基于财务指标的上市商业银行竞争力比较分析

马莉

摘 要：为发掘中国光大银行潜在的竞争力，本文通过横向比率分析和纵向比较分析，选取2010年至2014年的年报数据进行分析，了解该行近五年经营绩效的变化趋势，并据此提出该行提升自身竞争力的建议。

关键词：财务指标；经营效益

一、关于竞争力财务评价指标体系的确定

传统的计划经济体制下，银行多以“总产值”最大化为目标，只为完成国家下达的存贷款额指标，但只讲产值不讲效益的理财目标在竞争激烈的市场经济条件下显然行不通。现多以利润和财富最大化为目标。商业银行作为经营货币商品的企业无法忽视货币商品的特有性质如盈利性、安全性和流动性。其中，盈利性目标是要谋求利润最大化，流动性目标是指自身的资产和负债在不损失价的情况下能迅速转换为现金，安全性目标是在财务活动中通过防御和降低风险，减少资金损失，努力保全资产负债的要求。因此，本文主要从盈利性水平、资产质量、流动性水平三个方面的财务指标对中国光大银行2010年至2014年经营效益的变化进行分析。

二、财务评价指标比较分析

（一）盈利性水平比较分析

盈利性水平，指银行获取利润的能力，一个健全的财务状况必然要求较高的盈利利润。在此引入平均总资产收益率、净利差和成本收入比几个指标来比较分析。平均总资产收益率越高，盈利水平越强。净利差在利率市场化环境中，不仅能传递银行系统效率的重要信息，而且反映了银行在资金交易过程中的价格行为，体现商业银行自身的效率。成本收入比越低，单位收入的成本支出越低，赚取收入的能力越强。

在美国，标准资产收益率为1%。从表1，除2010年平均总资产收益率都超过1%，则近四年该行的资产收益率已达到国际优秀银行的水平。净利差方面各年份表现不一，在2012年维持了一个相对较好的业绩水平，其余各年份也维持在2%左右，盈利水平表现不错。每年的成本收入比都远低于45%的监管标准，表现出较好的成本控制能力。整体看来，近五年盈利能力较强，利润增长较稳健。

（二）资产质量比较分析

此处将不良贷款率、拨备覆盖率和拨贷比作为资产质量的考察指标。不良贷款率越低，不能收回的贷款占总贷款的比例越小，则信贷资产质量越高。拨备覆盖率过低导致拨备金不足，利润虚增；过高则导致拨备金多余，利润虚降。所以拨备覆盖率设置的高低应适应银行自身经营的风险程度。提高拨贷比可以提高银行防御坏账风险的能力。

从表2， 五年内不良贷款率都低于2%，接近国际金融业的平均水平， 说明近几年通过财务重组、引入战略投资者和增资扩股等运营方式，在追求利润最大化的同时，也力求把经营风险降低到较小程度。目前，银监会要求一些银行的拨备覆盖率达到150%，是比拨备充足率（100%）更审慎的要求。该行近五年拨备覆盖率虽有逐年下降的趋势，但也都远超150%。主要原因可能是为了缓解计提拨备的压力，还利于利润增长。目前，在拨备覆盖率普遍达标的情况下，拨贷比与不良贷款率有高度正相关性。

再次，重点考察该银行2010年至2015年不良贷款率的变动趋势。如表3，三类属于不良贷款的贷款占比都有明显的上升趋势。考察期内国内外经济形势较为严峻，主要经济体复苏动力不足，利率市场化加速推进，资金流动性紧张引发市场利率上升，行业及区域信贷风险有所显现，所以资产质量压力明显加大。2014年不良贷款率1.19%，比上年末上升0.33个百分点，仍处于监管部门对大型商业银行所设定的5%警戒线内。但资产质量各年基本稳定，资本规模也平稳增长，风险状况总体可控。

（三）流动性水平比较分析

引入存贷款比率和流动性比率来考察流动性水平的变化情况。存贷款比率越高，说明吸收的存款大部分贷出去了，盈利也就越高；但同时负债对应的贷款资产越多，银行的流动性也越低。从抵抗风险的角度讲，存贷比不宜过高，因为应付广大客户日常现金支取和结算，需留有一定的库存现金存款准备金。流动性比率越高，偿还短期债务的能力越强。

为保持银行的流动性，我国央行规定，该比率不得超过75%。在2015年之前未取消银行存贷比上限时，该行前四年存贷款比率均控制在监管标准以内，每年的存贷比都超过70%，说明有效使用了资金，有较大盈利空间。人民币流动性比率的监管标准为不低于25%， 五年内都达到了监管要求，整体流动性充足，资产安全性较好。资产质量实现管控目标，风险抵御能力较强，流动性得以保证，说明其资产流动性在满足业务发展需要时就不会太紧张。

三、结论及建议

通过分析，得知近五年盈利性水平、资产质量、流动性水平都较稳健。虽然2013年和2014年受宏观经济下行影响，资产质量压力有所加大，但一手抓业务发展一手抓风险防控、坚持“存款立行”的策略，使其完成了既定的经营计划，取得了较好的经营业绩。根据近五年相关财务指标的变化，就此对该行的发展战略定位提出几点建议：

（一）大力发展负债业务。继续实施以稳定核心存款占比为重点的“存款立行”政策，大力发展核心负债，推动负债结构的不断优化和负债规模的平稳增长。但也要加强对存款偏离度的检测与管理，保证其指标符合监管要求。

（二）加快信贷结构调整。保证信贷总体的平稳增长。可以通过多个渠道如投行、资管、同业、租赁等为实体经济提供多元化融资。

（三）严守风险防控底线。 严控信用风险，继续完善相关管理体制和制度；严控流动性风险和市场风险，建立集中的流动性并表管理机制，加强现金流预测。将各项流动性风险和市场风险容忍指标均控制在目标之内。

参考文献：

[1] 吴军海.城市商业银行竞争力财务评价指标比较分析——以11家城市商业银行为例[J].中央财经大学学报，2010（10）：24-28

[2] 张吉光.城市商业银行战略定位模式分析[J].银行家， 2010 （08）：60