造成这种现象的原因，主要是国家政策的阻碍，金融机制存在问题，国家征信体系不健全，因此，政府应为民间资本进入资本市场扫清障碍，激活民间借贷，为小微企业的发展提供多元化的资金支持。

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作者简介：潘美丽（1988-），黑龙江鸡西人，黑龙江工业学院助教，硕士研究生，研究方向：农村金融、互联网金融。