财务信息系统与企业融资渠道关系研究※

刘　毅

（湖北咸宁职业技术学院，湖北咸宁437100）

财务信息系统与企业融资渠道关系研究※

刘毅

（湖北咸宁职业技术学院，湖北咸宁437100）

企业财务信息系统与拓宽企业融资渠道关系问题是涉及到企业发展及我国经济环境的重要因素。企业财务信息系统影响企业融资渠道的宽广，企业融资渠道的宽广对企业的资金问题有至关重要的影响。因此，研究企业财务信息系统与拓宽企业融资渠道的关系可以有效解决企业融资难这一企业发展瓶颈问题，对于融资“先天”条件不足的中小企业来说尤其关键。本文针对企业财务信息系统与拓宽企业融资渠道问题以及二者之间的关系进行了深刻分析与探讨，其目的是为了有助于实现中小企业的可持续发展。

企业财务信息系统；企业融资；渠道；拓宽

企业财务信息系统工作在整个企业管理中占有重要的地位，对财务工作进行制度化管理能有效的利用资金，有助于改善企业的经济环境。近年来随着我国经济的不断发展，中小企业面临的融资难、社会服务体系不够全面、信息缺乏、企业财务信息系统水平低存在不同程度的需要改善的问题、市场竞争能力弱及整体素质有待提高等一些不容忽视和回避的问题凸现出来，同时还面临着不断产生新问题。所以，正确认识我国中小企业发展的现状和存在的问题，并通过了解和分析我国中小企业融资方面的经验及教训，对于进一步促进我国中小企业的健康发展具有十分重要的意义。为此，本人选定我国中小企业融资问题与财务信息系统之间的关系进行了深入系统的探讨。

一、财务信息系统与拓宽企业融资渠道的关系

（一）财务信息系统

企业各项财务活动都与信息有关，企业财务管理工作就是以提供信息的形式参与管理的，财务管理工作就是一个信息提供系统。具体而言财务信息系统的构成可理解为：财务信息系统资料源泉是原始凭证；账户设置是对财务数据进行整理分类；填制记账凭证和登记账簿是传递和存储财务信息；账簿和报表的查阅则是财务信息的输出［1］。财务活动的各个环节相互联系、相互衔接，实现了由财务数据到财务信息的转换过程。由此形成一个完整的财务信息系统。

（二）企业融资渠道

企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。融资渠道主要包括内源融资和外源融资。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内部协助企业融资已经很难满足企业的资金需求，因此外部协助企业融资成为企业获取资金的重要方式。它可以分为两类：债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资。目前有如下几种拓宽融资渠道的方式：

1、信贷融资与非信贷融资相结合。银行业在加大有效信贷资金投入的同时，在依法合规、风险可控的前提下，创新和拓展非信贷金融工具，更好地满足多元化融资需求。可以发挥大中型银行涵盖银行、信托、租赁、基金等领域的综合化经营优势，有效整合金融资源，提高多市场、多产品、综合化服务能力。

2、间接融资与直接融资相结合。进一步提高直接融资比例，逐步形成直接融资与间接融资功能互补、结构合理的融资结构。加强银行业机构与地方政府、证券、保险、基金等方面合作，针对辖内企业不同发展阶段的特点，量身打造综合性融资方案。对于创业起步阶段的企业，主要依靠政府扶持和风险投资，配合地方政府设立创新基金、政府专项孵化基金，由行业协会等牵头设立创业投资基金、产业投资基金、风险投资基金，满足企业前期投入的资金需求。

3、正规金融与民间金融相结合。据经济发展状况企业需要充分重视规范发展民间金融，这是现有条件下企业拓宽融资渠道的重要方式方法。企业的融资项目应该有意识地对接民间资金，扩大项目资金融资渠道，弥补正规金融供给不足。

（三）“财务信息系统与拓宽企业融资渠道”之间的关系

财务信息系统和融资渠道对企业的发展都有着至关重要的作用，财务信息系统良好运行的企业可以获得更多的融资渠道，通常金融机构更愿意将钱借贷给财务信息系统良好的企业，因为财务信息系统良好的企业财务制度更健全，财务信息系统资料更容易通过各种借贷机构的财务资料审核，融资渠道更加宽广和融资效率更高。同时，良好的财务信息系统能更大幅度地提高资金的利用率、更好地处理资金的流动方向，给决策者提供明确高效有用的信息，因此，财务信息系统和扩宽企业融资渠道二者之间是相辅相成的关系，财务信息系统是基础和依据，融资是企业成长的助推剂，他们对企业的发展发挥重要作用，皆是不可或缺的。

二、财务信息系统与拓宽企业融资渠道关系中存在的主要问题

（一）财务信息系统不健全，资金管理不当

财务信息系统是一个严谨的信息管理系统，企业必须采取科学合理的管理方法来管理财务信息，才能够充分发挥财务信息系统的作用。然而诸多企业虽然认识到了财务信息系统的重要性，但是并没有采用恰当的管理方法来管理，导致企业内部财务信息系统一片混乱，资金利用率较低，导致企业财务管理的目标要求难以达到。这一问题在中小企业财务信息系统运行过程中更加突出，部分中小企业的管理权利集中在一个或几个投资人手上企业这些投资人在企业资金运作中具有较大的随意性，这种低水平的管理意识制约了财务信息系统水平的发挥及企业发展。

（二）企业内部财务信息系统制度不够健全

我国针对企业的财务信息系统制定了相关会计管理制度，但是这种制度在实施的过程中却没有得到重视，实施力度弱。部分企业领导人用人时唯亲是举，不愿意将理财权利完全交与财务管理人员，于是在这样的企业财务管理中难免会出现企业领导人集权行为，导致其内部领导人越权进行财务信息系统相关事宜，严重影响了财务信息系统的制度化建设实施，很容易导致财务信息系统中出现工作重叠交叉等不良现象。如作者曾就此问题对武汉典册信息技术有限公司作过调研，武汉典册信息技术有限公司是一家计算机网路工程，计算机网络集成和数码技术开发及相关技术服务与软件开发的公司，公司为小规模企业，公司管理和决策权集中在法人手中，公司的财务人员由法人的朋友担任，但其对很多财务政策不了解，这导致有些国家的优惠政策没有最大程度的享受，如小微企业免税政策，这使得资金没有有效的利用。通常，企业融资时，向金融机构进行借贷申请需要提供其相关财务信息，在财务信息系统健全的情况下能很好的拓宽企业的融资渠道问题，也有更多的企业愿意和我们合作，获得更多的资源，吸引更优质的人才，促进企业更快的发展。

（三）企业融资渠道不够顺畅制约了财务信息系统

资金是支撑企业运营发展的基础条件，在企业发展中发挥着举足轻重的作用，目前就我国企业财务信息系统现状及融资方式而言，主要存在的融资问题有融资困难，融资渠道较窄等问题，因为中小企业若没有足够的信誉及社会影响力，那么要实现融资甚至是大规模融资时会十分困难，企业融资不够顺畅又会导致财务信息系统的正常运行受阻。

（四）财务信息系统管理水平偏低，融资能力不强

会计核算是财务信息系统的主要内容之一，直接关系着企业运营过程中的资金收支状况，与企业经济利益息息相关，部分企业正是认识到会计核算的重要性，因此出现了重核算，轻管理的状况。同时由于部分企业刚刚起步或者处于发展阶段，信用等级较低，在社会中的信誉度也有待提升，也没有健全的财务信息系统和财务人才，企业决策者和管理者对财务信息系统也不够重视和很好的处理，导致融资能力不足和融资渠道窄小。

三、提升企业财务信息系统管理水平，拓宽融资渠道的有效措施

（一）完善财务信息系统，提高资金利用率

良好的财务信息系统有益于企业融资能力的提高，可以为企业创造更多的价值，为此，我们需要建立完善的财务信息系统制度。而要完善财务信息系统制度，不仅需要对财务信息系统工作中的内容进行逐项管理，比如会计制度，监督制度等，还要在财务信息系统过程中对企业运营的资金开支及收入进行严格控制，减少不必要的资金浪费，提高资金利用率。

（二）健全财务信息系统管理制度

健全财务信息系统管理制度的核心内容是健全会计管理制度。在财务信息系统中进行准确的会计核算，能够有效控制企业运营中的资金收支，减少企业运营活动中的资金浪费，当然要健全会计管理制度，就应建立轮换制与岗位分工制，明确财务管理内部每个工作人员的职责范围，使整个财务信息系统内部呈现一种井然有序的状态，使内部员工进行相互监督、形成一个有效的内部控制系统，从而保证企业资金及其他财产的安全完整。

（三）拓宽融资渠道，提高企业融资能力

我国诸多企业存在融资渠道较为单一的问题，要从根本上解决这一问题，就要拓宽融资渠道，提高企业融资能力。如一些企业信贷难是因为部分企业刚刚起步或处于初步发展阶段，以这样的实力很难让银行冒着巨大的风险给予资金支持，面对这一状况应采取行之有效的手段提高企业知名度与信誉度。除此之外，要充分挖掘多种融资渠道，通过各种途径进行融资，提升融资能力，这里主要分析和讲述中小企业扩宽企业融资渠道的三种方式。

1、中小企业可以拓宽直接融资的对象，增加企业融入资金

中小企业可以引入风险投资增加企业的资金。要想获得风险投资，中小企业首先应有很高的诚信度；其次，要有强有力的管理团队；三是在某一领域具有明显的产品和技术优势，以维持其可持续发展，这一点是最重要的。而且，该中小企业必须是股份制企业，否则风险投资者无法行使其经营权，不利于企业生产经营的管理。在风险投资的退出机制上，中小企业可以选择两种方式：一种是购回风险投资者持有的股权，这种方式相当于企业向风险投资者借入风险资本，到期还本付息；另外一种方式是在二板市场融资。通过在二板市场上发行股票，企业获得经营所需的资金，而且股权资本可作为长期资本使用，不用还本付息，降低了企业的债务负担，不影响再次向银行借款的能力，这是间接融资不可比拟的。目前国际上的二板市场已经成为中小企业融资的主要场所。需要注意的是，中小企业在计划二板上市时，首先要做的是评估企业的上市成本，估算上市收益与融资成本。二板市场的上市门槛虽然较主板市场低，但它需要更严格的信息披露制度和更高的评估、交易费用，这有可能使企业在二板市场的融资成本高于银行贷款，增加企业的融资成本。若出现此状况相关企业就应该考虑转向其他间接融资形式，以控制融资成本。

2、中小企业在实际操作中可以加大担保力度，拓宽间接融资的渠道

（1）中小企业一般可以借助信用担保机制，向银行申请贷款，银行会要求提供连带保证责任，提供可靠的担保人，因为这可以增强银行的借贷安全感；

（2）中小企业也可以采用商品及贸易融资方式，它主要是通过以流动资产做质押的方式进行的。采用商品及贸易的方式融资是将商业信用和银行信用相结合，企业融资时除提供相应商品的价值证明和贸易所给公司带来的价值证明外，也需要提供相应的财务报表［2］。显然，中小企业不管采用何种方式进行融资，向资金供给者提供财务信息是必须的，因此，一个公司拥有良好的财务信息系统就可以拓宽融资的渠道，给银行和相关贷款机构的安全感更高，所融资金当然会越充足。

3、中小企业可以通过融资租赁方式增加企业融资

这种融资方式适用于中小企业需要购买固定资产或设备更新改造等长期融资。融资租赁是租赁公司（出租人）有权选择承租人，承租人也可以选择出卖人、租赁物，同时可以向出卖人购买租赁物，担供给承租人使用，承租人支付租金的租赁形式。这种方式中小企业作为承租人可以自主选择要租赁的设备，这就要根据自己生产经营的需要，中小企业只要按时交付租金，就可以在整个租赁期内获得整套设备的使用权，这就好比给中小企业提供了一个很好的融资方式，这种方式也相当于典当的方式，企业根据自己的需要租赁固定资产进行生产经营。一些小微企业通过租写字楼或者公寓楼进行办公，有些企业还会租赁一些大型设备进行生产加工或者通讯办公。例如武汉雨露天泽科技有限公司，此公司规模不大属于中小企业，公司的经营以零售批发计算机软硬件、电子产品、办公用品、家居用品、箱包鞋帽和日用品保健品为主，他们就租赁公寓楼和电脑办公。在这种融资租赁的方法下，租金需要被企业合理的进行估算，并与其他成本项目进行对比，租金的大小是根据合同进行计算的，一般采用比较分析法计算融资成本与其他方式进行比较，这里主要是指与购买的方式进行比较，通过比较只有购买的融资成本大于租赁的融资成本时，融资租赁方式更新设备才会优先被这些中小企业所采用。［3］

（四）强化财务管理理念，提高财务管理水平

融资是财务信息系统中的重要组成部分，但是要真正发挥财务信息系统的作用，还要中小企业经营决策者和管理者重视财务信息系统中的工作内容，融资只能为企业储备资金，但是如何运营与支配还有赖于企业财务信息系统，那么要贯彻落实财务信息系统，就要强化中小企业财务信息系统内部工作人员的管理理念，中小企业在提高财务信息系统水平，抓住财务信息系统的关键点，合理维护公司的有效权益，充分将公司的财务信息系统提高利用率，在提高了财务信息系统的管理水平，相信也会拓宽企业的融资渠道，获得更多有效资金，使企业发展的越来越好。

结束语

随着我国社会经济的迅速发展，企业要在激烈的市场环境中占据重要地位，必须进行财务信息系统管理，并提高企业融资能力，因此财务信息系统和融资渠道对公司的发展都有着至关重要的作用，财务信息系统良好的企业可以获得更多的融资渠道，更多的金融机构和政府机构愿意将钱借贷给财务信息系统良好的企业，这些财务信息系统良好的企业财务制度更健全，财务信息系统资料更容易通过各种借贷机构的财务资料审核，融资方式更加宽广和融资效率更高。资金是企业发展的动力和成长助推器，资金短缺使企业发展后继力不足，决策风险加大，扩宽融资渠道是解决企业融资难这一公司发展瓶颈问题的良好措施，良好的财务信息系统能更大效率的提高资金的利用率，更好地处理资金的流动方向，给决策者提供明确高效有用的信息，因此企业管理者需要处理好两者之间的关系，使企业获得更大的效益。

［1］牛娟.论财务信息数字化建设［J］.中外企业文化（下旬刊），2014.

［2］纪崴.拓宽中小企业融资渠道探讨［J］.乡镇企业研究，2003.

［3］纪崴.融资租赁与中小企业技术改造［J］.乡镇企业研究，2002.

责任编校：徐晓

Study on the Relationship Between FinancialInformation System and Broadening Financing Channels for Enterprises

LIU Yi
（Xianning VocationalTechnicalCollege，Xianning，Hubei，437100，China）

The relationship between financialinformation system ofan enterprise and its channels ofbroadening financing is an important factor revealing the development of the enterprises and China's economic environment. Enterprise financial information system influences the breadth of financing channels broadening.The latter plays a key role in enterprise funding，the driving force for the enterprise development.A shortage offunds incurs a lack of motivation for enterprises to develop further and the risk of decision-making，directly restricting the enterprise's furtherdevelopment.Therefore，itcan effectively solve financing difficulty，the bottle-neck ofenterprises，to study the relationship between enterprise financial information system and broadening of enterprise financing channels.This paper analyzes and discusses in-depth enterprise financial information system，financing channel broadening，and their relation for the purpose ofhelping enterprises to achieve the sustainable developmentin our country.

enterprise financialinformation system；enterprise financing；channel；broaden.

F275

A

2095-7955（2016）03-0063-04

2015年度湖北统计科学研究计划项目《新常态下中小企业融资问题研究》（项目编号：ETK15-77）。

2016-05-11

刘毅，湖北咸宁职业技术学院副教授。主要研究方向：财务分析与企业价值评估。