互联网金融时代小微企业融资的困境与出路

何 芳

(济源职业技术学院 经济管理系，河南 济源 459000)



互联网金融时代小微企业融资的困境与出路

何 芳

(济源职业技术学院 经济管理系，河南 济源 459000)

本文从小微企业融资难现状入手，结合互联网金融的平台优势、大数据优势及组合优势，提出小微企业融资的路径选择。

互联网金融；小微企业；融资困境；出路

随着我国互联网的普及和电子支付手段的快速发展，互联网金融异军突起。中国互联网中心公布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，至2014年3月，依托互联网采用电子支付手段的网民为2.6亿人[1]。互联网电子支付及互联网金融给小微企业融资提供了一种全新的思路。

1 互联网金融时代小微企业融资现状

国家工商总局公布的《全国小型微型企业发展报告》表明，截至2013年末，我国小微企业达到169.87万户，占全国总企业之比例高达76.57%，如再包含4436.29万户个体经营者，小微企业的比例就达到了94%。第三次全国经济普查的相关数据表明，小微企业容纳了50.4%的劳动力，商品及劳务产出占GDP的60%，同时小微企业的纳税额占全国税额的50%，因此，小微企业对我国的经济发展起着举足轻重的作用。

互联网金融有效实现了信息的公开透明，不仅可以将交易门槛放低使小微企业参与其中，而且还可以降低其交易成本，这些内生优势是传统融资方法无法超越的。目前，我国小微企业运用互联网融资时，主要采用点对点融资、小额贷款融资、电子金融机构融资和大众筹资方式。点对点融资方式实质为民间借贷，其操作方式是缺少资金的小微企业通过网络平台寻找适合自己的一个或多个贷款方，同时，拥有闲散资金的投资者自发将资金借贷给符合要求的资金短缺企业。小额贷款融资即通过电商企业建立的小额贷款公司获得资金。小额贷款公司有针对小微企业的贷款业务，并负责一系列的审查、发放、跟踪、收贷等工作。大众筹资范式是小微企业与专门的大众筹资平台联通，采取团购或预购等途径向不特定的多数人募集资金的方式，企业不仅可筹集资金，还可以营销产品及项目。电子金融机构融资模式是银行利用网上银行，通过抵压、质压、授信等方式，以互联网为中介，以电子支付方式开展电子信贷新业务，帮助企业融资。企业根据自身实际情况可以自由选择融资产品，一旦通过审核后就可从电子银行获得贷款资金[1]。

2 互联网金融时代小微企业融资困境

2.1 小微企业资金需求缺口较大

统计数据显示，2008年至2011年的三年间，银行为小微企业提供的资金没有显著变化，但小微企业发展所需资金流却大幅攀升，资金缺口不断被拉大，企业所需资金年均上升10%以上。2013年博鳌亚洲论坛公布的《小微企业融资发展报告》显示，62%以上的小微企业没有筹资渠道，38%的小微企业可以筹措到一定的发展资金。2015年1月广发银行发布的《中国小微企业白皮书》显示，我国三分之一的小微企业“综合健康指数”低于基准值，处于“亚健康状态”，经营发展较为困难。资金不足严重制约我国小微企业的发展。

2.2 小微企业融资成本上升

调查表明，我国小微企业的单次交易额为大型公司的1/20，交易频度却为大型公司的五倍还要高。小微企业资金周转周期短，资金需求量相对较大，融资成本上升是制约小微企业快速发展的又一因素。小微企业在向金融机构贷款时存在评估费、浮动利息、担保费等多种费用，有40%的小微企业融资花费占所筹集资金的10%以上，成本相对较高，这对小微企业发展不利。《中国中小企业金融制度调查报告》显示，小微企业融资成本过高现象较为严重，其贷款中可以自由使用的资金仅占本金的80%，一年期的贷款利息较高，利息的支出为9%左右[2]。

2.3 互联网金融面临监管困境

2014年，国家工信部为我国小微企业设置专项扶持计划，但政策落实却多方受阻。互联网金融在我国的发展处于起始阶段，软硬件条件尚未成熟。互联网金融监管面临困境，各企业之间的金融衔接、金融信息共享不通达，融资陷阱时有出现。企业和金融中介服务机构间也存在衔接机制缺失的问题，小微企业对互联网金融的业务办理、法律法规、产品仍不明晰，这些因素制约了互联网金融对小微企业发展促进作用的发挥[3]。

3 互联网金融时代小微企业融资的可行性路径

3.1 完善融资服务体系，优化金融服务

首先，要做好顶层设计，推动政策创新，支持银行依托互联网技术对接小微企业。各大银行要积极调研小微企业个性化需求，实现点对点的金融服务，给予小微企业合适、够用、满意的信贷服务，真正落实《银行小企业信贷指导意见》的相关规定。其次，各大银行应加大对小微企业的资金扶持力度，增加对小微企业的贷款额。最后，要规范对小微企业的贷款流程及收费。要严格执行对小微企业的贷款优惠政策，真正做到贴心服务、真诚支持小微企业。

3.2 激发市场活力，建设互联网金融平台

发展互联网金融，除了要提高网络技术水平，还需依据企业发展实际，建立对应企业个性的融资新平台，汇聚与集合信息交流、信用评级、资金拨付、贷款收回等多种功能。目前，小微企业融资障碍还来自于小微企业对既有制度的路径依赖，小微企业对政府的诸如财政支持、税收优惠期望值较高，对外部力量依赖度高，自身缺乏主观能动性，这些因素的存在导致其市场活力较低。小微企业应克服自身的发展障碍，认识到互联网金融的益处，深化企业体制改革，促成企业市场化发展[4]。

3.3 构建支持小微企业融资的政策体系

首先，要完善制度，制定切实可行的民间信贷法律法规，为民间资本互联网融资提供制度支撑。有关部门要对民间借贷进行风险评估，做好道德风险和信用风险预警。对民间借贷大大高于同期银行利率的违规行为要依法惩处，降低小微企业的融资风险和融资成本。其次，完善互联网金融监管和立法。互联网金融是在互联网快速发展的背景下发展起来的一种新型融资方式，国家要大力推进互联网金融立法进程，使监管有法可依，对互联网金融实现监管常态化。

4 结语

当前，国家对小微企业日益重视，对其支持的组合拳已初步形成，这为小微企业的发展提供了强劲动力，小微企业融资渠道的完善也成为金融供给侧改革的重要内容之一。互联网金融具有低成本、高效率、信息化、渠道广和普惠性的优势。在互联网环境下，信息通道更为畅通，信用动态跟踪成为可能，风险可控度逐步上升。互联网金融与小微企业相融、相生，小微企业可通过互联网金融获取发展资金，为创新驱动战略的实施打下根基，同时，也推动了金融企业与时俱进，产品多元化，服务更贴近客户的需要，使金融为经济发展服务名至实归。

[1] 任 玮.论小微企业融资与互联网金融[J].天津经济,2015(9)：39-41.

[2] 李维刚,牟 琳.小微企业互联网金融融资方式创新研究[J].中国经济导刊,2015(3)：66-67.

[3] 张菊朋.小微企业融资的实际态势与中长期境况[J].企业发展，2013(9)：119-124.[4] 任昱衡,李齐贤.基于互联网金融的小微企业融资探讨[J].现代工业经济和信息化，2015(16)：14-17.

(编辑：唐 芳)

Dilemma and Outlet of Small and Micro Enterprises Financing in Internet Financial Times

HE Fang

(Department of Economic &Management,Jiyuan Vocational and Technical College, Jiyuan 459000, China)

This paper starts with the difficulty status of micro enterprise financing, combined with the advantages of Internet banking platform, big data and combination, then puts forward the path selection of financing for small and micro enterprises.

Internet financing; small and micro enterprises; financing dilemma; outlet

2016-04-22

何 芳(1983—)，女，陕西西安人，讲师.

F276.3

A

2095-8978(2016)04-0046-02