福建自贸区背景下互联网金融的发展及风险防控研究

方伶元（厦门软件职业技术学院，福建 厦门 361024）



福建自贸区背景下互联网金融的发展及风险防控研究

方伶元
（厦门软件职业技术学院，福建 厦门 361024）

摘 要：福建自贸区的挂牌，给福建的经济带来了更多的掘金机会，特别是互联网金融，将伴随自贸区经济体活跃发展成为区域金融发展重点.机遇意味着挑战并存，福建自贸区创新、开放的环境将促进互联网金融的爆炸式发展，但同时也带来了新问题、新挑战.

关键词：福建自贸区互联网金融风险防控

2014年12月，国务院决定设立中国（福建）自由贸易试验区，其中包括平潭片区、厦门片区和福州片区.2015年4 月21日，福建省委书记尤权在福州经济技术开发区为中国（福建）自由贸易试验区揭牌，福州片区、平潭片区、厦门片区同日挂牌.这意味着福建片区经济迎来了前所未有的发展机遇，给区内金融业带来了更多的掘金机会，国际贸易、航运物流以及架构在贸易交流之上的金融服务特别是互联网金融，将伴随自贸区经济体活跃发展将会成为福建区域金融发展重点.

由厦门、平潭、福州捆绑成为“一区多园”的福建，我们认为最主要任务就是对接台湾.福建自贸区在加强闽对台经济合作方面承担着重要的任务，更加肩负着为海峡两岸和平统一作贡献的重大使命.目前，在政策扶植方面，政府拟以“对台湾开放、全面合作”为主要发展方向，福建自由贸易试验区将在贸易准入政策方面、投资便利化方面、服务业开放化等等方面大胆先行先试，力争率先实现区内货物和服务贸易的便利化和自由化.经济的双向发展必然有利于两岸政治立场的和平统一.

1 福建自贸区背景下互联网金融的发展途径

1.1 探索构建跨境人民币业务创新试验区

互联网金融与自贸区的共同特征是平等、开发、创新、自由.我们分析了人民币的历史发展，发现人民币无论作为交易主角还是作为支付主角，与其他国际货币相比，排名还是有相当大的落差，说明人民币要想稳稳立足在国际货币中，进程还相当遥远.那么，福建自贸区的成立，为人民币的国际化起到了推波助澜的重要作用，也无疑为人民币的国际地位提供了一块突破制度性障碍的试验田.在福建自贸区背景下，人民币国际化可以体现为人民币资本项目可兑换、利率汇率自由化、人民币跨境贷款和担保、鼓励境外机构发行人民币债券.人民币的跨境交易和结算、与外汇管理等对接方面的先行先试，必然会突破一些在金融交易、资本市场用途中用人民币计价结算的制度的局限性，从而刺激人民币在金融交易规模化的重要用途.同时，长期以来，人民币跨境业务总是呈现出单向的发展趋势，流通机制不通畅、回流渠道不健全，这些都严重成为人民币国际化的绊脚石，现在福建自贸区的成立，通过资金池、境外借款等措施，逐步在完善人民币的流通回流渠道，这也将成为人民币国际化的发展动力.

1.2 互联网金融平台上第三方理财产品的诞生

目前，市场上的互联网金融产品不在少数，P2P平台也多种多样.福建自贸区内的互联网金融公司可以为第三方理财产品的推广搭建一个与众不同的平台.与传统的第三方理财产品相比，我们提供的第三方理财产品是一个投资组合，用户可以选择更多的理财产品和理财渠道，这个投资组合从货币基金、债权产品、高收益固定收益产品、到公墓基金、寿险、浮动收益产品、海外美元产品、甚至股权众筹等更多不同的产品.我们的平台就如同用积木搭建的城堡，在这个城堡里面，投资者既可以选择高收益产品，也可以选择安全性的理财方式.平台中的理财师可以通过后台数据单向联系客户为其提供私人银行服务，根据用户需求来定制推荐产品.另外就是这个平台涉及的风控问题.因为平台提供的互联网金融产品既可以做公墓基金，又可以做私募基金，这些产品没办法保证用户预期收益，所以公司的主要工作是做好产品筛选，将市场上最有潜力的最好的金融产品推送给用户，同时成立不同层级的风控团队很重要，风控团队包括产品立项会、风控委员会.不排除可以在团队内部对于重要决定设置最终的一票否决权.

另外，福建自贸区内的互联网金融公司提供的这个平台，还可以提供多种金融资产交易服务.比如为个人和机构提供基础的金融交易、盘活非标资产、进行财富管理交易，还可以为个人投资者提供产品的风险评估和价值评估，为小微企业提供便捷的融资渠道.

1.3 跨界销售各类产品

从福建自贸区开始运营之日起，最直接的好处就是更便宜更容易地买外国货.在自贸区里的进口商品销售网点，可以省去繁琐的中间层层交易环节，大大减少库存等流通成本，享受保税去仓储、展销等政策优待，因此在那可以买到非常便宜的免税产品.这些免税产品包括柴米油盐、进口零食、家庭用品、啤酒红酒、进口汽车等，而进入自贸区的各类商品在海关监管下，都是从原产地直接进口过来，能够确保这些都是原装进口的产品，对消费者来说是最直接最有力的保障.而大件商品比如福建自贸区可直销进口车后，就可以享受“三包”政策，和在传统4S店购买几无差别.

目前，平潭的台湾商品免税市场允许顾客每人每天有6000元人民币的消费额度，而在自贸试验区开始运营后，有望在商品范围上再扩大，除了台湾的水果和小商品外，还将有更多商品能免税销售.今年8月，有实体店的跨境电商“海捣网”在厦门海沧保税区盛大开业，5000多种来自世界各地的进口商品，价格相比国内市场便宜10%-30%.诸如“还捣网”这类的跨境电商可以在自贸区内直接一线渠道拿货，然后商品再按需投递给下单的消费者，网购的买家也只需要支付个人行邮税，这一费率低于货物税，商品价格也会更加低廉.自贸区内，物流、资金、服务可自由进出，正是此优惠政策，或许可从生活、娱乐、购物、医疗等方方面面，改变人们生活.

2 福建自贸区互联网金融在发展途径下可能存在的风险及防控

2.1 洗钱风险

福建自贸区的另一大看点，区内的金融制度创新发展的途径主要涉及创造双向人民币资产的资金池，体现为在带来跨境人民币借款、跨境人民币收付等便利性同时，也带来的巨大的风险比如洗钱风险.借鉴上海自贸区先行先试的创新性尝试，我们建议可以做如下规避：

首先福建自贸区管委会与中行总部协商，双方共建信息共享平台，根据福建全省信贷需求，对省内非银行金融机构和需要境外人民币借款的企业规模，通过调整宏观审慎政策和设定参数进行总体调控；福建区内各大银行机构、区内各大金融机构、各大企业和个人在开展跨境人民币相关金融服务时，严格按照国家有关规定切实履行反恐融资、反洗钱、反逃税职责.第二，针对跨境人民币业务中支付业务风险，严格要求相关业务机构不仅要遵守与政策有关的备付金监督管理制度，更要建立健全全面客户身份识别制度、全面客户风险等级评定管理制度、交易赔付与风险准备金制度、交易信息安全管理制度、交易信息规模申报制度等；在人民币境外借款方面要求，仅限外企可在商务部核准的投资范围内进行人民币外债的举借，而中资企业需要通过相关部门核准进行外债举借.第三，如果自贸区内非银行金融机构和企业从境外借用人民币资金，借款企业应当根据相关规定在福建地区的银行开设专用存款账户，并且只能用于境外或区内专用，用于区内生产经营项目建设、境外项目建设等区内银行借款资金则必须率先进入福建自贸区分账单元核算.

2.2 信用风险

中国整个信用的环境是非常落后的，我们所有的信用数据都在各个政府部门或者是事业单位，数据本身是不流通的.而福建民营企业众多，基于福建整体的信用环境，在自贸区内搭建的互联网金融平台，针对第三方金融产品的推广或是各种创新金融交易服务，最棘手的问题是“无准入门槛，无行业标准，无机构监管”，具体表现在：投资者进入门槛低；平台信用标准和信用体系未同步，信用评价公信力不够；中间账户资金沉淀，形成信贷资金池，容易出现旁氏骗局等非法集资诈骗.而互联网金融企业是无法对金融产品的风险和估值进行信用担保.我们建议做如下规避：

从金融公司的角度，首先尝试与P2P互联网金融公司共建合作关系，全面开放征信系统的查询，采集本公司的客户信用数据和信用记录；和物流公司建立合作关系，从中获取电商快递的客户数据，评估电商行业的经营情况和客户信用数据.其次，通过客户信用数据创新采集方法，与各网站联合起来，建立自有的风险共担机制.虽然央行的征信系统不开放，但是我们可以去挖掘整合客户的信息.这些信息的来源包括用户需求的数据，比如信息，收入、抵押、担保或是其他的信息；客户在淘宝、京东、阿里巴巴等第三方支付平台的交易信息，大量的流水信息；客户在腾讯等各种交友网站上的社交关系的信息.区内互联网金融可以能把这些与客户的收入有关，抵押有关的社保信息，教育信息，房产信息整合起来，获取企业或个人相关信息，计算信用评级，建立自有的系统评估风险平台.最后，必须要有资金托管方，尽可能与银行或者有牌照的第三方托管公司合作，实现资金的第三方存管.客户资金的第三方存管，可以在很大程度上避免平台自融情况，有效防范互联网平台中出现非法挪用客户资金的情形，确保客户资金的安全.同时，通过实现破产隔离，利于控制互联网金融行业风险，对切维护金融平台体系稳定和贷款人自身利益有重要作用.

2.3 交易风险

尽管自贸区为跨境电商打造了重要的平台，政府和行业也提供了大量的支持，但采用线上交易更容易诱发金融欺诈，造成金融网络犯罪新趋势.其次，目前很多网站存在极大安全漏洞，加上日常运营管理不到位，造成网站上较多客户信息泄露.第三，网络金融行业没有明确的监管规定，仅是按照普通企业的要求，仍处于监管的真空地带，部分企业经营者随大势走，尚无借贷行业经验，风险控制能力较差.由于自贸区内互联网金融企业的行业特点，其监管要求远远大于普通互联网企业，我们建议作如下规避：

首先，各监管部门要明确行业准入条件，制定统一的监管标准，并建立退出机制.其次，增强行业透明度、标准化.坚持监管底线，完善监管手段，重视监管能力建设，尽快出台行业管理指导意见和暂行办法.最后，健全客户信息安全维护机制、交易信息网络安全机制和金融消费者保护机制，提高交易安全全面可靠性.

4 结论

总之，伴随着福建自贸区经济自由体的发展，互联网金融风险和监管问题将日益凸显，主要风险表现在网络金融虚拟化、网络支付便捷化、网络金融机构区域化全球化和网络融资金额大型化带来风险防控难度日益加大.因此福建自贸区建立健全互联网金融风险防范机制来提高抵抗各种金融风险的冲击能力，保证金融业健康可持续发展显得尤为重要.

参考文献：

〔1〕周汉民,王其明,任新建.上海自贸区解读［M］.复旦大学出版社，2014.

〔2〕何虹.互联网金融发展面临的风险隐患应予以重视［J］.华北金融，2013（08）.

〔3〕刘英,罗明雄.互联网金融模式及风险监管思考［J］.中国市场，2013（43）.

〔4〕顾列铭.上海自贸区金融创新空间有多大［J］.金融经济，2013（21）.

〔5〕张志强.当前我国P2P信贷现状及发展对策［J］.华北金融，2013（07）.

中图分类号：F49；F832

文献标识码：A

文章编号：1673-260X（2016）05-0077-02

收稿日期：2016-03-18