2016展望

余曉文

2015年，台商很辛苦——賺勞務錢的時代過去了，在大陸比便宜一定死。如何發揮台灣企業精緻和服務的特質，在製造中融入服務元素，除產品外，為客戶提供更高的附加價值，利用台灣優勢進行產業升級，台商轉型探索的腳步從未減慢半分；

2016年，台商很期待——隨著大陸「十三五規劃」、「一帶一路」兩大分別對內、對外「頂層設計」戰略的逐步清晰，台商可以嫁接和利用的商機正在逐漸凸顯。

成長與永續，回顧與展望，新的一年，已經啟航。

【台商說】善用台灣優勢 進行產業升級

【機會說】2016 探尋「頂層設計」商機

「如果是1 0年前，今天探討的標題——『台商的機遇與挑戰』是O K的；但是在當下，應該說成是『台商的挑戰與機遇』。事實上到了2 0 1 6年，大陸經濟進入新常態，對台商來講是挑戰大於機遇的一年！」在一次研討會的致辭中，上海冠龍閥門機械有限公司董事長、上海台協會長李政宏如是說。

「據我們不完全統計，在上海註冊的約10800家台商企業中，真正運營的有6500家；而在這些運營的台商企業中，有大約50%的台商獲利或微利；30%的台商處於虧損的邊緣，還在苦苦支撐；剩餘的20%陷入了比較大的虧損，面臨關廠風險。」李政宏指出，儘管如此，對比全大陸台商的整體狀況，上海台商這種情形依然可以用「不差」二字來評判。

管中窺豹，剛剛告別2015年這個多事之秋，經營得「蠻辛苦」的台商們，還將面臨哪些挑戰？而正如全國台企聯會長郭山輝所說：「現在的困境大家都要面對，台商不能只低頭拉車，還要抬頭看路，尋找政策方針下的新市場。」2016，又有哪些商機可以期待？

「紅潮經濟」來襲台商遭遇挑戰

2015年以來，一直在轉型升級的抉擇和嘗試中奮力掙紮的台商，日子的確不太好過，但大多數台商仍然在積極尋求突圍之道。

「目前東莞台商約5000家，據了解，今年台企約200家離開，現在留下來的體質都較好，大陸民企比台商經營更困難。」東莞台協會長翟所領指出，台商赴東莞投資近30年，見證當地從農村轉變為世界工廠和製造業重鎮。儘管這些年經營成本高漲，外銷內需都遭遇極大挑戰，不少台商遷廠至東南亞，但仍有人選擇留下。選擇留在東莞的主因是產業供應鏈最完整，且當地政府支持度高，其他地方難以取代。

對於所謂「紅色供應鏈」威脅台廠的說法，翟所領說，「紅色供應鏈」已經存在很久，台商也是其中一環，不會造成台商的致命威脅；但威脅一定有，唯有創新才能保持競爭力。

作為上海冠龍閥門機械有限公司董事長，李政宏坦陳，隨著經濟進入新常態，大陸本土的公共工程項目有所減少，對他所從事的閥門行業也有一定的影響。另外，台商在大陸面臨成本高漲、招工難、當地政府機關的稽察作業標準不一致等問題，比如現在「五險一金」（養老、醫療、失業、工傷、生育保險金、住房公積金）要求台商100%投保，陸企僅投20%即可；一些民營企業不用交17%的增值稅，而台商沒得緩……這些已經嚴重衝擊台商競爭力。

製造業生存不易，更為嚴峻的是，被視為競爭藍海的服務業，也受到了大陸「紅潮經濟」的威脅。「店面租金是一把很利的刀，砍得上海台協連鎖工委會的會員企業哀鴻遍野。」李政宏說。

金融服務業也未能倖免。2000年的大陸，光是幫企業申請一張大陸的營業執照，就可以有6000美元的合約收入。「你知道現在收多少錢嗎？2000人民幣！」富蘭德林證券股份有限公司董事長劉芳榮說，當時全大陸沒有多少合格的會計師；但現在，保守估計可以做相同業務的會計師超過20萬人。2010年前後，企業最需要的移轉訂價報告（TP），富蘭德林的報價是10萬人民幣一份，但四大會計師事務所卻報出7.5萬元的價格。法規變化小了、當地行政透明度提升，客戶需要的是標準化的服務。從富蘭德林出去自己執業的會計師、律師，收費卻不到富蘭德林的一半；儘管客戶願意用比較高的價錢簽約，但「價差這麼大，我都不好意思讓客戶跟我簽約了。」劉芳榮說。

強化服務擦掉「奶茶杯上的水珠」

挑戰全面來襲，台商如何善用台灣優勢進行產業升級、應對大陸環境變化？

2015年12月12日，大陸台商最密集、製造產業鏈最完整，有「天下第一會」稱號的昆山台協舉行了換屆大會，大震鍋爐工業董事長李寬信再度回鍋，接任第12屆會長。

2014年，昆山台商因中榮金屬爆炸意外，製造業全面整改轉型升級。李寬信說，台資企業正在加快從「代工生產」向「自創品牌」轉變，開始推進「6年行動」計畫，催生台企新一輪轉型升級。為了應對成本上漲，2015年有35家台資企業實施了重大機器換人專案，尤其富士康、緯創、仁寶、豐島等公司「自動化+智慧化」的工業4.0生產系統初具雛形，總投資逾人民幣40億元。

而多年在金融服務業打拚、對台商企業的變遷發展有著深刻體認的劉芳榮，則講了這樣一個故事。他與已故的、有大陸「創業板之父」稱譽的著名經濟學家成思危相熟。有一次成思危到台灣士林夜市買一杯珍珠奶茶，他給了小妹30元新台幣，小妹用抹布把杯子上的水滴擦乾淨才雙手遞給他，讓他感動到眼淚都快掉下來。成思危後來對劉芳榮說，在大陸很少有人會提供這樣貼心的服務。

「這就是台灣服務業的優勢，有文化底蘊，不是大陸一朝一夕就可以替代的。」劉芳榮指出，台灣有看不見的優勢——服務，製造業也要向服務業學習，提供客戶更高的價值，才能維持成長與永續。「除了提供產品，你還可以幫客戶解決配銷、物流、供應商、資金等問題，要強化製造業中的服務比重，因為未來硬體產品的區隔越來越少，只有服務才能產生差異化。」劉芳榮說，要打破一般企業「大就是好」的觀念，「台商優勢在於小、在於服務業的精神。大陸的招商銀行市值比全台灣的銀行加起來都大，但台灣多數銀行股東權益報酬率（ROE）都比招商銀行好，這是因為台灣的經營比較精緻。所以千萬不要跟大陸企業比成本，比製程，要比精緻和服務，利用台灣優勢進行產業升級，提升競爭力後再進軍大陸市場。」

劉芳榮是這樣說的，也是這樣做的。在面臨經營困境後，劉芳榮決定，富蘭德林不跟削價競爭者「死磕」。「賺勞務錢的時代過去了，在大陸比便宜一定死，要創造自己的價值。2012開始，我們提供的所有服務都不收錢，要開始賺資本財，也就是陪著客戶上市（IPO），賺股票上市的獲利。」這種模式也就是華爾街在金融海嘯後興起的精品投資銀行。為什麼服務不收錢？他舉例，有一種股權轉讓的業務，一個案子可以收40～60萬人民幣，但得花上半年、投入數十名人力，算下來，服務的毛利率還不到10%。而劉芳榮要的是跟客戶一起成長、變成股權策略夥伴。「我跟客戶說，我不要一夜情，希望可以嫁給你、參與股權投資。」他說，決定升級方向後，原本一年400個活躍客戶、每個客戶要會計、查賬等2、3個合約，算起來一年就是1200份合約，現在，「一年只要5、6份合約，就能活得比以前好」。

台灣經濟研究院院長林建甫也指出，台商要發揮產品精良精緻的特色，未來大陸市場的重點商機在服務業。要讓自身的產業與服務業相結合，包括跟品牌、物流、連鎖加盟結合，把台灣服務業以人為本的精神在大陸發揮出來。「當你的企業能夠把台灣的服務精神帶進來的時候，事業就會更快發展。」

以小博大「精緻泥鰍」打敗「大鯊魚」

嚴酷的競爭環境下，找到適合自己的發展模式是生存的關鍵。克麗緹娜集團（簡稱克緹）董事長陳碧華，一直把克緹從事的化妝品事業稱為「日不落行業」。克麗緹娜1997年進入到大陸，18年過去了，改革開放的紅利在降低，競爭在加劇，而「互聯網+」與企業連接後，世界變得更小了。「做企業既要有毛利，也要有品牌力。面對這個日益變小的世界，我還是非常正面樂觀的。即使是GDP下行到6.5%，但居民人均所得增長是7.7%，以化妝品行業來看，二三四線城市的市場需求還是非常旺盛的，克緹還是自信滿滿地開拓市場，讓品牌下沉；同時透過互聯網的O2O，讓4000多家加盟主跟客戶的資訊可以及時回饋，產生新的價值和商機。」

談及互聯網，林建甫強調，大陸已經進入「互聯網+」時代，台商一定要想方設法讓自己的產業與互聯網連接並創造商機；同時他指出，未來的時代是量身定做的時代，台商不要再從事利潤偏低的大規模製造，而是能區分出不同的市場，甚至在不同的市場裏面進行差別定價，儘量往高附加價值的方向走。比如，在台灣有一家做高爾夫球杆的廠商，後轉做汽車輪轂。到今天勞斯萊斯和英國女王的車子都用他的輪轂，因為輪轂的品質非常之精良，一個輪轂就要24萬新台幣。因此企業如果能夠做少量多樣，量身定制，附加價值就會高很多；再來就是台商要想辦法進入資本市場，用股票換鈔票，透過上市做大做強，實現企業的規範化管理和升級。

「危機常常就是轉機。隨著大陸『十三五規劃』出台、『一帶一路』建設啟動，台商應該仔細研討這些政策，跟著大陸經濟的大趨勢、大方向走，看看自己的經營業務中哪些能與新政策結合，要去積極探索主動出擊。以我們公司為例，冠龍隨著『一帶一路』的腳步把產品賣到了吉爾吉斯斯坦，這是以前從未聽說的地方。相信隨著『一帶一路』周邊國家與大陸的合作日益密切，台商也將獲得更多助益和加持。」李政宏說，上海台協會在助力台商轉型升級上也有一些具體的動作，比如與台灣中興大學合辦了EMBA班，提升台商的人才層次和能力；另外在獲得運營資金上也積極探索包括上市等各種可能性，千方百計協助台商轉型。

不久前，大陸相關部門組織台商考察「一帶一路」，李政宏和台企聯常務副會長葉春榮同在「陝甘寧」考察團。「這次考察主要看的是區位優勢，大家都在實踐中慢慢體會『一帶一路』的意涵。比如甘肅蘭州是交通節點，而銀川有一個受全體伊斯蘭世界認可的哈拉認證機構，對食品和工業產品外銷很有幫助；同時銀川還有語言優勢，可以培訓很多懂得阿拉伯語的商貿人才；西安作為『一帶一路』的起點，本身有很多大專院校，人才濟濟。」李政宏說。

葉春榮認為，如今企業轉機在「一帶一路」、跨境電商。他之前參加「陝甘寧」考察團，眼見大陸內需通路逐漸打開，基建、新興產業百業待興，但礙於服貿未通過等投資受限，如第三產業服務、物流、旅行、電商業。呼籲開放讓台商「先行先試」，解決燃眉之急。

「比大、比便宜，一定比不過大陸本土企業，因為台灣魚池是養泥鰍的，大陸這個魚池是養鯊魚的，」劉芳榮說，大陸企業就是鯊魚，作為泥鰍的台商要學習如何不被鯊魚吃掉。「大陸的民營企業都不屑做小事，撿一塊鯊魚吃剩下的市場，台商完全可以把少樣多量做到最精緻；先把小做好，聚集數個小市場，不僅難以複製，大陸鯊魚也進不來！」

正如上海台協會長李政宏所說，台商要順利發展，必須追隨和踏準中國經濟的「大腳印」。展望2016，隨著大陸「十三五規劃」、「一帶一路」兩大分別對內、對外頂層設計戰略的逐步清晰，台商可以嫁接和利用的商機也逐漸凸顯。

「十三五規劃」新常態下的發展藍圖

2016，作為大陸第十三個五年計畫的開局之年，其重點發展趨勢和導向格外引人注目。作為後5年主導經濟運行的綱領性文件，早在2014年4月17日，「十三五規劃」編制工作電話會議就在北京召開，宣佈啟動規劃編制。

通過一系列自上而下、自下而上的反復探討，在2016年1月完成了「十三五規劃」的文本起草，上報國務院，即將在2016年3月提交「兩會」（中華人民共和國全國人民代表大會和中國人民政治協商會議）審議。其中重要的、具有指標意義的是全面建成小康社會和全面深化改革開放的目標，具體體現在「兩個翻一番」：中國國內生產總值GDP從2010年的397983億元（人民幣，下同）到2020年的795966億元；城鎮居民人均可支配收入從19109元到38218元；農村居民人均純收入從5919元到11838元。

「事實上從大陸近年來的發展軌跡來看，『十三五規劃』的推出可謂是水到渠成。」台灣經濟研究院院長林建甫說，目前大陸已經進入了新常態經濟，更有國際知名的巴克萊資本公司提出了「李克強經濟學」一詞，其主要特色在於不出台刺激措施、去槓桿化和結構性改革。隨著大陸國務院打出的經濟改革的「組合拳」——整頓「影子銀行」；緊貨幣，鬆市場；優化金融資源配置，用好增量、盤活存量，大陸經濟新常態的特徵也愈發明顯了，主要體現在以下4點：1.中高速：經濟增速換擋回落，從過去的10%左右的高速增長轉為7%～8%的中高速（相較於台灣的「保1」——1%，這個速度在國際上還是超高速的）；發展方式從規模增速型轉向質量效益型。2.新動力：中國經濟將從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。3.優結構：從增量、擴產能為主，調整成綠能並重品質；第三產業逐步成為產業主體。城鄉差距將逐步縮小，居民收入占比上升。4.多挑戰：一些不確定性風險顯性化，樓市風險、地方債風險、金融風險等潛在風險漸漸浮出水面。

從大的政策面來看，「十三五規劃」的要點主要有：

1.二胎化：全面實施兩胎化政策；提高婦幼保健與托幼等公共服務水準；積極應對人口老齡化行動，推動醫療衛生和養老服務結合。

2.兩岸合作：堅持「九二共識」和一個中國原則，以互利共贏方式深化兩岸經濟合作；推動兩岸產業合作協調發展、金融業合作及貿易投資等雙向開放合作；推進海峽西岸經濟區建設，打造平潭等對台合作平台。

3.積極參與全球經濟治理：推動多邊貿易談判進程，促進國際貨幣體系和國際金融監管改革；推進區域全面經濟夥伴關係協定談判。

4.全面實行「准入前國民待遇加負面清單管理制度」：有序擴大服務業對外開放，擴大銀行、保險、證券、養老等市場准入；擴大金融業雙向開放；有序實現人民幣資本項目可兌換；轉變外匯管理和使用方式，從正面清單轉變為負面清單；放寬境外投資匯兌限制，放寬企業和個人外匯管理要求，放寬跨國公司資金境外運作限制；推進資本市場雙向開放，改進並逐步取消境內外投資額度限制。

以上政策將直接推動以下七大領域商機：

1.環保：加強水污染、大氣污染及土壤污染等治理，預計帶動17兆人民幣投資；

2.新能源：2020年水電裝機目標3.5億千瓦、風電2億千瓦、太陽能發電1億千瓦、核電5800萬千瓦；

3.機器人：推動工業機器應用在原材料（輪胎、陶瓷）、危險作業行業（民爆）、金屬工業（鍛造、鑄造）、國防軍工、家庭輔助類等，估計市場規模超過千億人民幣；

4.醫藥：研發出30款新藥，其中8～10款為原創新藥，20～30款化學藥國際化、20～30款臨床急需用藥；

5.鐵路：鐵路新建設2.3萬公里，總投資2.8兆人民幣；

6.全面二胎：從2016年起的4年人口凈增加1358萬人口，帶動嬰兒食品、服裝、月子中心等相關投資1300億人民幣；

7.汽車新能源：2020年新能源車累計產量500萬輛、60%的自用新車達到每公升汽油可行駛20公里。

而從國務院總理李克強的談話中可以看出：大陸正在推動產業結構邁向中高端，「中國製造2025」、「互聯網+」都將成為未來產業扶持的重點。

其中「中國製造2025」的目標是從製造大國轉向製造強國，實施方式為財政貼息、加速折舊，涉及的相關產業有：資訊技術、機器人、航太裝備、新材料、海洋工程、電力裝備、交通裝備、生物醫藥、新能源汽車、醫療器械。

而「互聯網+」的目標是把新興產業培育成主導產業，透過新興產業創業投資基金來實現。通過「互聯網+」，可以提升製造業層次和競爭力，促進生產性服務業和製造業統合發展，從而實現智慧製造、綠色製造。

「一帶一路」輸出的商機

作為中國大陸走出去的重要戰略之一的「一帶一路」（絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路），占世界人口的比重達到63%，經濟規模占全世界的29%；而亞投行（亞洲基礎建設投資銀行，簡稱AIIB）則是「一帶一路」的資金池，是一個協助亞洲基礎建設，促進亞洲區域多邊開發的國際性金融機構，目前五大洲57個國家已經成為亞投行意向創始成員國。

林建甫指出，加入亞投行後，能夠增加廠商的跨國商機，參加工程競標，如公路、鐵路與高鐵工程等建設，或參與電力配送系統、鋼鐵、水泥、能源、電信、農業水利等；同時還有了更多的參與國際事務的機會，提升國際能見度：會員共參與制定章程架構、協議及執行標準。作為台灣來講，加入亞投行為兩岸合作提出了新方向：以「一帶一路」的新模式推進兩岸經貿合作，有助融入大陸區域經濟整合：增加未來參與RECP（區域全面經濟夥伴關係）及恰簽FTA（自由貿易協定）之可能性。

而對於「一帶一路」，林建甫建議，台灣可以重啟南向政策，將東南亞作為台灣參與「一帶一路」的灘頭堡。事實上台灣與東南亞淵源已久，早在1980年代大陸改革開放前，由於東南亞原物料資源豐富，台商就已經開始在東南亞投資；自1994年以來台灣已經推動了三次南向政策，加之大陸生產成本不斷提高，部分台商轉移向東南亞，把其作為下一個生產基地；作為台灣出口的重要地區，東南亞占台出口的比重僅次於大陸。綜上所述，「一帶一路」確實為兩岸深化產業合作提供了一個很好的平台，未來兩岸產業合作形態將由低附加值的加工貿易和組裝代工模式，走向高附加價值的「新型產業合作」模式。

而「新型產業合作」就是2.5級產業，也是生產服務業。所以從事批發零售、物流業及加盟連鎖事業的台商將可發揮更大的優勢；文化、語言之相通，也讓台商容易成功在各地佈局，構建通路及進入市場。

台商在抓「一帶一路」商機時，應注意不同的經濟規模，對應的投資策略和重點也有所不同。

對於像烏茲別克、印度、吉爾吉斯、越南、塔吉克等人均GDP 3000美元以下的國家，應採取小包裝、單幫客、現金交易、窮人銀行等策略，重點投資產業是一級產業（農產品、食品加工）和初級製造業（手工業、輕工業、民生用品等），生產性及商業服務業（趕集、小吃攤、夜市）等。

對於像斯里蘭卡、伊朗、埃及和印尼等人均GDP在3000～5000美元的國家，應從地產開發、3C產品、周轉放款、證券銀行等入手，製造業往資本及知識密集型發展（輕工業、塑膠、誠意、紡織等），還有支援性服務業（旅遊、酒店、餐廳、房地產等）。

對於像哈薩克、俄羅斯、希臘、土耳其、馬來西亞等人均GDP 5000美元以上的國家，應採取連鎖經營、服務業輸出、文化輸出的策略，因消費力不斷提升（可以購買奢侈品、汽車等），重點投資可轉向中高技術製造業（資本密集、少量多樣、量身定做等），服務業（教育、培訓課程、養生、美容醫療、醫院等）比重逐漸提升。

納入SDR人民幣國際化提速

2015年12月1日淩晨1點，國際貨幣基金組織（IMF）宣佈，正式將人民幣作為除英鎊、歐元、日元和美元之外的第五種貨幣納入特別提款權（SDR）貨幣籃。人民幣歷史性成為首個被納入SDR的新興市場貨幣，這意味著人民幣已成為全球主要儲備貨幣。決議將於2016年10月1日生效。

IMF指出，人民幣納入SDR是一個重要里程碑，是對中國改革進程的認可。一直以來，人民幣能否納入SDR的一籃子貨幣，需要滿足兩個「硬性」標準。一是貨幣發行國家的出口貿易規模，二是貨幣可自由使用。IMF認為人民幣已達到「自由使用」標準，未來中國將實施更多的金融改革。

林建甫指出，人民幣納入SDR之後，將具備儲備貨幣的非官方地位，更多國家將擴大人民幣資產納入外匯存底，展現大陸市場改革的進展，有助大陸在IMF取得更大的話語權。

而富蘭德林證券股份有限公司董事長劉芳榮指出，人民幣加入SDR這件事，不該只停留在人民幣升貶值上打轉，而是應該拉高層次，拿來和2004年大陸加入WTO相提並論。因為當年加入 WTO，大陸才逐漸開始執行一系列的經濟開放政策，和這次人民幣加入SDR一樣，往後幾年，大陸一定會在各種資本管制和外匯、金融等領域進行開放。

具體說來，人民幣加入SDR後，大陸將營造出開放和自由的跨境資金環境，加上大陸境內融資利率不斷下降，台商資金中心從台灣OBU移往大陸，極有可能在未來幾年成為事實。另一方面，因為人民幣加入SDR，大陸的外匯自由化已是鐵板釘釘的結果，幾年前就已排上時程的「國際板」將很快捲土重來，並且會進一步倒逼大陸股市各項改革。對台商的好消息是，在大陸上市籌資將不再是夢想；但壞消息是，一個相對現在健康且國際化的大陸資本市場，將培養出更多更強悍的所謂「紅潮經濟」下的本土競爭對手。

唯有讓人民幣加入SDR，讓各國央行都採用人民幣作為外匯儲備貨幣，讓世界貿易改以人民幣作為計價基礎，讓人民幣徹底國際化，大陸才能真正在世界經濟舞台上取得影響力，具有世界經濟的發言權，也才能保障大陸企業在全世界各地的商業利益，這樣大陸也才更有理由鼓勵企業「走出去」，讓企業在海外為大陸創造新的就業機會，實現轉移眼前過剩產能的目的。

十多年前，大陸加入WTO融入世界經濟，奠定往後經濟發展的基礎；十多年後，當我們再回頭看今天人民幣加入SDR時，也會發現，除大陸貨幣市場將有完全不同的面貌外，人民幣加入SDR也將牽動大陸資本市場的巨變。