俄罗斯天然气市场化定价机制的进展与启示

鲁东侯

俄罗斯国内市场年均天然气销售量3500亿立方米，是全球最大的天然气市场之一；天然气在其国内能源消费领域中的地位举足轻重，2015年在一次能源消费总量中的占比已超过50%。从供给的角度看，俄罗斯国家天然气公司是该国最大的天然气生产商，其国内天然气销售量约占市场总规模的三分之二；除俄国气外，诺瓦泰克公司和俄罗斯国家石油公司（Rosneft，以下简称“俄国油”）是该国另外两家重要的天然气生产商；此外，尽管卢克石油等石油公司也拥有部分天然气的生产及销售业务，但规模都相对较小。从需求构成看，俄罗斯国内天然气需求包括发电用气、居民用气、工业用气以及其他用气四大领域，数以千计的天然气终端销售企业组成了其天然气消费市场。其中，发电用气占据俄罗斯天然气消费比例最大，近年来可达到国内天然气消费总量的42%-45%。

俄罗斯国内现行天然气销售定价主要采取政府管制定价（Regulated price）与非管制定价（Unregulated price）相结合的方式。从价格形成的角度看，政府管制价格通常是指政府对天然气井口销售价格的约束，于每年7月发布，在2015年前由联邦税务服务部门（The Federal Tariff Service）负责制定，在2015年后由联邦反垄断服务部门（The Federal Anti-monopoly Service）负责制定。该价格主要分为工业用气管制价格和居民用气管制价格，居民用气管制价格一般低于工业用气管制价格20%左右；在此价格的基础上，根据天然气通过联合配送管道系统（UGSS）从主要产区NPT地区输送至不同地区的运费上的差异，俄罗斯国内又形成了60多个地区性天然气门站管制价格。

非政府管制价格是指除政府管制价格外的其它天然气销售价格，其中绝大部分价格由天然气终端销售企业与相关石油公司协议决定，此类价格往往参照政府管制价格制定，且一般低于政府管制价格。此外，当前还有规模较少的一部分非政府管制价格通过圣彼得堡国际商品交易市场（SPIMEX）上的天然气自由交易价格集成确定。

俄罗斯天然气市场化定价的进展

（一）制定天然气市场化“三步走”战略

长期以来，建立天然气市场化定价机制都是俄罗斯政府的核心优先发展战略。俄政府希望通过实现天然气市场化定价，一方面满足石油企业获得合理商业投资回报的意愿，另一方面也使消费者能够以公平的价格获得其所需要的天然气资源。为实现这一目标，俄罗斯政府制定了天然气市场化的“三步走”战略：第一步，在过去政府管制定价的基础上，逐步扩大非政府管制定价的天然气销售比例，同时不断夯实天然气市场化定价的市场基础；第二步，搭建市场化的交易平台，以该平台的自由交易价格的集成定价逐步替代政府管制价格成为非政府管制定价的参考；第三步，在市场条件成熟后，全面实施国内天然气交易市场化定价。目前，该战略的第一步已取得较大进展，第二步中的交易平台已通过圣彼得堡国际商品交易市场搭建完成。

（二）夯实天然气市场化定价的市场基础

截至2015年底，俄罗斯政府已从三个方面着手夯实其国内天然气市场化定价的市场基础。第一，提高国内天然气销售的政府管制价格。由于俄罗斯天然气资源丰富且政府长期将能源消费作为国民福利的一部分加以补贴，该国国内天然气生产经营交由俄国气等国家石油公司承担，销售价格水平相对较低，无法真实的反应天然气市场上的供需关系，更难以刺激企业主动增加在国内天然气工业上中下游投资的意愿。因此，俄罗斯政府自2006年起逐年提高国内天然气销售的政府管制价格，计划逐渐缩小其与售价较高的对外出口天然气的差距。根据俄罗斯联邦反垄断服务部门披露数据显示，2006年至2015年间，俄罗斯国内天然气销售的政府管制价格大幅上涨约340%，而在此期间该国通货膨胀水平仅上涨了140%。第二，推进全国范围内的“气化”工程。在逐年提高国内天然气销售的政府管制价格的基础上，俄罗斯政府及俄国气加大了对偏远地区的基础设施配套投资，将联合配送管道系统延伸到其全国的大部分区域，有力的支撑了其“气化”全国工程。2005年至2015年间，俄罗斯国内“气化”比例由53%上升至65%，极大推动了国内的“气化”范围，也为该国进一步扩大国内天然气消费市场规模奠定了基础。第三，加快国内天然气供给多元化。近年来，在政府的支持下，诺瓦泰克、俄国油和卢克石油等按照非政府管制价格销售天然气的油气公司相关业务发展迅速，市场份额逐年扩大。其中，诺瓦泰克公司2015年天然气销售量625亿立方米，有94%以上的天然气直接销售给终端客户，其所实现的单位平均销售价格高于政府管制价格；车里宾雅斯科地区是诺瓦泰克公司最大的天然气区域销售市场，此外，公司也将部分天然气销往莫斯科、斯维尔德沃斯克州和亚马尔-涅涅茨自治区等地区。俄国油2015年天然气销售了也达到了580亿立方米，其销售范围主要包括乌拉尔地区以及西西伯利亚的部分工业用气客户，俄罗斯铝业、高尔基汽车集团和俄罗斯耶弗拉兹集团等都与俄国油建立了良好的天然气交易合作关系。

（三）搭建国内天然气市场化交易平台

自2006年起，俄罗斯政府就已尝试搭建国内天然气市场化交易平台。2006年至2008年间，俄罗斯政府建立了一个电子交易平台（Electronic Trading Platform）进行天然气市场化交易试点。2008年，俄国气利用此平台销售天然气31亿立方米，诺瓦泰克和俄国油等公司则利用此平台销售天然气近30亿立方米；上述60余亿立方米天然气的平均销售价格高于当年俄罗斯政府管制定价约30%。尽管该电子交易平台在2009年受全球金融危机的影响关闭，但其在数年的运营期间为俄罗斯政府搭建全国性天然气市场化交易平台提供了宝贵的经验。

2014年10月，俄罗斯国产天然气作为一个交易品种在圣彼得堡国际商品交易市场上线，初步实现了部分国内天然气的市场化定价。根据政府规定，俄国气可以在此交易市场上按市场化定价而非政府管制价格销售175亿立方米天然气，但此外其它天然气销售仍必须按照政府管制定价执行；诺瓦泰克、俄国油和卢克石油等其它天然气供应商总共可以在此交易市场上按照市场化定价销售175亿立方米天然气，且其它天然气销售既可以按照政府管制定价执行，也可以按照市场化定价或其它议价方式执行。从天然气在圣彼得堡国际商品交易市场上线后的表现看，其场内交易日趋活跃，越来越多的交易者参与到对天然气合约的买卖活动中，同样为未来俄罗斯国内天然气实现市场化定价积累了经验。

俄罗斯天然气市场化定价面临的挑战与未来方向

（一）面临的挑战

尽管俄罗斯国内天然气市场消费规模巨大且消费群体众多，政府也已初步依托圣彼得堡国际商品交易市场搭建起了市场化交易平台，但该国天然气市场化定价机制形成仍然面临挑战，主要包括以下三个方面：

一是天然气供给垄断的挑战。从全球范围看，美国是天然气市场化程度最高的国家之一，其上游天然气供给有超过6000家规模不同的油气公司。与之相比，俄罗斯国内天然气市场主要由俄国气、诺瓦泰克和俄国油三家公司负责供气，气源过于集中。根据市场经济学原理，在国内天然气供给相对充足或者供大于求的市场环境下，俄罗斯国内众多的天然气消费群体能够在客观上基本满足市场化定价的要求；但在国内天然气供给相对紧张或者供小于求的市场环境下，俄罗斯国内天然气市场可能形成“卖方市场”，即三大天然气供应商控制了定价的主动权，极有可能形成垄断。此外，俄国气和俄国油都是国家石油公司，俄罗斯政府分别是其控股股东，因此两家公司都承担了巨大的社会责任及非市场化义务，同样也不利于俄罗斯天然气市场化定价机制的形成。

二是天然气输送基础设施垄断的挑战。俄国气是俄罗斯国内唯一的天然气输送管网运营商，既负责运营由全长约17万公里高压输气主干管道组成的统一天然气输送系统，还负责运营由全长约75万公里中压和低压输气管道组成的支线管网及城市燃气管网等。无论是俄国气还是诺瓦泰克以及俄国油等公司，在使用上述管网系统输送天然气时，都要支付一笔由政府管制定价的输送费用，其中80%为天然气管网使用费，另外20%为运费。由于俄国气与其它天然气供应商在市场上存在竞争关系，其垄断了俄罗斯境内的管道系统无疑将使所谓“自由市场”的大打折扣。

三是社会稳定的挑战。俄罗斯国内市场对天然气的需求规模巨大，2015年该国近三分之二的天然气产量都用于国内市场消费，天然气作为最主要的一次能源影响覆盖发电、工业以及居民用气等众多领域。作为全球天然气资源最丰富的国家之一，俄罗斯政府长期将国内天然气销售价格控制在相对较低的水平，作为一项重要福利满足国内工业及居民用户需求。2015年，俄罗斯天然气政府管制价格仅为3641卢布/千立方米，远低于国际市场价格。一旦天然气实施市场化定价，天然气价格参照国际市场价格必将出现较大幅度，将大幅降低工业企业的盈利能力与市场竞争力，也将迫使居民用户承担更多能源支出，可能导致执政政权支持率下降甚至影响社会稳定。

（二）未来发展趋势

首先，提高非政府管制定价天然气销售比例。由于经济复苏迟缓以及国际制裁等因素，该国包括石油、电力和金融等企业普遍在实施“私有化”，唯独在天然气行业内“国有化”的趋势不断加强。因此，俄罗斯政府改变现有发展战略、完全放开天然气上游垄断格局的可能性极小；但为了早日实现天然气的市场化定价，其必将不断提高非政府管制定价天然气的销售比例，不断扩大天然气自由交易的市场规模。

其次，加快中游基础设施独立运营步伐。尽管当前由俄国气控制的管道设施允许其它天然气公司无条件接入，但受政府管制的管道输送价格以及俄国气既是市场竞争对手、又是天然气管输运营商的角色仍是该国实现天然气市场化定价的重要阻碍。根据国际经验，只有实现中游基础设施完全独立，才能使上游天然气供给企业按照市场化的规则与中游管输运营公司以及下游消费群体进行议价，真正实现天然气的市场化定价。因此，预计俄罗斯政府将分两步加快中游基础设施独立运营的步伐：第一步，加强对俄国气运营全国管输系统的监管，尽可能实现管输数据和输送成本的透明化；第二步，逐步从俄国气分离天然气管网运营业务，成立多个独立运营的天然气管道输送服务公司，最终实现该国天然气中游企业的市场化。

再次，政府将继续补贴居民用气。随着市场化进程的加快，国内天然气价格将普遍提高，预计俄罗斯政府未来将在市场化定价的基础上，对居民用进行适当补贴。一方面，居民用气是事关民生的重要资源，该国居民多年来已形成了在低气价水平消费的惯性，大幅提高民用天然气价格将极不利于社会的稳定；另一方面，居民用气在俄罗斯天然气消费市场上所占有的比例相对较小，政府有能力在天然气市场化定价的基础上对居民用天然气实施补贴。

最后，国内天然气与出口天然气间的价差将逐渐缩小。从当前国际天然气市场的发展趋势上看，美国页岩气产量的迅猛增长导致国际天然气市场日趋宽松，全球各地区天然气价格2015年普遍出现下降趋势，客观上缩小了俄罗斯出口天然气与国内天然气间的价差。不考虑国际市场当前的价格变动，如果俄罗斯国内天然气市场化进程持续加快，其国内天然气售价必将与出口天然气价格互为参照、互相影响，价格在自由市场上的传导机制将导致两者间的差异逐渐缩小。

对我国天然气市场发展的启示

（一）继续扩大天然气市场规模

从俄罗斯国内天然气市场化定价的进展看，大力发展天然气市场、逐步实现天然气市场化定价，首先需要实现一定的天然气市场规模。我国应从供需两个方面努力扩大天然气市场规模。供给方面，国家应进一步加大对国内天然气上游供给企业的多元化扶植力度。需求方面，首先，工业用气增长低于预期与天然气价格市场化定价远未形成相互影响，对我国天然气市场规模的扩大阻碍较大。需要国家加快现有定价机制改革，促进工业用气增长。其次，居民用气仍有较大增长潜力，应及时总结并推广“气化南疆”等民生示范项目的成果，进一步扩大我国居民用气的规模。最后，交通领域的燃料清洁化也为我国天然气市场规模的扩张提供了较好机遇，应尽快出台配套行业标准、安全标准及其它相关法规加以鼓励和规范。

（二）加快中游板块的市场化步伐

从俄罗斯天然气市场化定价面临的问题中可以认识到，我国天然气市场发展必须实行“网运分离”。国家应剥离三大石油公司的天然气骨干管网业务，合并后成立一个独立的、股权多元化的天然气管网公司。管道公司独立后，不再从事天然气交易业务，并无任何歧视地向所有用户服务开放。此时，无论是三大油公司或其他天然气供应商国内生产的常规气、非常规气以及进口天然气，都可以无条件接入输送管网。与此同时，LNG接收站、储气库等相关设施也应允许非国有企业修建和参股，从而实现全套天然气基础设施的市场化运营。

（三）有序建立天然气市场化定价机制

长期以来，我国天然气价格由政府推动而非市场自发，定价和涨（降）价数额均无严格依凭，导致天然气无法回归其能源商品的属性。因此，我国天然气市场化定价的核心是建立市场发现价格的机制，在坚持“节约、清洁、安全”战略方针下，形成统一、开放、有序的现代天然气市场定价体系。国际能源署（IEA）就天然气市场化发展曾指出三个必经阶段：首先是行业垄断阶段；其次是垄断的逐渐解除阶段，管网的输送和销售功能分离，放开第三方准入，终端用户和上游供应商可以自由对接；第三阶段则可实行全面市场化，价格由市场发现，政府仅制定管输价格，产业链各环节均有大量独立企业自由交易。这三个必经阶段，也是我国天然气市场有序推进市场化定价的必由之路。