刍谈互联网金融

摘 要：随着互联网的随时发展，互联网金融业被人们所熟知和接受，与传统金融产品相比，处于起步初级阶段的互联网金融既具有本身的优势也存在一些弊端。本文通过简述互联网金融的概念，发展模式和快速发展的原因，提出了互联网金融产品的风险和缺陷。

关键字：互联网；金融；模式；缺陷

一、互联网金融的定义

互联网金融的定义，人民银行在13年二季度的货币政策执行报告里给出了：作为传统金融业与互联网结合的新兴领域，互联网金融具有透明度高、参与广泛、中间成本低、支付便捷、信用数据更为丰富和信息处理效率更高等优势。

互联网金融是传统金融行业与互联网相结合的新兴事物。互联网金融与传统金融的区别不仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于其通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。

二、互联网金融的六大发展模式

1.第三方支付：即包括以支付宝、财付通、盛付通为代表的互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。

2.P2P小额信贷：一种个人对个人的直接信贷模式。目前国内的P2P融资平台有宜信网、红岭创投、人人贷、拍拍贷等。通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。

3.大数据金融：是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，是金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。一个正在改变我们的生活、工作和思维方式的新浪潮正悄悄来到我们身边，这就是大数据。

4.众筹融资：指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹利用互联网和SNS传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，能否获得资金也不再是由项目的商业价值作为唯一标准。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小本经营或创作的人提供了无限的可能。

5.信息化金融机构：是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造活重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。金融信息化是金融业发展趋势之一，而信息化金融机构则是金融创新的产物。从金融的整个行业来看，银行的信息化建设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔-数据集中工程在业内独领风骚。

6.互联网金融门户：是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索+比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比调休合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，提供保险产品咨询、比价、购买服务的把培训门户网站等。

三、互联网金融快速发展的原因

1.快速提现

互联网金融大量开展网上支付，其年增长率在40%到50%，速度非常快。不仅如此，其所支持的T+0的提现模式也受到了大众的追捧。

2.消费，理财的同时带来收益

目前传统商业银行的收入不是来自贷款、存款、利差，而是来源于中间业务，也就是转账、支付等一系列业务。

四、互联网理财产品风险和缺陷

1.补贴风险.互联网金融公司由于缺乏金融风险管理意识，违规承诺高收益，通过补贴、红包等方式虚增收益，或采取抽奖、回扣、送实物等方式诱导促销，扰乱了市场的秩序，引发无序竞争。类似于腾讯VS阿里巴巴打车软件的亿元级别补贴，多家互联网企业推出的理财产品的高收益被指也与企业背后烧钱补贴密不可分。

2.软件盗损的程序陷阱。对于普通消费者而言，政策管控型风险的落点和时间往往较难把握。而即便做足了金融监管方面的功课，作为操作平台的智能终端潜在的风险暗门往往也会让理财者猝不及防。

3.被忽视的赎回兑付风险。 目前主流的几款互联网理财产品采取的多是“T+0开放式基金”的赎回方式。以支付宝为例：要求客户把资金转入/转出到支付宝内部的一个指定账户，支付宝再与天弘基金在固定时间进行进出账的差额结算即可，此时才是实际产生资金流动的时候。这也意味着遇到利率突然下滑造成的存款出逃或者电商大促等购买高峰导致账户支出峰值，都可能对支付宝的垫付能力造成考验。一旦垫付周转吃紧，赎回风险就会急剧上升。

五、结语

综上所述，互联网金融与传统金融相比两者的优势主要在于：传统金融的优势是产品比较完备，风险防范体系完善。同时传统金融还具有良好而丰富的人力、物力资源。这两个方面应该说各有各的特点。互联网金融的特点是在于拥有信息的搜集和推送有现代技术的支持，其核心竞争力在于创新驱动能力非常强。这方面比传统金融具有优势。网络金融的创新有利于推动传统金融的发展，但其需要在一定的法律规范内健康有序的发展。

参考文献：

[1] 谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究.2012，（12）.

作者简介：袁洁（1986-），女，湖南省邵阳市，民族：汉 ，职称：助教，学历：硕士研究生，研究方向：行政管理。