浅析商业银行托管业务的发展

何敬双

摘 要：我国商业银行托管业务最初是通过借鉴国际先进的托管制度，并且结合我国的国情而确立起来的。商业银行托管业务在近十年的时间内得到了全面的发展，并且逐步形成了运行的基本架构和一系列基本的运作体系，但其面临的问题也是不容忽视的。本文主要探讨了商业银行托管业务的现状及发展趋势，并分析了发展的对策。

关键词：托管业务 商业银行 发展趋势 对策

一、商业银行托管业务的现状及存在的问题

我国商业银行托管业务的发展经历了基本制度的确立、初步成型、完善壮大和迅速攀升几个阶段。我国商业银行托管业务最初是通过借鉴国际先进的托管制度，并且结合我国的国情而确立起来的。商业银行托管业务在近十年的时间内得到了全面的发展，并且逐步形成了运行的架构，形成了商业银行一系列基本的运作体系。比如，商业银行基本都都有自己独立的资产托管部门，同时配置了独立的托管技术系统。除此之外，商业银行还具备基本的内控制度来监督稽核各个部门，保证托管的正常运营。在商业银行逐步实现了运行体系与内控制度的同时，商业银行也已经基本上完成了托管工作团队的建设，逐步培养了一批具有专业知识与技能的托管业务运营、风险控制和投资方面的人才。比如，以建设银行、农业银行、工商银行以及交通银行、中国银行为先导，这些商业银行的托管队伍在上世纪末已经影响和扩散至其他各个商业银行。托管队伍的不断壮大势必会不断创新托管的业务种类，托管业务从最初的证券投资基金开始，到目前已经发展至十余种业余品种，比如：社保基金、客户理财、产业基金以及私募证券基金等等，都已经明确引入了商业银行的托管机制。

近年来随着经济的发展和人们理财意识的增强，当前托管业务的数量和收入在不断地攀升和增长。

虽然近年来商业银行托管业务得到了全面快速的发展，但其面临的问题也是不容忽视的，主要有以下几个方面：首先，激烈的市场竞争使得中小型的商业银行托管业务生存和发展的空间较小。一是由于托管业务本身具有规模性发展的特点，本大利小，只有达到了较大的规模之后才有稳定的利润和收入。从目前国际托管业务的发展状况来看，很多规模较小的托管业务都无法在激烈的市场竞争下生存的发展，大多被大型的托管机构所并购，被迫放弃运营。二是面临狭小的市场发展空间，中小型商业银行的发展步履维艰。规模的发展在很大程度上依赖于对业务资源的交换，比如，销售能力的高低直接影响到商业银行是否能够赢得托管业务，一些业绩和效益好的基金公司往往和多家商业银行进行多网点合作，形成了强者越强的势态。三是同质化的竞争越来越激烈。为了争取更多的客户，各个商业银行之间都打价格战，甚至出现了零收费的业务。近两三年我国商业银行托管业务开始探索异化竞争的策略，但是同化竞争的现状仍然存在。其次，托管业务的服务内容有待扩展和深化。随着托管业务不断的拓展和铺开，对托管业务增值服务的需求也在不断地增加，商业银行仅仅局限于财产保险和会计核算等方面的业务，而对于增值业务，比如基金业绩评价、风險管理和融资等服务内容都没有开展和运作。因此，商业银行托管业务想要在激烈的市场竞争中获得发展优势，则不能局限于对财产保管等传统意义上的服务，而必须要提供包含增值服务在内的一系列服务内容。最后，商业银行托管业务的技术系统需要完善、相关工作人员的素质有待提升。目前我国商业银行的托管业务的技术水平还停留在初级阶段，虽然经过了反复的修正与改善，但还是处于封闭与分割的状态，存在严重的管理统计问题，无法为客户提供远程登录的服务，所以，商业银行托管运行需要不断加强对技术系统的完善。与此同时，当前国内托管业务发展最大的挑战就是缺乏高素质的人才，托管业务的发展既需要非常熟悉资产管理行业的产品特点，又懂得如何进行后台处理的专业人才。随着我国在国际资本市场中发展地位的不断提高，对于了解和熟悉托管业务规则、具备国际托管经验专业人才的需求也将随之增加。

二、商业银行托管业务的发展趋势

第一， 商业银行托管市场的发展规模将不断扩大和增长。托管市场的发展将随着市场经济的发展也会迅速地提高：一是资本市场在未来十年将得到迅速增长，我国资本市场的发展范围将会涉及到股票、债券、期货等金融衍生品，资本市场的层次更加丰富和全面、规模也将越来越大。资本市场也将提供更加多样化的交易平台来满足不同层次托管业务发展的需求，为商业银行托管业务提供更广阔的平台。二是投资者将给托管业务提供较大的商机，随着资本市场的成熟和完善，证券以及期货等发展也将进入新的发展时期。第二，商业银行托管业务产品将产生多元化的格局。虽然托管业务仍然以公募基金为主要内容，但是多元化产品的格局将不断丰富托管业务的品种。比如，一是对现有业务品种的拓展，保险资产托管业务将继续保持较强的发展趋势；二是不同性质的托管业务将持续进入托管业务的范围。比如，公积金、社保等；三是新的品种，在证券产品交易先将不断创新性的产品与服务类型。第三，商业银行托管业务的内容将不断深化和拓展，呈现出全球化扩张发展的趋势。随着证券产品类型的增多和复杂化，使得商业银行托管业务也需要提供更为丰富和专业的服务，从单一的证券业务到一系列与其相关的高端增值服务。再者，随着国外资本的引入，使得商业银行与世界资本市场接轨，业务范围也将全球化，学习国外先进托管业务的内容及其标准是十分必要和重要的。第四，商业银行托管业务的发展将呈现分化与整合的势态。一是由于商业银行之间的竞争发展本身会出现兼容并蓄的发展趋势，使得托管业务的发展呈现出明显的独立性，而随着商业银行发展业绩的变化，托管业务也会出现选择转让或者部分分化的形态。二是当前商业银行托管业务的市场地位呈现出不同的形态和结果，比如，有优势托管、全球托管以及全能托管等等。

三、商业银行托管业务发展的策略

首先，明确商业银行托管业务发展的目标。一是我国商业银行托管业务要有自己独特的特点与优势，区别于国家同行托管业务，比如，可以与有名的外资银行进行托管业务的合作，担当其在中国地区托管业务的负责人或者托管人，利用这个有利的机会发展和拓展国内的业务。二是国内的托管业务之间要形成异质竞争，商业银行要制定适合自己发展的战略，借鉴国外托管业务两步走的步骤，以竞争、整合形成格局。当前我国中小商业银行要避免与大银行之间的同化竞争，势必根据自身的条件与特点走出一条符合自己发展的道路。其次，商业银行应该明确托管业务的内容。这需要商业银行以市场发展为依据，与时俱进地不断创新性的业务领域，开拓更为宽广的生存道路。一是加大对基金、信托以及期货等业务的开发，探索出托管业务的衍生品，以满足我国资本市场的需求。二是不断深化托管服务的内容，力争实现易“一条龙”的交易服务。比如，从咨询、分析到交易等，尤其是随着直接贯通程序的运用，交易的周期缩短，托管行业必须在前期就投入到交易过程中，使托管真正实现一站式服务的目标。最后，商业银行应该实施有效的托管业务措施。一是提高托管业务的服务标准，以合格境外投资者为契机，努力学习其托管服务的标准，进一步规范服务的标准与流程。二是重视对托管服务系统的研究和开发，让其与客户的需求能够保持高度的吻合。三是着力于境外托管市场的开发。比如，以香港特区为纽带，积极拓展海外业务体系，同时争取与境外优秀托管机构的合作，在降低成本的同时实现业务的积累，培养和构建自己的托管业务队伍。

参考文献：

[1]张烈军.商业银行托管业务发展的现状、问题及对策[J].上海金融. 2008（12）.

[2]胡贺军.国内商业银行资产托管业务起源与发展简介[J].中国高新技术企业. 2007（08）.

[4]王永贵.我国基金托管制度的缺陷及改进[J].山东社会科学. 2008（04）.