上海银行跨境业务扬长避短

文/本刊记者 王莉



上海银行跨境业务扬长避短

文/本刊记者 王莉

城商行发展跨境业务的过程，就是不断挖掘自身特色、校准定位的过程。

上海银行是国内首批成立的城市商业银行之一。

与大型商业银行相比，城商行发展外汇业务时会受到业务规模、客户基础、资本实力及海外机构网络等条件的制约。如何实现国际业务的突破，成为各家城商行面临的共同难题。上海银行是国内首批成立的城市商业银行之一，其海外业务部总经理张旭红对记者说，近年来上海银行在发展外汇业务过程中注重扬长避短：通过搭建各类合作平台布局跨境业务；充分利用上海自贸区先行先试的优势,提升综合金融服务能力；通过产品创新扩大客户基础，通过业务方式创新提高效率。2015年，上海银行在全国外汇市场的外币存款规模排名为第15 位，贷款规模排名为第 14 位；国际结算量破 1000 亿美元大关，跨境人民币结算总量跻身市场前列。目前，在外汇业务领域，上海银行以“两岸三地跨境金融服务”为特色定位，通过培育和塑造经营特色，推动结构调整和转型发展。

突破之一：通过搭建各类合作平台布局跨境业务

渠道的缺乏是城商行开展跨境业务的短板。上海银行通过搭建各类合作平台，变劣势为优势，布局跨境业务。如：利用上银香港、上银国际以及沪港台三地的“上海银行”（香港上海商业银行、台湾上海商业储蓄银行）合作平台，开发特色产品与服务方案，提升产品覆盖率,实现了境内外业务与服务的联动；利用上海自由贸易试验区分行平台，结合上海银行拟推出的重点产品和特色业务，形成了特定领域的先发优势，重点为贸易金融、航运金融、文化金融、医疗金融和教育金融客户提供行业综合服务；通过具有全球网络优势的战略投资者桑坦德银行的跨境金融服务平台，为境内外客户提供一系列综合化跨境金融服务。

除了合作平台的搭建，上海银行还进一步拓展代理行资源，加强与境外交易对手与机构的合作，不断丰富自营和代客的各类理财、投资和衍生品交易的产品线，并与第三方支付机构和跨境电商开展合作，拓展零售和小微企业客户群的跨境金融业务。2015 年，上海银行资本项下跨境交易量同比增长76%；资本项目跨境结算量比上一年翻番。业务量的提升很大程度上源于跨境金融业务以平台为渠道的优势，借助第三方比如QDII渠道合作平台，优化与创新了一批符合市场特点、具有竞争力的资本项目产品，如跨境投贷通、跨境存贷通、港股质押贷款、跨境平行贷等。

突破之二：通过产品创新，强化比较优势

城商行发展外汇业务时虽然会受到外汇规模、客户基础、产品设计等方面的制约，但张旭红认为，城商行也有其比较优势，如管理决策链短、制度调整相对快速灵活等。这为城商行的产品创新及效率提高提供了保证。如在跨境资本项下创新产品方面，上海银行着力提升资本项目跨境服务能力，聚焦企业跨境双向直接投资，提供一条龙金融服务；积极拓展境外发债、上市、跨境并购及投资等跨境投行服务，为企业跨境投资提供全面解决方案；树立另类投资机构跨境投资合作服务特色；着重提升跨境结算及账户管理能力。

突破之三：坚持发展自贸区业务

作为总部在上海的金融企业，在参与金融先行先试等方面具有得天独厚的优势。鉴此，上海银行将上海自贸区业务作为跨境业务发展的重要突破口之一。张旭红对记者说，上海银行的自贸区业务在组织架构、业务、营销和人员管理上都有着较为完善的设置。

首先，在组织架构上，上海银行将通过在总行层面设立自贸区创新业务委员会，建立跨部门联动的创新响应机制，以提高创新效率，形成跨平台、跨板块的联动效应，统一全行的自贸区业务。

其次，实行分账核算管理。为了保障自由贸易试验区分账核算业务合规开展，上海银行制定了《上海银行自由贸易试验区分账核算业务管理办法》，通过建立专用账务核算体系，实现与其他业务分开核算，并遵循以下总体管理原则：一是差异化管理原则。自贸区分账核算业务涉及的各项业务将在上海银行现行的各管理框架下运行，同时兼顾自贸区分账核算业务特殊的客户群体和监管要求，逐步完善对自贸区分账核算业务的差异化管理方案。二是自贸区分账核算业务与区外业务隔离原则。为实现并有效监控自贸区分账核算业务与区外业务隔离，根据监管要求，上海银行针对自贸区分账核算业务建立了“标识分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡”等制度。三是自求平衡及总行支持原则。总行将对自贸区分账核算业务给予最后的资金和流动性支持，同时要求自贸区分账核算业务能够通过区内及境外渠道，实现自身资金平衡及成本收入间的平衡。

第三，加强营销管理。为加强自贸区业务的营销力度，增强存量客户与上海银行的合作紧密度，撬动存量客户及其关联客户的自贸区业务落地上海银行，提升上海行自贸区业务的品牌影响力和竞争力，上海银行对自贸区业务项下的跨行利益进行了调整和规范，从机制上为分行之间的自贸区业务联动奠定了基础。此举有效提高上海以外地区经营单位营销自贸区业务的积极性，同时也大大增强了客户对上海银行的黏性。

第四，加强人员管理。上海银行对于所有从事自贸区分账核算业务的员工进行培训并实行考核上岗，考核通过后才可以办理相关业务；同时规定，网点没有配备足够的合格人员不得开展自贸区业务。此外，上海银行还建立了跨境金融产品经理例会制度，定期开展产品创新经验交流、营销管理经验分享、优秀案例宣讲培训等活动，帮助产品经理队伍尽快掌握自贸区新政、学习先进的营销经验。这些措施，在推进自贸区创新业务中发挥了重要作用。

=《中国外汇》 Z=张旭红

：上海银行通过搭建各类合作平台突破了业务发展的制约，在具体业务中，这些平台是如何协调和有效运作的？

Z：近年来，上海银行紧密围绕上海国际金融中心建设，发挥总部位于上海的集团管理优势，积极推进综合化金融服务能力提升；同时，充分利用上海银行总分行、境内外平台的密切联系，通过完整的产品设计，为企业提供综合服务。

如2015年在香港联交所上市的某内地企业发行的1.5亿美元3年期优先票据顺利完成交收，就是境内外平台成功联动的典型案例。该笔业务由上海银行香港附属机构上银国际有限公司担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。在该笔业务中，上海银行通过境内外平台联动，帮助境内企业的境外关联公司在境外公开市场上完成债券募集的业务模式探索，属于行业首创。上海银行获悉该企业计划寻找某境外投行为牵头行在境外发债，但企业对承销机构提出了诸多“苛刻”条件，且时间紧迫。上海银行立即联动其在香港的附属机构——上银国际加入了牵头行的竞争，在较短时间内设计出了合理的交易结构，并满足了企业提出的附加条件。最终上银国际成为5家委任机构中认购份额最多的机构，被委任为联席账簿管理人及联席牵头经办人。

张旭红

：业务创新也常常伴随着风险。上海银行是如何对自贸区业务进行风险管理的？

Z：上海银行的自贸区业务已纳入全面管理框架体系，与现有业务的风险管理模式总体保持一致，风险管理措施可满足现阶段自贸区业务的管控要求。对于部分差异化的风险管理需求，上海银行已制定或正在制定相关制度、流程和工具，逐步实现对自贸区个性化业务的风险管理全覆盖。

根据《上海银行自由贸易试验区分账核算业务全面风险管理办法》，上海银行将自贸区业务风险纳入全面风险管理范围，明确了风险管理政策、风险管理流程和其他管理要求。此外，已建立的与外部环境、发展战略及风险承受能力相适应的风险偏好体系，将各大风险的具体指标及阈值分解到自贸区分账核算单元，以实现对自贸区的全面风险管理，加强自贸区风险管理的有效性。

在流动性风险管理方面，上海银行针对自贸区业务自求平衡账户，制定了专门的头寸管理、备付金管理、压力测试、应急管理等相关制度。

在市场风险管理方面，上海银行已将自贸区业务中涉及的市场风险纳入了全行市场风险管理框架统一管理。目前，市场风险管理已实现了表内外、境内外全覆盖，在政策、流程、系统工具、限额、报告等方面都更加完善，对于自贸区业务按照现有管理模式已能满足现有的风险管理需求；同时，制定了《自贸区分账核算单元金融市场业务市场风险限额方案》、修订了《上海银行金融工具公允价值评估管理办法》。此外，已启动实施市场风险管理咨询项目及系统建设，系统上线后，将拥有产品估值、损益分析、压力测试、返回检验、特定风险计量、交易对手信用风险评估、资本计量等功能，也包括了对限额的每日计算与监控等，管理架构、流程和报告体系等将得到进一步完善。

在国别风险管理方面，上海银行将国别风险限额、准备金计提方面都置于法人框架下统一管理，后续将根据业务发展情况，考虑进一步对风险限额进行分解。国别授信政策方面，要求自贸区业务与国内授信适用同等原则：一是严格遵循“了解你的客户”原则，对借款人进行充分的尽职调查，确保借款人有足够的还款来源；二是认真核实借款人身份及最终所有权，避免风险过度集中；三是尽职核查资金实际用途，防止贷款挪用；四是审慎评估抵押品的合法性及其可被强制执行的法律效力；五是严格贷后管理。

另外，上海银行根据“了解客户”、“了解业务”和“尽职调查”三原则，建立了稳健的展业管理制度，并落实到各个营业网点的相关岗位，同时制定了适当的技术和制度措施，以支持岗位工作人员实施“展业三原则”，确保反洗钱、反恐怖融资以及反逃税相关责任和义务落到实处。通过重点审查授信用途真实性、授信合理性、授信额度合理性、授信期限合理性等，建立起有效交易和贸易背景真实性审查机制，防范各种违规行为。此外，上海银行作为理事行，积极参与了上海市金融学会跨境金融服务专业委员会的工作和制定《自贸区商业银行金融服务展业三原则公约实施机制》。后者以行业公约形式对展业三原则的落实进行了规范。

：文化金融是上海银行特色金融服务之一。在为客户提供在岸与跨境联动的业务中，上海银行是如何体现金融服务特色的？

Z：上海银行为文化类企业提供的在岸与跨境联动的特色金融服务主要是为企业的境外投资、境外并购、境外发债等业务提供包括方案设计、撮合交易、资金支持等全方位金融服务。上海银行坚持创新金融服务，探索现代金融服务的新方式。这在支持中概股私有化上得到了很好的体现。

近年中概股掀起了私有化回归的热潮，境内优质企业纷纷发起主动私有化交易。某国内手机游戏公司在登陆纳斯达克后，由于其良好的成长未能得到国际资本市场的广泛理解和认可，遂选择了私有化并回归国内资本市场。私有化成功与否，足够的资金支持是关键因素。作为东方证券的战略合作伙伴，上海银行在了解了客户的需求后，迅速设计了包括资金配置方案及出境方案等系列服务方案，并与东方证券并购基金管理子公司相关负责人员进行了磋商，在一周内完成了最终方案的设计。之后，利用不到两周的时间完成了审批流程，并提供了超过12亿元人民币的外币并购贷款，助其完成了对手机游戏公司的全面收购并退市。此项目交易结构复杂，涉及合作机构的种类和数量繁多，业务条款复杂，协调与沟通难度大。它的成功运作，不仅是“融资”，更多的是“融智”。效率创造价值。在上海银行的大力支持下，该手机游戏公司创造了纳斯达克上市的中国概念股85天完成私有化的新纪录。

上海银行能够成功运作此类中概股私有化项目，首先得益于灵活的机制。上海银行能够利用灵活的、扁平化的决策和审批机制，快速适应客户的新需求。其次得益于丰富的经验。上海银行2014年就开展了协助中概股企业完成私有化的跨境并购业务，总/分/支行三级机构都积累了丰富的经验。因此，在中概股回归潮来临时，对市场机会的把握和重点业务的推进，总/分/支机构能够快速无缝衔接。最后得益于得力的团队。上海银行在总行层面配备了国际化的投行和PE专业人才，在分/支行团队建设方面也是精益求精，通过总结成功经验和迅速进行推广不断提升业务水平，在此基础上形成了总/分/支行三层联动的重点项目团队，使得重点业务能够专业、高效、快速地完成。