缅甸小其培电站建设期投资控制及风险管理研究

雷春江徐 仙

（1.国家电投集团广西电力有限公司，广西 南宁 530028；2.国家电投集团云南国际电力投资有限公司，云南 昆明 650000）

缅甸小其培电站建设期投资控制及风险管理研究

雷春江1徐 仙2

（1.国家电投集团广西电力有限公司，广西 南宁 530028；2.国家电投集团云南国际电力投资有限公司，云南 昆明 650000）

随着我国水电技术及管理水平的不断提高，越来越多的水电企业走出国门开拓境外水电市场，然而巨大的市场机遇面前同时存在着各种潜在的投资风险。缅甸小其培电站是两国采用BOT方式进行合作的水电项目，文章根据小其培电站建设期投资控制和风险管理的特点，开展对缅甸水电项目投资风险的分析与初步研究。

缅甸；水电项目；投资控制；风险管理

1 前言

目前境外水电项目主要集中在东南亚、非洲以及南美国家，国内企业多数采用项目总承包方式与当地政府开展合作,在参与境外市场竞争过程中，较多关注抢占市场，对项目的经济性和风险性评估也往往局限于国内开发和管理思维，而忽略项目所在国或地区可能潜在的风险。由于项目所在地多数为发展中国家，政治环境复杂，经济、法律基础较为薄弱，项目建设面临着各种政治、经济和社会风险。

缅甸是我国友好邻邦，缅北地区拥有丰富的水电资源，两国政府间开展能源合作可有效促进缅甸电力和经济发展，同时也可为我国带来优质的电力资源和投资收益。本文主要从中缅合作开发的小其培电站建设期投资控制角度，来分析项目开发面临的主要投资风险，希望能为缅甸后续水电项目开发提供一些借鉴。

2 项目概述

小其培电站在缅甸克钦邦其培市附近，位于恩梅开江一级支流其培河上，电站为引水式水电站，工程由大坝、发电引水系统和电站厂房等组成。项目装机容量为9.9万kW，于2008年4月开工建设，2011年9月基本具备发电条件，因2012年4月缅北发生地方武装冲突暂停，并于2013年10月恢复发电，目前主要供电缅北密支那及周边地区。

电站为国家电投集团（原中电投集团）与缅甸电力部水电建设司、缅甸亚洲世界公司三方投资建设，国家电投集团为控股方，同时作为项目总承包方负责项目的开发建设管理。工程建设期间，设计、监理、施工单位主要来自国内。

3 缅甸小其培电站投资控制分析

投资控制目标的实现，需要全面的、系统的管理过程发挥作用。在工程建设各个阶段，应始终将投资控制作为一条主线，通过参建各方的共同努力，投资控制方可获得较好的效果。

3.1 勘察设计深度对投资控制影响较大

在工程项目开发建设中，勘察设计阶段对投资控制的影响往往比较大，影响程度一般占 10%～30%。多数水电项目

工程建设期都较为紧张，没有为勘察设计阶段流出充足的时间,勘察设计时间短影响了勘察设计深度，加之工程地质条件复杂等原因，往往实际工程投资会超出预算投资较多。

小其培电站已投产发电，项目投资控制在概算范围内，而需要引起注意的是主体工程勘察设计深度同样给投资控制同样带来了很大程度的影响。主体工程大坝、厂房及引水隧洞等两个主要合同标段开工以来累计审批变更项目150余项，从结算情况来看，勘察设计深度不足和偶发不良地质条件的影响导致的变更项目占变更总金额的绝大部分。设计变更原因引起的投资增加主要为：（1）大坝坝基地质条件差引起的坝基超挖；（2）大坝边坡地质条件差引起的边坡新增坝段和边坡新增开挖、支护；（3）施工支洞由于坡度设计调整、走向变化引起洞身长度增加；（4）引水隧洞为扩大过水断面增加洞身断面面积；（5）不良地质条件导致的灌浆量增加等。

由以上变化可以看出，实际施工蓝图较合同签订阶段采用的招标图纸已变化较多，主要是由于部分勘察资料不尽准确以及设计深度相对较低造成；根据类似工程经验，设计阶段对工程投资的影响占较大比例，因此建议在后续的缅甸项目开发中，加强勘察设计深度，以降低投资风险。

3.2 施工阶段合同工程量的控制

施工阶段，将竣工工程量控制在合理的范围之内是投资控制较为重要的环节，需要建立完善的工程量控制体系，采取预控、跟踪、调整等措施实时控制主要施工项目的工程量，并在发现工程量发生偏差时及时查找原因，采取必要的纠偏措施将主要施工项目工程量控制在合理范围之内。

小其培电站工程竣工工程量超出合同工程量的主要施工项目为土石方开挖、混凝土、灌浆等项目，这些项目是导致投资增加的主要方面。如果能够加强与设计单位的沟通协调力度，组织参建各方力量，强化投资管控责任，采取必要的奖罚管理措施，鼓励设计方案优化调整，加大施工管理力度，合理控制主要项目的工程量，则工程投资将获得较好的控制。

3.3 施工阶段工程变更项目的控制

工程变更往往伴随着项目施工整个过程，工程变更的有效控制是施工阶段合同管理的重要工作，建立完善的变更管理制度和审批流程，多方面强化变更管理水平，将能取得较好的投资控制效果。

小其培建设过程中，工程变更项目对投资控制的影响较大。对于设计变更，以往做法主要是由设计单位直接提出变更文件，缺少对设计变更的审查、分析和优化的环节，往往忽略了设计变更的经济性，从而造成投资浪费，业主方应在对设计变更、施工方案、经济评价综合考虑的基础上，进行变更立项，必要时进行设计方案优化比选，这样往往可以达到控制投资的目的。对于合同外的新增项目，如小其培电站工程管理过程中发生的雨季道路抢险项目、为缅方服务项目、业主安排的零星项目等，应在合同中明确计日工价格水平，制定计日工使用管理制度和规范要求，加强指令管理、施工日志记录和工程量的审核，明确各方职责，严格按照合同管理制度规定执行审批流程，做到变更项目立项依据充分、造价合理、计量资料准确完整。

3.4 工程索赔对投资控制的影响

国外项目往往面临着较为复杂的政治、经济和社会环境，如果不做好项目前期调研考察，不做好预防和规避措施，可能会产生来自各方面的索赔，这将对投资控制产生较大影响。小其培电站面临的主要索赔风险来自：（1）人员、设备物资通关不畅引起的停工等风险；（2）不可抗力事件导致的意外损失风险；（3）当地复杂环境引起的其他索赔风险。

因项目当地政府目前还处在纸质办公阶段，人员出入境证件审批程序繁琐，审批时间长，证件有效期短，参建各方人员因在边境口岸等待时间长，滞留费用高，人员流失较多，导致工程建设人力资源无法得到有效的满足，工程存在停工索赔风险。针对这种情况，一方面需加强人员出境管理的计划性，并采取一定的资金鼓励措施减少等待出境人员的流失；另一方面积极协调当地政府相关机构，简化并加快证件审批流程。同时应积极需求当地成熟劳工资源，这样可以大大节约工程建设成本，降低停工索赔风险。

因当地工程建设物资匮乏，基本所有工程设备、建设物资都通过国内采购再出口的方式供应到工程现场，这种方式审批周期长，具有时间不确定性，油料、火工材料等均属于国家管制出口的商品，需要事先做好国内相关的出口手续，因此，需要加强工程设备、物资出境的计划性，同时需要考虑在边境口岸和工程现场建设设备物资中转、仓储仓库，做好与项目建设进展的衔接，确保项目施工不受影响，以便控制由此可能引起的停工风险。

针对可能会发生的当地局部武装冲突，需要在合同签订阶段明确参建各方的风险责任，业主方同时应考虑购买中信保以及其他商业保险，降低参建各方可能提出的损失索赔风险；小其培电站当地政治环境复杂，潜在的地方腐败对工程影响较大，需要业主方统筹考虑，降低相应的索赔风险。

3.5 投资控制在四大控制目标中的平衡

投资控制是四大控制目标中较为关键的一环，它与工程进度、质量、安全控制有着相辅相成，互相制衡的关系。因此，需要综合考虑项目各方面，以投资管控促进进度优化、质量和安全管理提升，小其培电站制定了较为完善的进度、质量和安全考核管理制度，可以通过资金奖励、处罚措施促进各目标的实现，同时，工程进度、质量等方面的提高，也间接节约了工程投资，实现了投资控制的目标。

另外，要用价值工程和全寿命周期成本等理论指导投资控制的实施，提高永久机电设备的可靠性对于国外项目来说尤为重要，永久机电设备一旦投入使用，将不间断处在运行中，如在招标阶段，为减少投资而对设备质量不加强控制，将在电站投产后得不偿失。如小其培电站机组球阀、喷针因质量问题发生了返厂的情况，而已出口设备再返厂又涉及进口复出口的通关手续问题，对电站的生产运行造成了一定程度的影响。

4 投资风险防控措施

4.1 建立完善的合同管理体系

合同管理直接影响着投资的效果，控制概算执行情况是其核心内容，完善的合同管理体系是完成投资目标的重要保障。

小其培电站开工建设之初，合同管理相对薄弱，参建各方合同管理人员配置不足，业务水平偏低，存在着较大的投资控制风险，鉴于此，应自开工伊始即建立起完善的合同管理组织机构，配备强有力的合同管理团队，规范合同管理制度和流程，强化参建各方管理人员的合同意识，加强合同管理业务知识培训，营造人人懂合同，人人有风险意识，人人参与合同管理的环境。

4.2 充分发挥参建各方在投资控制中的积极作用

工程项目投资控制需要参建各方的共同努力，充分调动各方的积极性尤为重要。根据小其培电站工程建设的经验，应用合理的经济措施可以取得较好的效果。

对于施工单位，可以通过设立双方共同出资的奖罚基金，通过合理的奖罚制度严格执行考核，以利于工程进度、质量的开展，从而提高投资效果；对于监理单位，建议签订投资控制目标责任书，充分调动监理单位的积极性和合同管理主体意识，通过清晰明确的奖罚措施促进管理提升；对于设计单位，应加强设计变更的管理，对于较大的设计变更，采取四方联审的方式，从技术、安全、投资等多角度进行考虑，并征集各方意见对方案进行合理优化，力求设计变更方案技术可靠、经济合理。

4.3 加强过程管控和风险点管理，严控投资风险

投资控制应贯穿于工程建设的整个阶段，项目前期勘察设计阶段，要经过充分的现场勘察，加强可研设计深度，通过多设计方案提高项目的经济性，避免因地质条件勘察不明产生的后续投资增加；加强招投标及合同签订管理，有效控制合同条款政策、法律风险，研究消除、转移业主方合同风险的有效措施；强化施工阶段的合同管理力度，采取经济措施促进各项投资目标的实施，应用PDCA管理模式加强合同工程量、工程变更、索赔等主要投资影响因素的预测、动态跟踪和调整纠偏措施。针对境外项目的特点，逐步建立起投资控制风险点清单目录，实施风险分级、风险点分析与预控、风险责任落实、风险动态跟踪、风险预警与决策等程序化控制措施，严格把控投资风险。

4.4 合同管理信息化的有效实施

水电项目工程建设管理是一个较为庞大的系统工程，合同管理工作亦较为繁重，因此必须依靠可靠的信息化管理工具提高管理效率。目前多数企业都建立了合同管理信息系统，但是受限于工程现场的艰苦条件，需要进一步研究开发既能适用于现场合同管理又方便行业推广共享的门户信息化系统，实现工程概算投资的动态跟踪控制，合同管理程序的高效、快捷实施，以及统计分析等各方面功能。

5 结语

水电项目投资控制涉及到工程各个阶段、各个方面的管理内容，境外项目又存在新的风险因素，小其培电站投资控制基本取得了预期的控制目标，但也暴露了管理过程中存在的诸多不足，因此，需要运用科学、系统的管理思路，综合、全面的把控项目内外存在的各种风险，这将有助于国内企业稳步走向国际市场，不断做大做强企业发展。

[1] 郭建欣.试论水电工程投资控制与管理[J].水力发电,2002 (2)∶5-7.

[2] 冯瑞,刘德庆,王俊峰.加强水利水电工程的设计管理对投资控制的意义[J].城市建设理论研究,2014(6)∶45-46.

Research on the investment control and risk management in the construction period of Myanmar Chipwi Nge Hydropower Station

Along with the improvement of the level of hydropower technology and management in china, more and more hydropower enterprises go abroad to open up overseas hydropower market, however, there are many potential investment risks in the huge market opportunities. Myanmar Chipwi Nge Hydropower Station is a hydropower project with the BOT approach, between the two governments, According to the characteristics of investment control and risk management In the construction stage of Chipwi Nge Hydropower Station, the paper analyzes and studies the investment risk of Myanmar hydropower project.

Myanmar; hydropower project; investment control; risk management

F275

A

1008-1151(2016)10-0021-03

2016-09-11

雷春江（1982－），男，河北秦皇岛人，国家电投集团广西电力有限公司工程师，从事水电工程合同管理工作；徐仙（1982－），男，江西九江人，国家电投集团云南国际电力投资有限公司工程师，从事工程建设管理工作。