浅谈中小企业财务危机的分析与防范

尹亚萍 李直阳

摘 要：近年来，中小企业在国民经济中占的比重越来越大，中小企业已经成为国民经济增长的重要力量。然而，随着经济全球化的不断加深，使得中小企业面临越来越多的挑战。财务危机贯穿企业的整个财务系统，是企业生存发展过程中不可避免的，因此企业进行财务危机的分析与防范是至关重要的。本文通过对我国中小企业财务危机的特点、表现以及产生财务危机的原因进行分析并提出相应的解决对策，帮助中小企业的管理者更好地经营企业，使中小企业能够更好的健康稳定的发展。

关键词：中小企业 财务危机 财务危机表现 防范措施

一、中小企业财务危机概述

企业作为社会生活的细胞，在整个经济发展中扮演着重要的角色。中小企业作为促进经济增长和保持社会稳定的中坚力量，具有经营模式灵活、生产规模小，对生产反映迅速等优势。就目前来看，我国中小企业面临着注入管理、人才、资金等诸多限制因素，其中资金缺乏仍然是阻碍我国中小企业发展的最大问题。财务危机贯穿整个财务系统，对每一个中小企业而言都是不可避免的，财务危机的出现对于大部分中小企业来说都是致命的打击，最终可能导致企业的倒闭和破产。

二、中小企业财务危机的表现

中小企业的财务危机存在于企业生产、销售、管理以及财务活动的各个环节，其特征和表现形式也是多种多样的。财务危机的表现反映在中小企业主要包括下列这些方面：

1.销售额逐年下降。企业的利润来源于销售，销售的减少造成企业收入减少，收入的减少造成企业利润的下降甚至出现亏损。销售额的下降不一定使企业立刻倒闭，经济环境不景气引起的暂时性的下降短时间内不会造成企业破产。虽然造成财务危机的原因各种各样，但销售额的下降始终是第一位的，如果长时间处于这种状态，企业将面临巨大的危险。

2.资金极度短缺。现金对中小企业的发展有着及其重要的作用，在中小企业，现金为王。财务危机实际上是企业在一段时间内现金的入不敷出，使企业无法偿还到期债务。中小企业发生资金短缺就会影响企业的正常的生产经营，如无法支付材料货款就会使企业因原材料的短缺无法进行生产从而形成一个恶性循环。

3.资金周转出现问题。中小企业往往通过向银行借款作为企业的周转资金，在企业经营状况恶化初期企业尚有资金保障信誉良好银行会持续借款给企业，企业暂时不会出现资金断裂，如果长时间得不到好转，银行就会基于风险的考虑不再放款给企业。企业就无法偿还利息，到期无法偿还借款就会出现资金链的断裂，进而出现财务危机。

4.资产负债率持续上升。在市场经济体制下，企业通过利用财务杠杆的抵税功能利用贷款进行负债经营是企业生存与发展的重要途径，但是通过贷款经营具有很大风险性必须有自有资金作为保障，适度举债。通常，第一产业的负债率为20%左右，第二产业为50%左右，第三产业为70%。在一个快速发展的时期，企业拥有广阔的市场，资产负债率偏高也是正常的。但如果企业长期处于高负债的状态同时出现销售收入下降，盈利能力下降，资金周转不灵，则企业开始陷入财务危机。

5.盈利能力逐渐下降。盈利能力通常反映企业获取利润的能力，利润水平的高低不仅可以反映企业管理者的管理能力，同时也反映了企业成本费用的支出和市场竞争力。如果企业出现销售困难，成本费用大幅度上升，市场份额不断下降则说明企业目前经营状况欠佳，如果长时间没有好转说明企业开始出现财务危机。

6.应收账款增加。企业形成应收账一般分两种情况：一是结算周期内的正常欠款，二是企业为了增加市场份额而形成的赊销欠款。企业处于正常发展期间，应收账款余额相对稳定不会出现大量增加的现象。一旦企业的账款大幅度增加說明企业的销售状况不佳，出现呆账坏账，最终会导致资金无法收回，出现资金周转困难。

三、中小企业财务危机形成的原因

企业是怎样陷入财务上的危机的，财务危机的出现原因有很多，可能是内部企业管理的问题，公司经营决策失误，也可能是外部不断变化的环境引起的。

企业财务危机的形成过程如图所示：

1.内部原因。现代企业经营管理的关键是产品的销售、货款的回收、物资的采购、款项的支付，而这些环节无不与企业的内部控制休戚相关。内部控制不健全，势必会造成对应收账款管理弱化，盲目采购存货，造成物资积压，生产成本升高，给企业带来很大的经营风险，从而引发财务危机。

1.1战略决策失误。企业的管理层为了追求高利润，往往进行多元化扩张，然而没有明确的目标和科学论证的盲目扩张不仅占用大量的人力更需要高额的资金，高速扩张会让企业面临很高的财务风险，使企业处于高风险的状态。迈克尔·波特曾经指出，经营管理一家企业的成功与否很大程度上由公司是否采取了适当的策略决定。中小企业规模较小，社会信誉较低，资金较为短缺，大规模的扩展使企业资金高度占用，且短时间内无法筹集到大量的资金使企业陷入资金短缺的困境。

1.2管理制度欠缺。公司的管理如同一个国家的治理，都需要有严密的管理制度，使企业在各个方面都做到“有法可依”。对工作内容要做到权责分明，责任到人，避免出现相互推诿的问题。现在很多中小企业都是家族式企业这就造成企业内部存在相互包庇的现象，影响中小企业的健康发展。

1.3风险意识淡薄。现代企业一般倾向于获取负债的杠杆利益，在理财时往往容易形成过度负债。但负债风险与财务杠杆存在正比例关系，高杠杆收益必然伴随着高风险。当出现不利因素时，潜在的债务风险就会转化为现实的财务危机。使企业面临严重的财务风险。

2.外部原因。

2.1宏观经济环境。国家宏观经济条件对中小企业的生存与发展有着十分重要的作用，企业管理者做出决策的时候还要对整个宏观环境做出预测。2011年7月央行第三次加息，进一步加重了中小企业的筹资难的问题；同年10月，经过国务院的研究，确定了相关政策支持中小企业发展。最近几年来国家出台了许多倾向于中小企业发展的政策。国家的通过宏观经济调整来支持企业对中小企业的发展有着重要的影响。

2.2行业状况。企业所处行业的成长性是中小企业获利的重要因素，一个具有发展性的行业是企业成长的前提。我国的行业有朝阳产业如服务业、农业、环保产业以及电子商务等新兴产业；还包括夕阳产业如电力、钢铁、煤炭等传统产业。目前，我国正在积极培育新兴的行业如化工新材料等，以形成新的经济增长点，促进经济平稳快速的发展。属于夕阳产业的发展阻力让中小企业很难稳步上升，而新的行业竞争小，市场占有小可以使中小企业在本行业快速立足。因此，行业的选择对中小企业的发展会有很大的影响。中小企业行业分布如图所示：

2.3其他方面。在这里，影响企业发展的因素主要是指政府和竞争对手的影响。政府通过对中小企业的经营情况来制定相应的政策，中小企业得到政府的支持，取得投资借款部门的支持，从而注重自身的财务状况，忽视了长期经营能力的提升，降低了防范危机的能力。伴随着整个世界经济的不断进步，一体化经济的不断深入，行业间的竞争也不断的加大，为了紧随时代发展中小企业还应注意竞争对手的动态，只有了解彼此才能战无不胜。

四、中小企业财务危机的防范措施

财务危机的普遍存在性要求中小企业必须做好危机预防，为了使中小企业健康稳定的发展，本文从企业内部与外部两个方面提出相应的解决措施。其中内部措施包括：

1.建立中小企业内控制度。

1.1健全内部控制环境。内部控制环境在中小企业内部控制中发挥着重要作用，因此要健全中小企业内部控制环境。要加强内部控制相关制度的建设，为内部控制建设提供法律依据，明确内部人员，做到職责分工权责明确，避免身兼数职。加强企业内部的文化建设，努力培育一种积极向上的公司文化，激发员工的创造性，制定良好的激励和处罚机制。

1.2建立中小企业人才培养机制。中小企业要为员工创立良好的工作环境，树立全面的人才观，培养多样性、多层次的高技术人才。建立内部人才培养机制，定期组织员工培训，在薪酬上利用薪资弹性提高员工的积极性，建立以人为本的理念留住优秀人才共同为企业致富。

1.3完善内部审计机制。内部审计在企业的正常运营过程中起到了非常重要的作用。应该完善内部审计机制，建立健全内部审计部门，提高内部审计部门的地位；加强内部审计部门的独立性，审计职员可以直接对企业经营管理负责，审计部门对企业的内部控制制度定期进行核查，及时发现制度的运行过程中的不足之处。

2.加强中小企业财务控制。

2.1优化中小企业的资本结构。企业的资产包括负债和权益。过度负债容易造成财务危机，因此要合理选择资本结构适度举债以降低财务风险。企业要通过合理的投资、筹资来调节企业的资本结构，同时还要注意长短期债务比例，避免还债过于集中造成资金短缺。

2.2加强中小企业营运资金的管理。确保资金的流动性，流动资金是企业的生命是企业还本付息的保证。因此企业要加强资金的管理，保持适当的信用政策同时还要保持适当的资金储备既不可过多影响效益又不可过少影响企业的正常开支。企业要树立风险意识，强化存货管理保证存货的科学存储和合理流转。

2.3提高对会计资料的重视程度。企业的财务数据和相关的财务资料是反映企业是否健康发展的重要材料，因此中小企业要重视企业会计工作，将平时的会计资料保存并及时研究会计工作中暴露出的问题，有则改之无则加勉。

2.4构建中小企业预算管理体系。伴随着我国的企业发展不断迈向国际，对于企业来说，进行全面的预算越发必要，但由于经验的贫乏，致使出现很多的错误例子，因此要以企业的总体水平来建立全面的预算体系。构建预算管理体系可以通过对企业环境的评估、企业现状的优化、企业预算的控制和企业绩效的考核四个步骤进行。进行预算时应注意进行预算分析的数据不应直接来源于账面资料应在了解实际经营的基础上进行数据上的整合。绩效考核是预算管理的保障，没有适当的奖惩制度预算管理如同虚设。通过预算管理可以使企业支出得到有效控制，使企业的财务支出得到更好的保障。

2.5抓好现金流量以控制财务风险。2007年金融危机的爆发，我们从中看到危机爆发的源头是企业，企业是为了追求利润，为此企业投机取巧高举外债，使企业的负债率居高不下。通过金融危机我们发现很多拥有雄厚资金、负债较少的企业，尤其是现金流量较好的企业此时不仅没有被吹散，却因此得到投资稳步发展起来，实践表明，不断强化对企业现金流的控制对防止企业发生财务危机发挥着重要作用。要合理控制企业的现金支出，合理留利。

3.营造有利的社会环境。

3.1注意市场环境变化。俗语虽有以静制动之说，虽然流传千年但并不是它在任何时候任何地方都适用。面对市场的千变万化，中国在加入WTO后，不仅仅促进了企业经济发展同时也是机遇与挑战并存的局面。面对巨大的挑战，作为一个中小企业在根基尚未扎实之前更应该关注外部环境的变化在经济复苏时期抓住机遇适当增加投资，经济萎靡时要保存实力减少投资做到不亏即为盈利。

3.2加大国家政策支持力度。由于中小企业在我国的经济社会发展中的特殊地位，国家出台了相关的政策扶持中小企业的发展。中小企业应充分利用国家出台的扶持政策，遵循市场规律，调整企业生产方向，以更好的适应市场需求。国家政策的出台应紧密结合我国中小企业现阶段最迫切需要解决的问题，加大政策支持力度，切实帮助中小企业解决经营过程中所遇到的资金、人才、管理难等问题，为中小企业的健康有序发展创造有力的环境。

3.3建立和完善服务体系。政府制定的支持中小企业发展的政策最终要落实才能见效，怎样向中小企业提供服务是一个非常具体的问题，政府要积极推进相关服务体系建立，这事关中小企业的生存与发展。

3.4加强危机教育。设立专门的危机教育机构，通过危机教育，强化企业全体员工危机意识，使企业经营者和员工面对激烈的市场竞争充满危机感，理解企业有末日、产品有末日，激发员工的忧患意识和艰苦奋斗精神，不断拼搏，不断改革和创新，不断追求更高的目标，永不满足，从而使企业经营良性循环和持续快速发展。

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