金融支持岳阳建设湖南“通江达海”新增长极的对策与思考

黄银丰

摘 要：湖南省2015年经济工作会议提出：“要发挥岳阳作为我省融入长江经济带的‘桥头堡作用，把岳阳打造成为湖南省‘通江达海增长极，把岳阳的发展摆到与长株潭并列的重要战略高地，这是岳阳经济发展的重大战略机遇。”增长极建设需要财税、金融、政策等多方面的支持。本文拟从金融角度，探讨如何支持岳阳建设成为湖南“通江达海”新增长极。

关键词：岳阳建设；通江达海；对策与思考

中图分类号： F127 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）15-88-2

1 岳阳建设“通江达海”新增长极需要金融支持

1.1 加大金融支持是增长极建设的内在需要

增长极建设将对金融产生以下需求：一是基础设施资金需求。以岳阳城陵矶综合保税区为例，该区位于城陵矶临港产业新区核心区内，规划面积2.98平方公里，需征地拆迁2600亩，需新修道路9072米，水网、电网、管网及绿化需要全面配套，预计总投资28.98亿元。二是入驻企业资金需求。在建设“通江达海”的背景下，企业纷纷看好岳阳的发展前景，2014年，在城陵矶保税区尚未开区之际，就有22家企业签订了入驻综合保税区的协议和意向书，包括远大住工、湖南烟草、中联重科等大型优质企业，前期项目建设需要金融机构提供资金支持。三是金融服务需求。比如，随着岳阳城陵矶“一区四口岸”的成功获批，必将大大提高岳阳经济外向度，与之相伴的进出口金融服务需求就会大幅增加，比如信用证、保函、出口信用保险以及汇率变动方面的服务需求等。

1.2 加大金融支持有利于经济金融的协调发展

近年来，银行业金融机构盈利能力呈不断下降趋势：一方面，随着融资渠道的拓宽，部分优质企业和大型企业在商业银行贷款时议价能力增强，挤压了银行盈利空间。目前在岳央企贷款利率五成以上采用基准利率或者下浮。另一方面，受利率市场化和金融脱媒体因素影响，银行组织资金的难度和成本都大幅增加。在这种背景下，银行迫切需要寻找新的利润增长点，岳阳打造湖南新的经济增长极，必将为银行提供难得的政策机遇，银行自身有支持增长极建设的内在动力。

2 当前金融支持增长极建设的基本状况

2.1 适应增长极建设的大战略，普遍对临港新区给予了政策倾斜

岳阳临港新区是增长极的核心区，各金融机构普遍从准入门槛、资金额度、审批级别等方面对临港新区给予了政策优惠。如市农行提升临港新区级别和省会长沙同级，同时该行还向总行积极争取信贷政策。从2015年年初到5月未，已累计发放贷款30亿元；市交行临港新区贷款不受规模控制，可直报省行。目前交行已在临港产业新区授信10亿元。此外，还重点支持了洞庭新城和王家河水系的建设，两个项目累计投放18亿元。市建行确定城陵矶支行、云溪支行作为临港新区业务主要经办行，加大了临港新区企业信贷投放力度，满足了骨干企业的信贷需求。

2.2 贴近增长极建设的新需求，强化了金融服务力度

人民银行外管部门针对“一区一港四口岸”获批后企业涉外业务大量增加的情况，前瞻性引导金融机构做好金融服务工作，从人员配备、机构设置、结算服务、外汇兑换等方面对各商业银行城陵矶云溪支行予以政策倾斜，确保保税区封关运行后国际结算业务的无缝对接。各商业银行针对岳阳城陵矶保税区的设立，大力发展了新兴贸易融资业务，包括现货仓、海陆仓、保税仓等融货通业务以及出口退税、内保外贷、外保内贷等融资业务。如岳阳农行2014年支持进出口企业国际贸易融资9000万美元，为岳阳华能电厂开立涉外融资性保函5亿元，满足了客户境外低成本的资金需求，这也是全省农行系统首次开展的保内贷业务。

2.3 针对增长极建设的新问题，灵活运用信贷政策

在当前宏观经济不景气的情况下，部分企业出现资金周转困难等新问题。在这种情况下，如果银行硬性要求企业按照“先还后贷”的信贷规则及时还款，有较大难度：要么形成不良，要么迫使企业找民间融资高息“过桥”归还银行贷款，抬高企业财务成本。针对这种情况，建行和华融湘江银行等部分银行业金融机构表现了较大灵活性，最为典型的是对具有归还能力但短期确有困难的企业，允许其“借新还旧”，从而有效降低了企业融资成本、缓解了资金链风险。此外，工行、农行和农发行表示，对部分确有困难的企业，贷款展期政策也比过去更为宽松。

3 当前金融支持力度同增长极建设要求仍然存在较大差距

3.1 金融服务方式有待加强

一是信贷品种需要创新。岳阳国资公司反映，2014年通过福建厦门国际银行通过股权质押贷款融资500万元，但岳阳本地银行没有此项品种；汨罗循环经济区内一企业反映，2015年通过“补贴质押”方式从平安银行贷款320万元，但汨罗本地银行不能开展此项业务。

二是信贷流程需要优化。企业反映最为强烈的是“先还后借”这项信贷规则，这大大增加了企业融资成本，蚕食了企业利润，为高息民间融资提供了土壤。

3.2 新兴融资渠道拓展缓慢

在政府普遍资金紧张的情况下，一个行之有效的方法就是建立政府和市场合理分工的基础设施融资机制：政府应该集中财力建设非经营性基础设施项目，而通过特许经营、投资补助、政府购买等多种形式来吸引包括民间资本在内的社会资金，也就是PPP（Public-Private-Partnership）模式来解决基础设施建设的巨大资金缺口。湖南是全国首批试点的八个省份之一，长沙磁浮工程和湘潭九华污水处理厂等纳入试点项目，“湘江新区”的建设业取得成功，但对岳阳8家投融资平台抽样调查显示，他们几乎没有开展PPP项目融资，主要原因是项目没有稳定的现金流，不能形成稳定的经营收入。

3.3 企业融资成本仍然过高

一是银行贷款利率偏高。目前银行对小微企业贷款利率大都在同档次基准利率基础上上浮30%左右。

二是担保费用偏高。许多小微企业没有合适抵押品，只能找担保公司担保，部分担保公司还要求企业缴纳贷款总额的20%作为保证金，如果算上担保费，再加上银行利息，那么贷款综合成本率将达到10%-12%左右。

三是银行信贷政策不合理增加了企业融资成本。大多数银行仍然要求企业先还后贷，这中间的时间差短则一个星期，多则一个月，大部分企业都会选择高息民间融资“过桥”。

四是部分非贷款融资手段成本偏高。主要是部分信托贷款，如岳阳城建投2014年通过信托计划方式获得了10亿元的资金，利率大约为9.5%-10.5%。

4 打造金融“4321”工程，推动岳阳增长极建设

4.1 利用“4”大渠道，充分发挥金融在增长极建设中的主渠道作用

要进一步调动商业银行参与增长极建设的积极性。各商业银行要着眼长远，以高度的责任感和主人翁意识参与到增长极建设当中；要创新金融工具，优化金融流程，主动对接增长极新需求；要积极创新金融产品，对已过时的信贷规则进行调整和完善，真正做到为企业排忧解难，降低企业融资成本。

要充分发挥政策性金融的作用。在国外增长极建设过程中，政策性金融发挥了重要作用。如日本的北海道开发公库，对扎根于北海道的特定产业的经营者提供长期低息贷款或债务担保；法国、意大利等欧洲国家也都曾向选址在特定地区的企业提供专门的低息和无息贷款。岳阳在增长极建设过程中，要继续争取我国三大政策性银行的支持。

要充分利用股权市场。停滞已久的IPO重新启动，预计今年股票发行注册制也将落地，这为企业股权融资提供了难得的机遇。岳阳在增长极建设过程中，要充分利用我国资本市场大发展的机遇期，大力发展股权融资。

要充分利用债权市场。积极推动平台发行企业债，推动符合资质的企业发行短期融资券。

4.2 设立“3”大基金，充分发挥财政对金融的杠杆撬动作用

从国际成功经验看，财政资金在增长极建设过程中发挥了重要作用。如美国在1965-1975年10年间共在“区域开发法案”的框架下向中部的几个州投入了23亿美元的联邦财政资金，这些资金有的直接用于产业发展，有的用于对金融机构贷款的贴息，有的用于重点发展地区的税收优惠等。结合湖南岳阳实际，可从以下三个方面着手：

设立专门的产业基金，支持相关产业发展。据了解，江西的萍乡、安徽的芜湖、湖南的常德为支持当地优势产业发展，都设立了产业发展基金。岳阳可借鉴其他地区经验，设立资金的优势产业发展基金，比如物流、电磁铁产业基金等。

设立风险投资基金，在全民创新、大众创业的背景下，政府尝试设立风险投资基金，鼓励和支持创新型企业的发展。

设立贷款损失基金。对投放特定行业或者特定地区的信贷风险予以一定的补偿。