银行视角下的中小企业融资问题研究

杨祯

【摘要】文章通过对现阶段我国中小企业的融资问题研究，以银行作为分析视角，针对其中存在的风险、成本以及收益问题进行几方面研究，从中获得目前中小企业融资困难的原因，同时相对应的借鉴一些国外成功的理论，以此促进我国中小企业融资政策的完善和落实。

【关键词】银行视角 中小企业 融资问题

一、引言

我国市场经济的发展，必然会带动企业融资形式的改变，但是目前我国外部市场环境十分复杂，国家政策以及管理制度的不完善，都是得中小企业在融资过程中存在诸多风险。从银行的视角来看，中小企业是现阶段经济中最为活动的一份子，对于市场的贡献非常大。但是同时这些企业过于依赖银行，运作不规范等问题也在很大程度上阻碍了企业融资的脚步，全面分析这些问题，客观的看待现阶段中小企业所处的融资环境，有目的、有计划的展开管理对策，做好中小企业的扶持对策，才能够促进中小企业在市场中作用的发挥。

二、加强中小企业融资的理论引导，更新中小企业融资理念，拓宽中小企业融资思路

现阶段我国中小企业在融资过程中虽然有很多制约因素，但是从本质上来看，基本可以总结为两点，第一点是融资渠道狭窄，第二点是理论陈旧，不灵活。通常来说，后者是导致中小企业融资困难的主要因素。基于这些情况，不管是政府、还是银行，都应该积极对中小企业展开扶持措施，通过政策理论上的引导，解决中小企业的融资问题。

首先，突破传统中小企业融资理论的桎梏，建立融资新思维。企业贷款难、银行难贷款的问题一直是制约我国中小企业融资的主要原因，虽然多年来我国政府以及银行在这个方面都采用了一系列的政策行动，但是成效甚微。这其中的关键在于切实转变认识和思维，突破供需矛盾这个怪圈。首先，中小企业必须要强化融资理论的研究，针对不同性质、不同领域、不同供给方式等内容，有针对性的制定合理的供给方式和策略，如果一直处于政府、银行一级级企业这样的限制中，是不能够切实解决好问题的。融资要将社会资金作为重点，有效提升供给总量，实现数量与结构的全面匹配。

其次，要以全新的融资理念实现中小企业融资渠道的拓宽，中小企业要积极进行融资观念的转变，从而彻底解决企业对于间接融资的依赖性，全面提升直接融资的比例，针对现阶段市场前景广阔、效益好的企业，政府要首先给予支持，并承担相应的担保和政策，进行企业债券的发展，实现融资，促进这些先进企业的最大潜能，扩展企业融资的范围，同时建立完善的产权交易市场体系，构建直接融资的平台。

二、以支持和引导私募基金发展为突破口，为中小企业成长和发展提供资金

现阶段我国在中小企业融资过程中，提升以私募基金股权的融资方式，这种方式可以切实解决中小企业融资困难的问题。目前股票市场在申请发行股票企业方面的要求很高，比如我国上市在三年盈利的要求之上，还要有5000万的资产规模，这样的要求对于一般的中小企业来说比较困难。从发达国家的实践经验来看，风险投资能够极大的促进中小企业，特别是一些高新技术企业的发展和崛起，它与分阶段投资一同有效刺激了中小企业的发展，以及内部激励机制的建立，值得关注的是，这些投资还可以为企业内部管理以及技术提供有力支持，这样的效果是传统融资模式无法匹及的。所以说为了有效完善现阶段的融资机制，克服现有制度中的缺陷，企业必须要坚持直接融资与弥补落后的管理模式同时进行，这是确保中小企业顺利融资的关键。从成本因素考虑，与股市融资和银行贷款相比，私募投资更适合中小企业，因为与银行贷款需考察企业资产规模相比，私募股权投资基金的投资原则和偏好有本质不同。公司的核心竞争力、成长性是私募投资最关心的考察点。此外，项目公司的商业模式、竞争力等，也都是私募基金关注的重要内容。

三、建立和完善以政府为主导的中小企业融资服务体系

发展风险投资，鼓励私募资金介入虽是解决中小企业融资的重要途径，但银行信贷对于中小企业解决短期资金短缺仍是不可缺少的。为鼓励商业银行在资金投向上向中小企业倾斜，把政策落到实处，政府要提供相应的保障条件以分散银行的信贷风险。我国现有的担保公司大部分规模小，注册资金少，后续发展乏力。《物权法》已经颁布施行，但仍需制定配套文件，扩大动产抵押物的适用范围。

四、构筑政府服务中小企业的融资新机制

要想彻底解决中小企业融资难问题，必须依靠切实有效的政府支持和一定比例的政府投入，加大财税、金融政策的扶持力度，特别是动员和组织社会中介机构积极建立中小企业社会化服务体系，同时适当吸纳部分民间资本，全方位地帮助中小企业进行由小到大的蜕变。

政府的中心工作应是积极疏通股权融资、债券融资、产权交易、创业投资和风险投资等直接融资渠道，推进典当、融资租赁等融资方式，实现中小企业融资渠道多元化、融资方式市场化、融资手段规范化和融资结构合理化。

五、结束语

为了促进我国中小企业融资，在积极转变企业经营观念的同时，商业银行以及政府还必须要给予企业有力的支持，同时做好融资风险预测与预防，简化业务流程，降低门限，为更多的企业提供便利以及融资的可能。商业银行在为中小企业提供贷款业务的同时，针对不同了类型企业进行细致划分，制定更加符合中小企业特点的市场策略，与时俱进的推出新产品，构建风险预警机制，有效提升内部工作人员的风险意识，可以说，商业银行在我国中小企业融资发展过程中充当着不可取代的角色，为了促进我国现代经济的协调发展，银行视角关注企业融资问题是非常必要的。

参考文献：

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