民间金融风险防控与动态监测体系构建

张士军　袁玮

摘 要：民间金融是在正规金融体系之外的一种非正规性金融安排。民间金融一方面对促进市场机制发育、弥补正规金融的不足和促进金融机构改革发挥了积极作用，但另一方面非正规金融的存在也潜伏着不可忽视的金融风险。民间金融存在着法律地位不确定、监管缺位、风险不易监控，以及容易滋生非法融资等问题。可见，规范民间金融的发展已经刻不容缓。在温州市金融办的支持下，调查研究温州民间金融的发展历程、发展现状和主要特征，以及现有监管模式下存在的问题，在此基础上提出构建温州民间金融动态监测体系的方案。

关键词：民间金融；风险防控；动态监测；制度建设

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）06-0071-03

一、引言

民间资本经过多年发展，其在民营经济和社会发展中担当着越来越重要的角色，但在发挥积极作用的背后，也出现了一系列的问题，民间资本不规范的流动方向和流动结构，都隐藏着不同程度的潜在风险。事实证明，民间资本发达甚至欠发达的地区，如温州、鄂尔多斯、安阳、神木、安溪等地，都已经发生了不同程度的民间资本风险。因此，建立民间金融风险的动态监测、预测、预警体系迫在眉睫。

令人遗憾的是，对于民间资本市场而言，还没有充分和系统地掌握民间资本流动的结构、行为、特征及绩效，也没有系统地构建民间资本流动的动态监测体系和前瞻调控机制。因此，本研究旨在回答这一科学命题，试图以温州为典型样本，通过“解剖麻雀”，达到“窥一斑而见全豹”的示范与推广效果。

二、温州民间金融监管机构组成

民间金融的发展涉及到社会、经济、法律、文化等各个方面，对民间金融的监管是一项复杂的社会性、系统性工程，有必要建立由政府职能部门为主导、多个社会服务部门相配合的监测机构体系。

由上至下来看，可以建立一个由政府有关职能部门、中国人民银行分行或分支机构、当地统计部门等机构组成，负责当地监测职能，同时配合当地银监局、商业银行机构、检察院、商务局、工商局、税务局等政府职能部门配合的多机构共同参与的监测体系。平行来看，可由地市级中国人民银行支行，在当地中的重点和大中型企业中建立定点监测站，同时由派出的金融或统计机构以所辖城区为中心，建立小型企业和个体经营单位为中心的定点监测点。县级动态监测机构中以乡镇农户或农村企业主为监测点，进行定机构、定监测对象、定监测点的动态无缝监测系统。具体机构组成（见上页图）。

三、温州民间金融动态监测体系的构建

（一）风险预警指标的选取

结合温州市实际和统计数据索取的可能性，对金融安全宏观监测预警指标的选取，根据区域金融安全的特征，结合已有的研究成果，选取的指标（见表1）。

（二）建立民间金融安全动态监测综合方程

1.将反映温州市民间金融安全状况的2012年16项指标看作观测样本

由此可知，T的取值范围为[0，1]。T越接近1，表明综合指标对应的温州民间金融运行状态处于越安全的理想状态；而T越接近0，则表明其越不安全。预警区间划分（见表2）。

（三）温州民间金融监测预警系统应用

选取2004—2013年数据进行测试，测试结果（见表3），测试结果和实际情况基本一致，证实了该预警系统的可操作性。基于以上分析，温州民间金融安全与温州民营经济是否健康有着相当密切的关系，今后温州市应继续加强对民间借贷的监管力度，优化民间借贷的资金链，提高实体经济的资产收益率。

参考文献：

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[责任编辑 陈丹丹]