宁波银行外汇业务另辟蹊径

文/本刊记者 白琳



宁波银行外汇业务另辟蹊径

文/本刊记者 白琳

国际业务立足区域经济，金融交易立足自营驱动，使宁波银行的外汇业务走出了一条差异化的发展道路。

在外汇业务领域，大多数城商行与大中型商业银行有着明显的差距。多数城商行受到资金规模、客户资源、业务经验、市场认可度以及经营资格等多方面的限制，在外汇业务领域始终难以有所作为。城商行开办外汇业务，往往也是从传统的国际结算等产品入手，而在竞争最为激烈的外汇业务产品创新方面，则仍是以模仿为主，且绝大多数城商行没有衍生业务牌照和外汇理财资格，因而难以满足一些高端外汇业务客户的特殊需求，难免在激烈的市场竞争中落于下风。宁波银行作为在城商行中开展外汇业务较早的银行，在日益饱和的业务领域中另辟蹊径：国际业务立足区域经济，金融交易立足自营驱动，使其在外汇业务发展上走出了一条差异化的道路。

国际业务立足区域经济发展

宁波银行自2001年11月开展国际业务以来，始终以支持区域经济发展为核心，秉承服务实体经济的经营理念，重点扶持区域内的国企、央企、上市公司和优质民营企业。2015年末，国际结算客户数突破13000户，同比增长30%。国际结算量达到585亿美元，同比增长23%。

为了不断提升客户服务体验，提高业务便利度，宁波银行在国际业务上精心打造了快速国结、星光国结、智能国结三大服务品牌。快速国结提供快捷高效的国际业务限时服务，星光国结提供方便贴心的国际业务早晚班服务，智能国结提供人性体贴的智能服务。2016年一季度，网银国际业务发生额85亿美元，同比增长24%；笔数9.7万笔，同比增长21%。其中，网上开证占比升至43%。

为了以更新颖的产品更广泛地服务区域内的贸易企业，宁波银行创立了以解决出口企业融资难的“利汇盈”和“贸易融”和以服务轻资产服务贸易企业的“服贸盈”，以及为解决出口量大、单笔金额小、账期长短不一设立的出口融资池；开启了满足有短期小额外币融资支付需求的外币法人账户透支业务。截至2015年，其中信保下出口贸融累计超过12亿美元，业务笔数突破10000笔，惠及284家企业，全国排名第五。

宁波银行为了更好地服务“引进来”、“走出去”的企业，特别是政策指引下的“一带一路”沿线企业，还创立了“跨境赢”品牌。通过其丰富的同业合作渠道，遍布全球的代理行网络，和全球超过1500家银行的合作关系网，同时结合“跨境赢”品牌下多元化的产品体系，为跨境企业提供有针对性的金融服务方案。对“引进来”的企业提供资本金项下、外债项下的各项咨询、结算服务；针对“走出去”的企业，特别是“一带一路”沿线企业，开发了跨境并购、股权变更、工程承包、境外发债等业务，为集团公司提供外币委托贷款业务和跨境资金池业务。宁波银行自2008年推出“跨境赢”品牌以来，通过与90多家境外同业跨境合作，至 2015年，跨境投融资规模已达到50亿美元，同比增长24%。

为了支持新兴领域客户，便利自贸区企业的业务发展，宁波银行自2015年正式启动“自贸赢”品牌，特别为自贸区企业打造专项的自贸区业务团队（包括上海分行营业部、张江、静安、浦东支行自贸区专柜网点），提供丰富的产品体系（CNH结售汇、联动融资、人民币双向资金池等）。不到半年时间，已开立自贸区FT账户超过100户，实现结算量2.4亿美元。

宁波银行国际业务在高速发展中不忘控制风险，实行了独立审批制度。总行授信管理部实行审批官制度，集中管理统一派驻，严控信用风险。全行建立起了严格的展业制度，拥有健全的反洗钱流程和完善的黑名单、反洗钱、大额和可疑交易审核系统；同时，在国际业务部设立了专门的合规风控部门，负责制定、推动全行的国际业务展业，对新客户、特殊业务进行严格核查，确保贸易背景的真实性。

宁波银行自2001年11月开展国际业务以来，始终以支持区域经济发展为核心。

金融交易立足自营驱动

金融市场业务是宁波银行的另一亮点。宁波银行于2008年10月底正式获得银行间市场人民币外汇做市商资格，并于2009年1月5日开始开展银行间市场做市交易（人民币外汇即期/远期/掉期）。经过不断探索，宁波银行金融市场部迅速积累起衍生产品的定价经验，目前，无论在自营业务总量还是奇异期权定价能力等方面，都已具备了较强的竞争力。

银行的外汇交易可分为代客和自营两类。国内多数城商行从事的仍是技术含量较低的背对背交易。然而，随着人民币汇率双边波动加大，这种交易方式的风险也在加大。宁波银行的外汇交易则实现了“自营带动客盘”。作为做市商承担着连续交易、维持市场流动性的义务，做市商的交易量远远超出其自身结售汇头寸平盘的需要。“我们把自营交易的头寸、规模垒起来之后，对自营头寸实行池子化的管理，我们从中拆分出不同种类的风险来进行管理。这使我们的风险管理能力大大提升，不再需要针对每一笔交易进行平盘。”宁波银行金融市场部高级经理余炜说。

这样一来，一方面代客团队可以给予企业客户市场上最好的报价，增强了国际业务的竞争能力；另一方面，国际业务部门从金融市场部得到的是实时的市场化价格，避免了汇率波动的风险。

定价能力最终取决于自身的风险管理能力，而后者又与交易流量的大小和规模密切相关。宁波银行金融市场部不断开发、完善自己的一套定价模型和技术。外汇衍生产品定价能力的提升使得宁波银行可以在产品创新上满足企业客户定制化的需求。

宁波银行在金融市场方面的定位就是以“完善盈利结构、改进盈利模式、提升市场地位”为出发点，着力推进外汇、债券、融资、衍生四大基础业务，实现盈利来源多元化，力争成为中小同业金融市场业务最佳合作伙伴。“我们高度重视与其他城商行、农商行等同业的互动和合作，对其他银行的授信非常全面。比如即期交易，双边授信的交易对手达200多家，在全国排名第二。我们力争给予同业最优、速度最快的报价，从而获得了市场的广泛认可。这种与同业良好的互动和合作，也提高了我们外汇业务的流动性。”余炜说。2015年，宁波银行金融市场部的外汇即期排名第8位，远掉期排名第16位，C-SWAP排名第4位，外汇综合排名第13位，在城商行梯队中名列前茅。

=《中国外汇》 Y=余炜

：您被评为2015年银行间外汇市场优秀交易主管，请问城商行在进行外汇资金交易时要注意哪些问题？

Y：做好外汇资金交易四个要素是：渠道、信息、观点和情绪。首先是渠道，这是做好交易的保障。渠道越多意味着机会越多。2008年宁波银行成为了市场做市商后，不断扩大的交易渠道为交易提供了坚实的保障。其次是信息，这是做好交易的依据。第三是观点，这是做好交易的核心。所谓观点就是对于标的物内在价值的判断及其未来前景的展望，只有趋势判断正确才可能使交易成功。最后是情绪，也是做好交易的关键。在交易市场中，情绪就是市场群体参与者的态度和反应。把握情绪比拥有更多的渠道、准确的信息和观点更为重要。很多交易员观点很准确，但交易并未能带来收益，原因就在于没有把握好市场的情绪。宁波银行在外汇交易中，特别重视对冲的策略，在业务发展方向上，是通过自营交易推动客盘交易。

余炜

：在人民币汇率波动加大的情况下，宁波银行如何为客户提供更好的服务？

Y：对于汇率避险产品的选择，客户比的是价格，同时也会对各家银行的综合服务水平进行考量。在人民币汇率波动加大的情况下，银行金融交易的平盘模式是需要改变的。

具体到宁波银行，首先，客户与国际业务部可以进行实时交割，这样可以更好地避免客户的汇率风险。其次，宁波银行的金融交易是自营推动客盘，这种模式对产品体系的推动非常重要。因为自营更能体现出专业化水平抗风险能力。如我们可以对市场上的“奇异”产品（如奇异期限或奇异挂钩标的）进行定价。自营盈利的加强，使宁波银行不需要在客盘上赚取收益，因此能为客户报出更好的价格。第三，自营业务对于销售团队的支持，如对于选择价差期权、海鸥期权的客户，为其提供详细的建议和风险规避方案。