论会计信息产权研究

(山西财经大学会计学院 山西 太原 030006)



论会计信息产权研究

焦玲玲

(山西财经大学会计学院山西太原030006)

界定会计信息供求过程中各个利益相关者谁应该受益，谁应该受损以及由此引发的补偿行为,就要求界定会计信息的产权，会计信息产权的界定正是为了降低利益相关者之间因会计信息所产生的矛盾。

会计信息；利益相关者；会计信息产权

会计信息于不同的利益相关者之间的利益关系而言意味着权利，一旦企业的利益相关者发生利益冲突时,会计信息“面纱”后蕴涵的各项权利就凸现出来。不同利益相关者因为会计信息而受益或受损的事实要求界定会计信息产权。杜兴强提出：“所谓会计信息产权,是利益相关者所共同接受的由会计信息的存在(供给和使用)引起的利益相关者彼此之间的行为准则。

一、会计信息产权界定的目标

会计信息作为一种资源具有经济后果，对提高决策效用，降低决策风险据有直接影响，不同的利益相关者可能因为对会计信息的掌握程度不同而受益或受损。通过会计信息的产权界定，能够解决谁更有理由受益或受损，减少利益相关者因会计信息而产生的矛盾。

确立一个有效的会计信息产权可以实现以下的几个目标:

(1)明确会计信息供需双方的产权会计信息产权的明确界定首先要辨明会计信息的提供方和需求方到底是谁，会计信息反映企业管理当局受托责任的履行状况，会计人员是独立于受托方和委托方的中立角色，但现实中却有时不得不屈服于管理当局，但那并不是会计人员的本意。明确会计信息的产权，可以明确信息提供方的权利和义务，避免财会人员为管理当局背黑锅的事情发生。

(2)会计信息的揭示是会计信息供需双方博弈的结果,因而有效的产权设置应使达到博弈的“帕累托最优”,换句话来说是实现利益相关方的共同盈利，而不是某方的受益是建立在其他方的利益受损的基础上。

(3)能够降低会计信息交换中的交易费用。会计信息产权界定留下了“公共领域”，管理当局出于自身利益考虑，有些对会计信息使用者决策有用的信息并不会披露，使用者要想获得这部分信息必须付出高额的交易成本。产权的明确界定有利于降低会计信息交易成本。

(4)缩小会计信息产权界定留下的“公共领域”，将会计信息的外部性逐步内部化。由于会计信息提供的垄断性、理性经济人的自利性，会计信息呈现出较多的负外部性，而没有明确产权关系界定的“公共领域”是产生负外部性的根源。产权关系的界定有利于缩小公共领域的边界，是外部性信息内部化。

(5)减少会计信息供需双方的信息不对称现象。提供虚假会计信息是典型的管理当局利用信息不对称性而增进自己利益却有损于外部信息使用者的行为。会计信息产权的界定有利于规范供需双方的行为，减少信息不对称。

(6)规范会计信息披露，减少投资者决策过程中面临的不确定性。产权关系的确定减少了信息披露过程中，会计信息提供者和信息使用者双方的可选择性组合。

二、会计信息产权界定的基本思路

会计信息反映企业某时点的财务状况、某时期的经营成果、现金流量，是企业产出的替代变量。作为企业产出的替代变量，必须考虑其替代的“充分性”问题，会计信息在多大程度上能够替代企业产出。出于成本——效益原则、会计确认、计量等因素的限制，企业管理当局提供的会计信息不能够完全反应企业产出，企业投资者也不追求会计信息与企业产出的完全耦合，只是需求获得进行决策所必须的“充分含量信息”。若将满足投资者进行决策所需的会计信息的充分量作为契约性部分,那么与企业产出100%耦合的会计信息含量和充分量之间的部分就可以看作是剩余部分。尽管某些不理性的投资者认为获得的会计信息越多，越有利于作出投资决策，但交易成本不为零的现实，让我们并不能把剩余部分完全消除。会计信息产权的界定就可以表述为在会计信息的契约性部分和剩余部分之间找到一个均衡的过程。

三、会计信息产权界定的过程

会计信息产权的界定是一个动态博弈的过程，是利益相关者在会计信息供求过程中为实现自己利益，而要求权力的一个过程。会计信息产权的界定在于解决会计信息供求过程中谁受益，谁受损的矛盾问题。

1.企业所有权下会计信息产权的界定

企业的所有权是一种典型的状态依存。企业的总收入用于支付内部工人的工资，对债权人偿本付息，剩余的才是财务资本所有者即股东应分享的权益。也就是说收入足够多的时候，股东拥有企业所有权；当收入可以支付工人工资，却无法偿付债权人本金和利息时，债权人就是企业的所有者；若企业收入对工人工资都无法支付时，工人就成为了企业所有者。但现实中，一个有发展前景的企业收入是足以支付工人成本和偿还债务的，股东对企业拥有最终所有权，但由于股东对满意利润的追求，管理当局常常是企业实质上的所有者。此时，财务资本所有者拥有了企业的剩余索取权，但管理当局拥有拥有企业的剩余控制权。

股份有限公司出现的初期，投资者对会计信息重要性的认识缺乏，会计信息产权界定的支配权掌握于管理当局手中，管理当局几乎拥有了会计信息的完全产权。会计信息产权初始界定的“累积效应”，在投资者意识到会计信息重要性的时候，已经呈现出了其特有的顽固性。投资者根据利益最大化的原则要求管理当局披露会计信息，以利于自己做出经济决策，而会计信息的公开可能导致管理当局利益受损，而管理当局完全有可能，也有能力做到对会计信息公开披露进行抵制。随着企业规模的扩大和投资者的分散化，越来越多的企业所有者(股东)事实上已经被和平“剥夺”了企业所有权,尤其是剩余控制权。只能选择“用脚投票”的方式来对管理当局进行惩罚。

2.管制对会计信息产权的矫正

资本市场追求公平和效率、保护投资者的目标赋予了投资者对会计信息应有的产权,而会计信息产权初始确定的格局及其以后的累积效应，使得管理当局在会计信息使用者要求获得自己的会计信息产权时，进行各种讨价还价。资本市场的发展使得此矛盾日益激化，陷于一种绝对僵持的状态，这就需要会计信息管制的强制介入，协调利益相关各方，保护会计信息使用者对会计信息的产权。

管制界定会计信息产权,是通过克服个人理性与集体理性相悖的方式,以不同于企业所有权界定会计信息产权的方式来施行的。管制的目的、至少初衷是“矫正会计信息产权”,力图以一种中立的身份在个人理性和集体理性之间找到契合点。通过管制界定通用会计信息产权总是从通过企业所有权分享界定会计信息产权留下的“公共领域”的边界开始的,目的在于为会计信息产权的嗣后界定和博弈提供一个依据,使利益相关者对于会计信息形成一种理性地预期,因为会计信息产权博弈对初始产权界定是具有很高的敏感性的。会计信息管制的功效就是进可能地将会计信息的各项权利分配给最能有效运用他们的利益相关者,以促使利益相关者之间形成一种激励,维持一种有利于经济高效运转的分配格局。

四、总结

会计信息产权起源于会计信息的外部性,企业所有权是会计信息产权博弈的基础,剩余索取权为会计信息产权博弈提供动力,而剩余控制权决定会计信息产权博弈的动向,会计信息管制是矫正会计信息产权的一种机制。

焦玲玲(1990.10-)，女，汉族，山西省高平市人，山西财经大学会计学院，在读研究生，研究方向为会计理论。