上市通信公司如何斩杀会计信息披露四大“拦路虎”

中国人民大学商学院│莫晓玲

上市通信公司如何斩杀会计信息披露四大“拦路虎”

中国人民大学商学院│莫晓玲

我国上市通信公司会计信息披露过程中尚存问题。比如，部分上市通信公司会计信息缺乏真实性、充分性、时效性、规范性，审计质量良莠不齐。针对这些问题，应加强社会信用体系建设、加强上市通信公司治理建设、加强监管力度、完善上市通信公司企业会计制度。

会计信息披露是上市通信公司的核心内容，同时也是证券市场发展的基础。规范上市通信公司会计信息的披露有利于维护经济市场的正常秩序，有利于防止垄断行为，有利于保障信息使用者的合法权益。

优点与不足并存

与欧美发达国家相比，我国证券市场建立的时间比较短，国内的资本市场也不够完善。虽然国内的证券市场已经初步完成了法律化、制度化建设，建立了比较完整的企业信息披露法律制度体系，但距离规范化要求还存在一定差距。国内大部分上市企业能够按照要求完成信息披露的规定动作，但在信息披露的完整性、及时性、客观性等方面还存在一定的差距，企业公布虚假信息、失真信息等情况时有发生，不仅有可能误导投资者，而且不利于国内证券体系和资本市场的平稳健康发展。

上市通信公司会计信息披露问题犹在

● 披露的会计信息缺乏真实性

真实性是会计核算工作和会计信息质量的基本要求。国家宏观经济管理部门、单位内部及其他有关方面了解单位情况并进行经济决策的相关依据是通过会计核算提供的会计信息。因此，企业的会计信息是否真实可信，不仅会影响到企业的生产经营，也会影响国家对经济的管理和调控，因而具有非常重要的意义。对于上市企业而言，会计信息的真实性还会影响投资者的投资决策。需要指出的是，投资行为除了会影响投资者的投资收益，还会影响整个社会的资源配置。良性的投资行为有助于提高全社会资本的使用效率，对于促进社会经济发展具有积极意义。当投资者被不真实的会计信息误导，进行不合理的投资行为时，实际上会影响资本的合理配置，不利于社会经济的稳定发展。

● 披露的会计信息缺乏充分性

面对严格的监管措施，部分上市通信公司出于自身利益考虑，在会计信息披露的过程中采取“避重就轻”、“报喜不报忧”等方式，有选择地进行企业会计信息披露，出现会计信息披露不充分的情况，同样会损害投资者的利益和证券市场的正常秩序。例如，中国证监会根据投资者举报，对信息披露不充分的情况进行调查，确认某科技公司近5年在企业半年报、年报中有选择地没有披露对外担保情况，违反了中国证监会的相关规定。根据调查结果，证监会最终对这家公司进行了部分处罚。

● 披露的会计信息缺乏时效性

时效性是会计信息的重要特点，及时的会计信息对于投资者了解企业经营情况、进行投资决策具有重要意义，过时的会计信息则没有任何价值。对于上市企业而言，及时公布企业生产经营的会计信息是非常必要的，这样可以让投资者根据企业经营情况做出投资决策，规避投资风险；相反，企业如果没有及时披露会计信息，则不利于投资者进行投资决策。在部分情况下，会计信息不及时公布意味着知情者可以利用“时间差”进行投机行为，将极大地损害普通投资者的利益，而且会影响证券市场的正常秩序。

● 审计质量良莠不齐

第三方审计的质量决定了企业会计信息披露的质量。只有第三方审计公司和上市企业紧密配合，进行了高质量的财务审计，企业披露的财务信息才能是真实可信的。现阶段，虽然相关主管部门对第三方审计的规范性和质量进行了严格的要求，但整体来言，会计审计的质量依然不高，与西方的一些发达国家相比，缺乏较为严格的审计质量控制是我国审计工作与发达国家主要差距之一，审计中出现的问题和风险比较明显，这也是导致国内上市企业会计信息披露质量不高的一个重要原因。

例如，南方某科技发展公司就被发现招股说明书存在重大缺陷，不仅包含了大量误导性材料，而且在财务数据方面有造假嫌疑。经过调查发现该公司招股说明书出现的问题，在很大程度上是由于对其进行审计的会计师事务所审计团队，在工作过程中把关不严、与该公司共同造假引发的，虽然在证券监管机构的调查和协调下，该公司最终通过回购公司股份的方式赔偿股东的相关损失，并逐渐从交易所退市，避免了股东损失，但该事件依然给部分投资者造成了一定的影响和损失。

四大对策破解会计信息披露难题

● 加强社会信用体系建设

在市场经济条件下，信用是自然人和企业开展经济活动的基础，没有信用的企业是无法生存的。在信用是企业生命线的情况下，上市企业出于自身利益考虑是不会轻易进行会计信息造假的。我国应在现有的银行企业存贷款评估体系基础上，由政府部门牵头，组织证监会、银监会、税务、工商等部门，逐步建立国家层面的企业信用评级系统，上市通信公司均应纳入这一系统。如果上市通信公司在会计信息披露中出现违规，将计入该系统并向全社会进行公布，直接影响该上市企业以后的融资、贷款、商业合作，如此大幅度提高上市企业会计信息披露造假的违规成本，可以有效提高上市企业会计信息披露的质量。

● 加强上市企业公司治理建设

现阶段，国内上市企业一般已经建立了董事会、监事会，管理层也由董事会提名和任命，需要针对大股东完全控制上市通信公司的情况，建立相关的规章制度并加强监管，坚决杜绝大股东完全控制董事会、监事会和上司高管的情况发生。因此必须让股东大会、监事会发挥应有的作用。在这一过程中，一方面需要继续推进上市企业股权改革，降低控股股东对上市通信公司的控制力，增加新的大股东，实现股东间的互相制约和监督；另一方面，要充分发挥独立董事的监督管理职能，借助专业化的独立董事，完善上市通信公司的公司治理。

● 加强监管力度

在对上市通信公司会计信息披露的监管方面，中国证监会应该继续加强监管体系建设、强化监管职能，重点可以从以下方面开展工作。

1．加强上市通信公司的内部审计。要在上市企业中建立专门的内审部门，加强对上市通信公司内审工作的指导、监督和引导，确保上市通信公司在日常工作中对财务体系进行实时的监督和审计。

2．加强并完善对注册会计师的监管。作为独立的第三方，注册会计师是确保企业会计信息披露质量的重要力量，但是由于制度和监管存在瑕疵，近年来国内注册会计师和上市通信公司共用造假、进行虚假会计信息披露的案例时有发生。

3．完善相关部门的有效监管机制。为了维护市场公开、公平、公正，政府监管部门应积极介入，要求对信息披露进行监管，保证企业提供出公开透明的市场信息。中国证监会要继续加强上市通信公司会计信息披露体系的监管建设，加强对专业化团队的投入和建设，不断完善相关的制度和法规，建立有效的上市企业会计信息披露监管体系。

● 完善上市通信公司企业会计制度

国内上市通信公司企业依然存在会计制度不完善的情况，这是导致部分上市通信公司会计信息披露出现问题的重要原因之一。在加强上市通信公司企业会计制度建设方面，应重点从以下方面开展工作。

1．在国家层面，应围绕会计核算准则建立上市企业信息披露规范体系，对上市通信公司会计信息披露的内容、质量、规范性、准确性等提出明确的要求。

2．上市通信公司应加强企业财会体系建设，逐步实现财务会计、管理会计、审计会计职能的分离，建立专业化的内部审计会计团队，确保企业基础财务数据的真实可靠，提高企业会计信息披露的质量。

3．上市通信公司应加强企业财务人员职业道德建设，提高财务人员的职业道德和诚信水平，降低由于人为因素出现企业会计信息披露问题的可能性。

小结

近年来，随着我国社会主义市场经济建设的深入进行，国内的资本市场已经发展较为迅速，特别是证券市场的规模、影响力方面有较大发展。在证券市场发展过程中，上市通信公司进行规范化的会计信息披露非常重要，虽然国内已经初步建立了上市企业会计信息披露监管体系，但上市通信公司在会计信息披露中依然存在一些问题。因此要解决上市通信公司会计信息披露问题应当从加强社会信用体系建设、加强上市企业公司治理建设、加强对我国上市通信公司会计信息披露的监管力度和完善上市通信公司企业会计制度4个方面进行，只有这样才能促进行业的发展。

编辑｜刁兴玲 diaoxingling@bjxintong.com.cn