A证券公司财务集中管理模式的优化研究

吴世超

【摘要】经过几十年的发展，我国的证券市场从无到有，目前已经具有相当的规模。不容否认，证券公司作为一种非银行证券机构，已经成为了我国资本市场上的一只重要力量，其发展对于国民经济的发展、市场经济的变化都有着一定的促进作用，而财务管理又是证券公司经营管理的重中之重，财务集中管理是现阶段在证券公司比较受青睐的财务管理模式，所以本文以A证券公司为例，就证券公司财务管理的现状进行了分析，探究了财务集中管理的优点和实施过程中存在的问题，进一步提出了切实可行的优化措施，以期能够引起更多业界人士的关心和重视，进而促进证券公司实现更好更快的发展和进步。

【关键词】证券公司 财务集中管理 优点 问题 措施

一、证券公司财务管理的现状分析

几十年的实践表明，我国的证券公司处在一个不断探索和完善的过程，既有成功，也有失败，例如南方证券、大鹏证券等券商由于违规经营被中国证监会停止从事证券业务经营资格，许多券商出现资不抵债。究其原因，既有经济环境和政治环境不断变化的宏观因素，也有证券公司经营管理不善的微观因素，但归根到底都是证券公司财务状况恶化、资不抵债，所以本人根据自身的财务管理经验，以A证券公司为例，就证券公司财务集中管理模式的相关问题进行了分析和研究。

A证券公司成立于2001年，现有注册资本52.12亿元，员工6000余人，在全国27个省、市、自治区设有150多家分支机构，A证券公司为广大客户提供证券代理买卖、投资咨询、财务顾问、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、资产管理、融资融券、证券投资基金代销、股指期货中间介绍业务等全方位的证券投、融资服务。截至2015年底，A证券总资产425亿元，净资产108亿元，自2015年起，A证券公司开始实施财务集中管理模式。

二、财务集中管理的优点和实施过程中存在的问题

（一）财务集中管理模式的优点

财务集中管理模式在证券公司的实施对于公司财务管理能力的提高以及经济效益和社会效益的获得都有着一定的促进作用，其优点主要表现在以下几个方面，一是通过集中管理，可以有效的降低证券公司的总体成本；第二，财务集中管理可以实现及时、有效的动态管理，从而能够保证整个证券公司的高效运作；第三，能够在一定程度上提高会计核算专业化水平、保证财务管理各项工作的标准化，有效的降低证券公司的财务风险，使公司的资源得到合理的配置，提高资金的利用率，促进证券公司实现长远的发展和进步。

（二）财务集中管理在证券公司实施过程中存在的问题

据笔者多年的实践经验和对A证券公司的调查研究发现，相比粗放型和分散型的财务管理模式，财务集中管理有其自身的优势，但是在实施过程中依旧存在一些问题和不足，主要表现在以下几个方面。

第一，证券公司财务管理体制方面存在问题，在A公司集中表现的问题就是，财务人员缺乏独立性，缺乏有效的信息反馈渠道、不能高效的实现资金管理的规模效益；第二，一些证券公司的资金管理效率比较低，例如在A公司，所有的资金都有总部进行集中管理，所以工作的压力和复杂性比较高，而相关的工作人员专业知识和专业技能却不够高、计算机软件使用的力度不够强，资金管理效率相应的也会有所降低，此外在A公司，对资金监控的力度不够，潜在的财务风险比较大，比较重视利润考核，却忽视了现金流的管理；第三，在实施财务集中管理的众多证券公司中普遍存在的又一问题就是财务管理基础比较薄弱，财务预算绩效评价存在问题，例如在A公司存在主观思想认识不足、各分支机构执行的制度不一致、绩效管理环节缺失等问题。

三、优化证券公司财务集中管理模式的措施

由上述分析可知，相比分散式或其他形式的财务管理模式，财务集中管理模式确实有其自身的优点，但是在实践过程中依旧存在一些问题和不足，所以笔者根据自身多年的工作经验和相关的调查研究就优化证券公司财务集中管理模式的措施进行了如下分析和研究。

（一）加强对会计人员集中管理的力度

加强对会计人员集中管理的力度是优化财务集中管理模式的基础，所以证券公司可以从以下两方面着手，一方面，要设置和优化核算中心，做到各司其职，例如A证券公司就设置了上海、北京、青岛等省内外33个财务核算中心并确定了岗位职责和人员编制，其主要的工作任务就是服务和监督，以保证各个分支机构管理的规范性，规避各种不必要的财务风险和经营风险；另一方面就是通过制定并实施《会计人员管理办法》、《会计人员考核办法》等制度规范来加强对会计人员集中管理的力度，明确规定计划财务总部对各财务核算中心实行集中、垂直管理，并定期进行岗位轮换和末位淘汰，而考核办法要从“德”“能”“勤”“绩”等多方面进行严格的考核。

（二）加强证券公司会计集中核算的力度

会计核算时财务管理的重要组成部分，所以为优化财务集中管理模式，加强会计集中核算的力度也是十分重要的，所以证券公司首先要加大信息技术的投入力度，例如A证券公司在优化财务集中管理模式时就引进了用友集中式财务管理信息系统，会计核算数据由计划财务总部统一维护和管理，核算中心通过远程登录方式，向财务管理信息系统录入数据；其次，善于应用信息系统，通过系统控制参数和基础数据实现集中控制；此外，要加大人员的参与力度，加强对系统的维护和优化力度，实现时时预警、监控、分析，完整反映客户资金信息，有效强化风险防范。

（三）加强资金集中管理的力度

资金是证券公司运作的根基，所以加强资金集中管理的力度，对于财务集中管理模式的优化也是十分有效的，所以证券公司可以从以下几方面着手，第一，实施收支两条线和自有资金集中管理模式，即收入和支出完全分开，收入账户用于收取收入，总部可以按照分支机构的需要定期拨付一定的日常费用；第二，对客户资金实现集中管理，实行严格的资金调拨审批制度，任何个人都无权单独调动客户交易结算资金，分支机构必须将所有客户交易结算资金上存公司总部，财务还要通过完善资金审批制度、定期进行压力测试等方法来加大对分支机构的资金管理力度，A公司就是通过此方法有效的规避了公司私自挪用客户资金的风险；第三，加大资金集中监控的力度，可以通过完善和优化客户资金独立存管系统及时发现开户、交易、结算和资金划拨等环节的风险并进行管理。

（四）加强全面预算管理的力度

加强全面预算管理的力度是优化证券公司财务集中管理模式的又一重要举措，A证券公司为加强财务集中管理的力度就推进了全面预算管理系统，从预算编制、预算核定、预算执行控制与归集、预算调整、预算汇总分析、预算考核等方面全面入手，确保了证券公司全体人员的共同参与和全程参与，并在这个过程中加大了信息技术的投入和使用力度，采用了OA办公软件，实施了ERP管理系统，进而不仅提高了A公司全面预算管理的力度，而且使得财务集中管理模式得到了进一步的优化和完善。

四、结语

总之，财务管理是现代证券公司中最有效、最直接的管理环节，它在很大程度上影响着企业的长远发展和经济效益的获得，虽然财务集中管理依旧不能达到完美的效果，但是在不断的实践中表明，有助于帮助企业维持良好的财务状况，促进证券公司实现经济效益与资金流动的统一，所以对于证券公司而言，要将财务集中管理放在企业管理的核心位置，并且要将其渗透到企业管理的全过程中去，将优化财务集中管理模式作为全体员工共同努力的方向和目标，也只有这样才能在提高证券公司财务管理能力的基础上赢得更多的经济效益和社会效益。

参考文献

[1]阮惠仙.证券公司营业部财务管理模式研究[J].《财会学习》.2015（16）.

[2]罗弄琴.试析证券公司财务管理模式的选择及实施要点[J].《中国市场》.2015（07）.