阿里金融小微贷款模式探析

蔡善玉

[摘 要]随着现代科技的发展，网络在很大程度上不断改变着人们的生活，以阿里巴巴为代表的电子商务平台进一步变革着人们的日常生活，淘宝、支付宝的出现改变了人们的消费方式，而阿里巴巴金融是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，阿里金融的出现使得网络金融更加影响人们的生活，同时也为小微企业在发展过程中提供了融资的有效途径，本文以阿里金融小微贷款为研究对象，介绍阿里小贷的类型及发展模式，分析总结阿里金融小微贷款的创新之处及其对目前我国金融体系建设的意义。

[关键词]小微贷款；创新；金融体系

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.08.083

[中图分类号]F724.6；F832.4 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）08-0-02

1 阿里金融概述及背景介绍

阿里金融亦称阿里小贷，其主要作用是为小微企业、科技型中小企业及需要资金的其他个人提供小额的信贷服务。与传统的银行贷款相比，阿里金融的主要特点是可以为用户提供全方位的、数据化的、依托互联网平台的金融服务。阿里金融可以通过对数据的分析，为旗下的阿里巴巴、淘宝网和天猫上的小微企业与个体卖家等提供有针对性的金融服务，从而实现中小企业群体的金额小、期限短、随借随还的资金需求。在阿里金融小额贷款平台中，为其提供资金支持的是阿里巴巴旗下的两家小额贷款公司，分别为重庆阿里小贷和浙江阿里小贷。

对阿里金融来讲，其涉及的业务范围比较广泛，如包括面向规模较小的小微企业提供数量较少的贷款、为支付宝的用户提供一定额度的信用贷款，并可以在阿里金融平台上出售金融产品，不仅满足了资金需求方对资金的要求，还使自身的周转性资金得以不断充盈，运营资金不断增加。其中，在阿里金融平台中，大约有55.3%的企业实现了50万元以下的融资，87%的企业筹集到100万元以下的资金。对于传统融资渠道而言，100万元的融资在具体的实施过程中并不好操作，很多企业由于多方面的原因并不能从银行筹集到所需资金，但阿里金融很好地帮助企业实现了其融资需求，因此比传统金融更有优势，也更加灵活。

目前，传统的金融体系越来越无法满足当下互联网经济所带来的巨大需求，因此，互联网企业就成为互联网金融业务生长的土壤。阿里金融是全国首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司。阿里小额信贷应用程序的申请和使用都非常方便、并且无担保、无抵押，为小微企业和个体企业家提供了更好的平台、使企业规模快速增长。阿里金融是以业务平台和数据业务为基础发展的一个新的金融业务模式。阿里巴巴B2B平台和支付宝平台上的注册用户是其强大的客户群，支持交易数据资源提供的数据服务是客户信用评级的核心。因此，贷款审核、发行过程省时省力，更好地解决了效率和风险控制的问题。

2 阿里金融小微贷款的类型

根据客户分类的平台，阿里金融的主要产品包括：淘宝小贷，针对B2C平台，面向淘宝、天猫平台上的小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体；阿里小贷，针对B2B平台，面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体。

根据贷款类型，当前阿里金融平台的小额贷款可以分为信用贷款和订单贷款两大类。

信用贷款针对的主要对象为阿里巴巴、淘宝及天猫的卖家，其可以依据自身积累的信用向阿里金融申请小额的信用贷款，这一贷款期限不能超过一年，卖家可以根据自身的实际情况，提前进行还本付息。信用贷款在阿里集团的平台上涉及范围较广，如已经在淘宝网天猫和阿里巴巴集团的B2B电子商务网站的用户中发放，其最大的特点是用户不需要提供任何担保就能申请该贷款，系统会自动以信用贷款的申请者在各自平台上的信用记录与累积的交易记录作为评价基础，对信用贷款申请人的资信状况、还款能力、违约风险等因素进行确定，从而给予其一定的信用额度。当前阿里金融平台上的信用贷款主要有两类，一类是循环贷款，也即该平台向用户收取一定额度的资金作为备用金，此后不再收取任何利息，用户可以一边借款一边还款；第二类是固定类的贷款，用戶获得贷款额度后，平台会将该贷款金额一次性发放给用户。截至2012年10月底，阿里金融平台的信用贷款余额共计25亿元。

订单贷款主要是为淘宝网或是天猫上有资金需求的个体商家或是企业服务的，卖家可以用订单进行贷款，具体的订单状态为卖家已经发货，但买家尚未确认收货，也即卖家可以利用该订单在平台中进行质押从而获得贷款。即在订单贷款中，在淘宝网或是天猫中的卖家可以将已经收到的暂时保存在支付宝中的订单款项作为具体的凭证向阿里金融平台申请信用贷款，该信用贷款后期主要用买家确认收货后的在支付宝中保留的款项作为还款金额，订单贷款的最长时间不超过32天，并且按天计算利息，截至2014年10月份，阿里小贷办理的订单贷款的数额大约为7亿元。

3 阿里金融小微贷款案例模式介绍

3.1 微贷技术创新

阿里小贷公司开发的小额信贷技术是解决小微企业融资的关键，数据和网络是这一套微贷技术的核心。阿里小贷之所以能够成立，有着区别于其他平台的天然优势，阿里巴巴拥有着淘宝网、天猫商城以及支付宝这样的目前普及的电子商务平台，阿里巴巴近年来通过这些积累了大量客户资源，能够为阿里小微贷款提供第一手资源，通过这些信用数据以及行为数据再引入网络数据模型和在线资信调查模式，通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性，通过数据分析可以得知客户的信用评价等，阿里小微贷款能够通过自身平台向那些实力薄弱、信用等级高的企业或者个人批量发放“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款。而他们通常是无法在传统的金融体系中获得贷款的。

同时，阿里小微贷款很好地运用了互联网技术，通过互联网云计算，以及各种数据之间的比对判断出卖家与买家是否有关联，风险有多大，正是利用这些数据使得阿里能够掌握贷款人的信用评级，然后根据网络数据分析判断要不要给该用户贷款，这很大程度上降低了小微贷款的风险。对于网络的利用，也简化了小微企业融资的手续、环节，更能向小微企业提供全天候金融服务，同时也能满足许多小微企业需要融资的需求。借助互联网，阿里小贷在产品设置中支持以日计息，随借随还，便于小微企业有效掌控融资成本，更提升了自身的资金运作效率，可以在有限资源内为更多小微企业提供融资服务。

3.2 風险控制体系

阿里小贷微贷的技术中包含了完整的风险控制体系。首先，为防范信贷风险，阿里小贷建立了完善的体系来保证风险安全，具体来看，贷前、贷中以及贷后三个环节相互联系，环环相扣，通过采集数据及建立模型进行进一步分析，根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据，评估该企业的还款能力以及信用等级，对此进行准确定位，同时还要参考贷后监控和网络店铺/帐号关停机制，提高了客户的违约成本，有效控制了贷款风险。

4 结 语

与传统银行业为代表的金融业相比，阿里金融存在以下几个方面的弊端和风险。首先，阿里金融持有小额贷款公司牌照，而不是一家银行的牌照，阿里金融没有吸收低利率的功能，融资渠道和成本无法与银行进行比较。其次，作为小额贷款公司，阿里金融是指允许该公司注册的地方开展小额贷款业务，虽然阿里一直在使用的特殊形式的网络金融贷款的贷款行为，对跨区域小微企业发放贷款，但随着互联网金融的日益发展，政府必定会加强对电子商务平台小额贷款公司相关监管。同时，与银行相比，阿里金融的贷款利率比较高，年利率相当于3～4倍的银行贷款基准利率，许多优质的中小企业在缺乏大量资金的情况下，会选择低利率有保证的商业银行。最后，阿里金融商业模式也具有一定风险，这并没有通过在虚拟账户中的时间的管理来管理贷款，资金流向等方面都缺乏有效的监管。尽管面临着一些风险以及劣势，阿里金融还是凭借着自身的创新取得了发展。

互联网金融是根据互联网金融思维的培养，核心是运用创新技术对数据进行分析，真正的互联网金融是客户的需求，而产品的需求可以和产品之间能够进行无缝对接。事实上，阿里巴巴已经积累了两年的最重要的东西：第一，数据，这些数据可以充分的对每个客户的认知；二是用户习惯，了解真正客户是什么，有什么，要什么。这恰恰是互联网金融的价值，只有这样，才能根据客户的需求来做产品，并把最合适的产品给他。

总的来看，以阿里金融为代表的网络金融服务正在悄然地改变的我们对世界的认知，同时对传统的金融体系造成了很大冲击，阿里小微贷款以自身创新的微贷技术以及风险控制技术取得了一定成绩，传统金融行业也正在做出改变，开辟网上业务，然而，阿里小微贷款只有不断发展，改变自身的缺陷，才能取得长远发展。

主要参考文献

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[2]张建平.小额贷款公司盈利模式创新研究[J].金融会计，2013（11）.

[3]汪玉姗.小额贷款公司五大风险初探[J].商场现代化，2013（23）.