中小企业营运资金管理问题探析

曹丹璐　李郁明

【摘要】中小企业对国民经济和社会发展起着举足轻重的作用，相对大企业而言，中小企业具有更高的流动资产份额、较差的流动性、不稳定的现金流以及对短期借款的依赖，因此加强营运资金管理更显重要。文章分析了中小企业在营运资金管理上存在的主要问题和原因，提出了改进中小企业营运资金管理的建议，以促进中小企业充分有效地利用资金，加快企业的发展。

【关键词】中小企业，营运资金，管理

营运资金是指具有一定循环周期，可以反复利用的资本，也是维持一个企业日常经营所需的资金，通常是指流动资产减去流动负债后的差额。营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理，但主要表现在现金、应收账款以及存货管理三方面。

目前我国注册的中小企业已超过1500万家，占全国注册企业总数的99%以上，创造的工业产值、利税、出口总值和就业人数，分别占全国的60%、40%、60%、73%以上，可见中小企业对国民经济和社会发展的举足轻重作用。相对大企业而言，中小企业具有更高的流动资产份额、较差的流动性、不稳定的现金流以及对短期借款的依赖，因此加强营运资金管理更显重要，只有营运资金处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存和发展。

一、中小企业营运资金管理存在的问题

（一）资金管理观念落后

中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。企业管理者的财务管理水平低下，经营管理理念和方法较落后，缺乏现代财务管理观念，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，营运资金管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。调查显示，中小企业编制销售计划的近90%，编制利润计划的有近70%，而编制现金收支计划的仅10%左右，现金管理主观随意。有些企业主奉行“现金为王”的理念，认为现金越多越好，造成现金闲置，导致现金的管理成本和机会成本上升。

（二）存货控制薄弱

存货管理水平的高低直接影响到企业资产的周转速度和盈利能力。但当前中小企业的存货管理水平较低，对日常存货的管理也不到位，主要表现在：

1.存货采购无计划。许多企业把存货管理的重点放在原材料采购和成品的销售上，忽视了存货的采购计划管理。存货采购不是采用经济批量法，采购与否、采购多少、何时采购往往是领导者根据自己的经验或者感觉来决定，影响了存货采购的科学性。

2.存货存储管理不科学。中小企业存货一般单位价值较小，但数量和规格较多。但多数中小企业没有对存货按其重要性进行分类，对所有存货都实行统一的管理方式；存货摆放混乱，导致存货的存取难度大大提高，效率降低，不利于企业对存货的控制；有些存货超储积压占用了大量资金，增加了仓储成本。

3.存货的发出随意。许多中小企业各部门按各自所需提取货物，没有经过统一的规划，没有正规的领用单据，经常出现货已发出，财务却未做出相应的会计处理，引起账实不符。

（三）应收账款管理制度缺乏

中小企业为了生存与发展，通常会采用赊销的方式进行促销，形成大量应收账款，导致拖欠严重，回款不力，坏账发生频繁。

1.应收账内部控制缺乏

完善的应收账款内部控制制度应该包括赊销审批、及时完整入账、定期对账，定期催收等控制环节，但目前我国中小企业一般缺少一套详细的，能够真正落到实处的应收账款管理制度，同时对应收账款缺乏专业分析。

2.销售风险控制薄弱

在销售业务管理上，目前大多数中小企业没有很好地掌握或运用现代先进的信用管理技术和方法。对客户的信用风险缺少评估和预测，交易中往往是凭主观判断作决策，缺少科学的决策依据。在账款回收工作上更是缺少专业化的方法，在销售提成的激励下，业务人员在拉到大量订单之后，寄希望于一些缺少专业技能的人员去收账，企业最终只能品尝大量呆账造成的苦果。

（四）流动负债应用不合理

流动负债是中小企业资金的一个重要来源，资金成本又较低，所以流动负债对中小企业来说尤为重要。但一些中小企业的流动负债管理意识淡薄，对款项的偿还没有合理的计划，出现不能偿还到期款项，或者没有充分利用流动负债这个低成本的资金来源等问题。如中小企业中广泛存在将短期借款用于投资回收期长的项目或者短筹长贷的问题。较为新型的应付账款融资方式在许多中小企业中没有充分而有效的利用，降低了营运资金的运营效率。

二、中小企业营运资金管理存在问题的原因

（一）企业管理模式滞后。中小企业的投资者一般就是企业的经营者，所有权和经营权高度统一的管理模式势必给财务管理带来负面影响。许多中小企业治理结构不科学、不健全，在产销决策中往往存在董事长、总经理、厂长一人说了算的现象，现代企业制度的法治观念并未树立起来，管理极不规范，导致企业缺乏长远发展战略目标，且风险加大。

（二）经营者素质不高。不少中小企业经营者未接受过较高程度教育，素质普遍较差，无论在专业技能、质量管理、销售服务水平等方面都存在较多问题，对于营运资金管理的理论方法缺乏应有的认识和研究。

（三）财务人员能力不强。由于受到组织成本、生产规模和人才资源等限制，中小企业的财务管理机构非常简单，专业性不强，内部控制薄弱，企业没有或无法建立内部审计部门，会计核算能力不强，会计制度不健全。由于财会人员业务素质欠佳，不能做出正确的财务分析，导致企业决策层对营运资金管理难于做出准确的决策。

（四）市场竞争激烈。虽然近年来国家出台了一系列有利于中小企业生存和发展的宏观政策。但由于新政策的有效性和执行力度问题，中小企业生存和发展的环境仍不理想，特别是缺乏商业地位和充足的资金来源。实务中，中小企业相比大型企业在市场竞争上处于劣势地位，导致企业存货囤积、应收账款增加等现象。同时由于缺乏充足的资金来源，企业发展受到了严重的限制，影响了企业的可持续发展。

三、改进中小企业营运资金管理的建议

（一）提高管理者的营运资金管理水平。提高中小企业营运资金的管理水平离不开高素质的管理人才。首先，管理者应认识到营运资金管理的重要性，增强营运资金管理的意识。只有这样管理者才会致力于引进和培养高素质的营运资金管理人员，加大营运资金管理硬件投资，重视健全会计机构和内部控制制度的建设。其次，所有者应转变管理思想，改革管理模式，使各级管理者真正拥有管理权力，真正做到用人不疑，充分发挥管理者的主观能动性。同时，营运资金管理人员也应不断学习，努力提高自身素质，为加强营运资金的管理创造主观条件。

（二）加强现金的预算管理。现金预算是现金流量管理的基础和主要手段，通过现金预算的编制，实现对一段时间内企业现金收支的规划，帮助管理者了解企业资金的总体状况，以利于及时筹措、调度资金，保证生产经营活动有序进行和保持按期偿债能力。中小企业应组成由主要负责人、财务部门和其他职能部门共同参与的预算小组，根据企业发展战略和市场状况，运用科学预算方法，合理确定各种基础预算，进而确定企业的现金预算。同时各级管理部门应密切关注预算执行情况，及时分析预算差异的原因，根据未来情况及时调整预算指标，保持预算的科学合理性。

（三）实行存货的科学管理。中小企业在存货的科学管理上，重点应做好五个方面的工作：（1）划分存货的采购权、验收权和保管权，分别授权于不同部门，明确界定各部门的职责，形成各部门之间权限的相互制约。（2）根据企业本身的情况，采用适合于本企业的订货方法。在条件许可的情况下，利用经济批量法计算最恰当的采购数量。（3）实施科学的验收管理方式，改善保管环境。如果存货的种类很多，每种存货金额差别很大，可以利用ABC控制法对存货等进行分类管理。（4）合理使用存货计价方法，减轻中小企业税收负担。如在市价持续上升时，企业应选择合理的存货发出计价方法如加权平均法，来减轻企业的税负。（5）健全存货的出库制度，注意财务核算的同步进行。

（四）建立有效的应收账款管理制度。中小企业应该在事前、事中及事后三个时间范围内对应收账款进行有效的管理。（1）事前控制。在每个营业周期开始时明确规定应收账款的年末余额或者占资产的比率；同时仔细审查公司的信用赊销制度是否有纰漏的地方，杜绝制度缺陷造成的应收账款难收回问题；加强销售和财务人员的责任意识，防止内部人员引起的应收账款收不回的问题。（2）事中控制。销售人员加强对客户信用赊销的追踪分析，催收应收账款，减少逾期应收账款的比例；财务部门定期对应收账款回收、账龄等情况进行分析并及时报告主管人员，防止信用期内的应收账款转为收不回的坏账。（3）事后控制。包括建立应收账款催讨制度，指定专人在信用期内收回账款。建立适当的坏账准备，使公司的利润符合实际经营情况，利于企业对于应收账款实际占用资金额度的分析。使用法律手段来维护企业的权益。

总之，营运资金管理在中小企业的生产经营活动中占据着重要的位置，对中小企业利润最大化目标的实现会产生重大的影响。中小企业应当提高管理者营运资金管理水平，加强对现金及现金流的管理，实行存货的科学管理，建立合理有效的应收账款管理制度，从而不断提高中小企业营运资金管理的水平。

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[5]贾少山.企业营运资金管理现状研究.现代经济信息，2012（21）.

作者简介：1.曹丹璐，女，汉族，浙江嘉兴人，嘉兴学院商学院会计132班本科生。2.李郁明，男，汉族，浙江嘉兴人，嘉兴学院商学院副教授，主要研究方向为财务会计。