小岛清模式下日本跨国企业对外直接投资分析

摘要：日本在二战以来经济高速发展，但由于其自身能源资源短缺、市场活力不足等局限，资金产品自身无法消化，日本国内相对劣势的行业需转移至海外。本文在小岛清对外投资理论基础上，就日本处于衰退阶段行业的跨国公司对外直接投资展开分析，分析日本跨国公司对外直接投资的特点，并总结出小岛清模式在日本式对外投资的理论应用。

关键词：小岛清模式；日本跨国企业；对外直接投资

中图分类号：F740 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）006-000-02

一、小岛清模式

在1977年日本著名跨国公司理论著作《对外直接投资论》中，小岛清对日本式对外直接投资进行分析，形成“边际产业扩张理论”。该理论是对H-O–S模型的继承和发展，认为在自由贸易条件下的国际贸易应考虑在实际生产中生产要素联合投入。小岛清模式对李嘉图比较成本贸易理论发展，认为应利用国际分工和资源配置，将在本国处于劣势地位的行业转移到国外。

小岛清基于1966年美国弗农教授提出的“产品生命周期理论”，进行行业间比较利润和比较成本分析，由于同种产品在不同国家处于生命周期不同阶段，利用国际间的交叉投资，得出了边际产业扩张理论的基本观点。[1]

二、日本跨国企业对外直接投资分析

（一）日本对外直接投资的环境分析

日本跨国公司对外直接投资状况受到其独特的环境影响，可以从主客观进行分析

1.客观环境

日本地理位置特殊，处于重要的海上交通线上，但另一方面日本资源缺乏，国土面积狭小；外商投资规范，为日本对外直接投资创造条件。

2.主观环境

日本政局相对稳定，政策支持。经济发展平稳，制造业水平高，劳动力素质高，日本科学技术水平高，但市场活力有限，并经常性出现日元升值、通货膨胀现象，由于日语的自闭型导致“加拉帕戈斯化”，日本对外直接投资便成为解决过剩生产力、开拓市场的有效途径。

（二）日本对外直接投资状况

根据日本对外直接投资活跃度可以划分为四个阶段。1951-1967年，日本对外直接投资额处于起步阶段，对外投资总量仍然处于低水平；1971-1977年进入发展阶段；1981-1989年为扩张时期；1991年至今整体处于调整阶段，其中1991-1999年对外直接投资处于徘徊阶段，2000年至今经过调整，进入恢复和发展的新阶段。

表2.2.1 1965-2011年日本对外直接投资情况（单位：亿美元）

数据来源：JETRO

根据表2.2.1，整体来说，日本制造业对外直接投资占总投资的50%以上，受2008年金融危机的影响，当年日本对外直接投资增速放缓。从横向来看，日本对外直接投资多集中在机械工业、能源产业等行业。

（三）日本对外直接投资的特征

日本跨国公司将国内的劣势产业转移至其处于优势的地区，选择的对外直接投资的东道国多为发展中国家，其战略目标就是获取更多的海外廉价原材料、劳动力和广阔的市场。具体来说有以下几点：

第一，日本对外直接投资数额巨大。据日本银行统计，2013年日本对外投资高达1，177，265 亿日元，日本对外投资的项目平均规模大幅增加。

第二，日本对外直接投资类型多为自然资源和劳动力导向型。在资源开采方面的对外直接投资比例高于其它任何国家，日本对外直接投资的主要目的是为确保资源的稳定供给。从表2.2.1和图2.2.1来看，对制造业的投资集中在机械工业和能源工业，这源于日本资源匮乏，劳动力不足。

第三，日本对外直接投资集中在发展中国家。由于日本将国内的劣势产业转移，其国内劣势产业集中于劳动密集型、资源集中型、环境污染型，其对外直接投资的地区结构以亚洲发展中国家为主。

第四，日本对外直接投资充分发挥政府和经济组织的作用。一方面，日本的集团投资在对外直接投资中发挥着非常重要的作用，即许多日本企业，通常是贸易公司在政府机构协助下，联合起来共同对外进行投资[2]。另一方面，日本的对外直接投资更多地采取和东道国合资的方式进行，顺应东道国制定的经济贸易政策。

三、日本跨国企业对小岛清理论模式的应用

日本跨国企业对外直接投资受小岛清模式的影响极大，主要体现在以下几个方面：

1.小岛清基于国际分工的比较成本原理，表现出日本式对外直接投资的特点。美国式对外直接投资强调将国内优势产业的对外转移，属于替代型的逆贸易导向性投资，而日本式对外直接投资强调夕阳产业转移，属于互补型的顺贸易导向型投资。

2.小岛清理论证明日本跨国公司对外直接投资属于自然资源导向型和生产要素导向型的综合。日本绝大多数直接投资集中于资源密集型和劳动力密集型产业，在东道国采取分享产品或贷款买矿的“开发进口、长期合同”的方式进行[3]。

3.日本跨国公司将其处于劣势的边际产业转移，充分发挥自身比较优势。通过跨国公司的对外直接投资，为本国优势产业的发展提供了更广阔的市场空间和原材料、劳动力、资本；通过产业转移给相对落后的东道国提供了比较先进的技术和管理经验，促进东道国经济的发展和产业结构的优化升级。

参考文献：

[1]陈恒，王蕾.小岛清的边际产业扩张论评介[J].商业经济，2008（12）：32-54.

[2]Matthew A. Cole， Robert J.R Elliott. Globalization， firm-level characteristics and environmental management： A study of Japan [J].ScienceDirect，2005（10）：312-323.

[3]李素琴.用小岛清边际产业扩张论解读日本对华投资新动向[J]，改革与理论，2003（8）：46-49.

作者简介：王亚晨（1992-），女，河南开封人，郑州大学商学院硕士研究生，研究方向：世界经济。