京津金融合作的契机和主要路径

■梁万泉

京津金融合作的契机和主要路径

■梁万泉

本文对京津金融合作的契机进行了分析，同时对京津金融合作的具体路径提出了思路。

合作 契机 路径

京津两地自然经济禀赋各具特色，可以优势互补，京津金融合作是国家发展战略的选择，也是两地政府主导的联合发展模式的关键举措，在京津冀协同发展的背景下，本文在分析京津金融合作三大契机的基础上，提出了京津金融合作发展的合作路径。

京津金融合作的三大契机

城市之间的合作源于城市的竞争力，京津两座城市的竞争力各有千秋，在全国是名列前茅的。两个城市的合作前景要优于长三角和珠三角两个区域，目前京津两地的金融合作还面临以下三大契机：

（一）首都经济圈规划正在研究中京津冀有望成为经济增长“第三极”

从2011年开始，促进京津冀一体化发展，打造首都经济圈正式提出，首都经济圈一体化发展的相关规划正在抓紧规划中。首都经济圈作为优质生产要素富集的特殊载体，已成为当今世界最活跃的区域经济中心，几乎任何一个国家都有首都经济圈。作为“先发展起来”的北京，此前的“虹吸”效应正逐步转化为“溢出”效应。现在首都经济圈只占整个国家经济总量的10%，发展潜力巨大。释放首都优势，形成首都经济圈，是一种经济现象，也是城市化发展的一条规律。加快京津冀区域发展，就必须进一步充分发挥首都优势、放大首都辐射效应。在首都经济圈建设的背景下，金融作为经济的核心，为加强京津金融合作提供了天赐良机。

（二）以天津自由贸易试验区为契机，进一步加强京津金融合作

在将迎创新的政策领域中，金融领域试点最惹人关注，自贸区的试点内容涉及金融方面的包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新等，也涉及一些离岸业务。2015年3月，中央审议通过成立天津自由贸易试验区总体方案。借助天津自贸区功能京津冀可积极探索金融创新。天津自贸区在原有股权投资基金、商业保理、融资租赁的基础上，将重点在REITs、境外投资基金、国企混改平台等方面进行全新尝试。试验区范围涵盖天津市塘沽、港口等4个海关特殊监管区域，总面积为28.78平方公里。实验区的离岸金融业务必将吸引北京与之合作，是京津金融合作的一大契机。

（三）京津政府合作机制峰回路转，是促进京津金融合作的一大契机

从社会演进的视角看，一个地区的发展离不开政府的大力推动和有效的公共政策支持。区域经济一体化不仅是一种自然历史过程，同时又是一种制度安排。2013年3月和5月，京津两地签署京津合作协议和京津冀区域合作框架协议，是京津之间“破天荒”的首个综合性战略合作协议。京津两地资源禀赋不同，发展阶段不同，不可能都成为中心，找准自己在区域金融中的位置对当地金融业的发展可以事半功倍。以此为契机的京津金融合作必将大有作为。

京津金融合作的路径分析

京津金融合作是京津区域同城化、经济一体化背景下金融业发展的必然要求。与其它实业类产业领域的广泛合作相比，两地在金融产业合作和金融资源的优化配置方面的具体措施还很少，全面的金融合作还远未启动。笔者认为，京津金融合作可以从以下几个路径入手，展开具体的金融合作。

（一）促进京津资金跨区流动

北京是全国的金融决策中心和监管中心、信息中心，集中了全国50%～60%的金融资产，金融街金融机构的金融总额占全国60%，控制着全国90%以上的信贷资金。2014年底北京全市金融机构存差已达到54万亿，增速极为明显，北京的大量银行资金不能用于本地区的经济建设而不断南流，与此同时，随着天津滨海新区的大规模开发，滨海新区要建设国际航运中心和国际物流中心，必然要有相关如保险、进出口信贷等方面金融的支持，而天津金融机构历来资金紧缺，这为京津资金流动提供了可靠的保证。具体地讲，可以从以下几个渠道引导京津资金的流动：

1.京津地区互设金融分支机构，引导资金跨区流动。通过两地互设分支机构，既可以丰富当地银行数量，刺激竞争，提高金融服务效率，也可以通过资金在不同分支机构的调度完成资金的跨地域流动。更高级的合作模式是股权合作，应鼓励京津区域内各城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社等跨地域参股，或组建跨区域商业银行和金融控股公司，提高区域内商业银行的资本充足率，增强实力。

2.京津银行大力开展异地贷款等资产业务合作。首先，打破目前跨地区贷款政策、制度、规定仍有的限制，京津两地可以开展异地贷款业务。其次，两地的银行可以在京津区域内开展银团贷款，展开各商业银行北京分行与天津分行之间的金融合作。最后，京津两地各家商业银行和非银行金融机构可以在同业拆借和贷款出售等业务方面展开合作，为资金的跨机构、跨地域流动提供渠道。

3.天津发展自己的特色金融，形成与北京互补的区域金融中心，吸引资金流动。天津金融业的优势与北京相比并不明显，但天津滨海新区可以根据地缘优势和发展特色，积极发展港口金融，在出口保险贷款、质押贷款、租赁产业服务等方面进行金融创新，从而吸引北京的投资流向天津滨海新区。

（二）京津合力建立北方金融中心

从国内看，南北方的区域经济差距在我国十分明显，南方有港深沪金融中心，北京和天津无疑是北方的经济中心，北方金融中心的建设同样迫切。

一是京津共建天津滨海新区后台服务中心。北京和天津金融业各有侧重，北京作为金融决策中心，天津可以侧重资金运营中心，为北京提供高质量的金融后台服务。随着现代信息技术的迅猛发展，全球金融业呈现出前台业务与后台业务分离的趋势，北京的金融总部可以利用天津的人力、土地等资源成本相对较低的优势，设立后台业务中心，产品研发中心、客户服务中心、金融业务及数据备份中心、个人理财中心、数据处理中心、电脑中心等服务性机构。于家堡金融服务规划区可能会出台有许多优惠政策，北京可以利用这些优惠政策，可将一些后台服务机构转移到天津。建行和农行的客服中心已经设在了天津，将来会吸引更多的后台服务机构落户滨海新区，使滨海新区成为我国的金融后台服务中心。

二是加强京津投资基金的合作，共同建设北方基金中心。首先京津两地私募股权投资基金合作潜力巨大。近年来，随着我国经济快速发展，我国已成为公认的亚洲最具潜力的股权投资市场。北京作为首都，是中央政府市场监管部门和宏观调控部门所在地，政策信息优势其他地区无法比拟，这一点对PE的吸引力不言而喻。北京发展股权投资具有良好的经济基础，拥有全球顶尖的金融人才和金融教育培训机构，汇集了众多金融机构和大企业集团的总部，以及较为发达的中介机构和众多发育良好的高新技术企业。天津则在建立股权投资基金中心的竞争中占得先机，在制定优惠管理条例、吸引基金注册、提供引导和服务等很多方面的工作已经落到了实处，到目前为止，在天津注册的股权投资基金已经超过了300多家。到天津注册的股权投资基金，很多总部基地是在北京的。在天津设立的一些股权投资基金，也投了很多北京的企业。这也恰恰证明了两地的金融正在不断地融合。此外，在产业投资基金方面，京津两地具有广阔的合作空间。天津作为我国的重要制造业基地，需要更新改造大批量的传统工业，并加快培育以高新技术为主导的新兴产业体系，而北京每年都有大批的科研成果需要产业化，因此，利用北京的科研成果加快天津老工业基地改造的合作前景广阔。但是，在科技成果的转化过程中，总是存在着市场风险。要畅通高校科技优势向产业竞争优势的转化机制，必须搭建一个具备良好抗风险能力的孵化平台，即产业投资基金促进京津科技成果产业的对接。

三是天津金融改革创新方面重点突出自己的特色，大胆先行先试，实现重点突破。根据天津市的城市功能定位，首先要建成私募股权基金管理服务中心。要将天津逐步建设成为我国私募股权投资基金发行、管理、交易、信息和人才培训中心。其次要建成融资租赁中心。此外，天津还要建成金融要素市场中心。天津在先行先试的过程中，要取得这些规划的成功，离不开北京的支持和配合。

（三）加强滨海新区与北京的金融创新合作

北京是金融决策和监管中心，天津滨海新区有先行先试的金融创新政策，二者结合起来，开拓有市场需求为导向的金融创新产品，有广阔的前景。

一是天津滨海新区应加大金融创新的步伐，北京全力支持和配合。天津滨海新区应积极推进金融综合配套改革，建设与北方经济中心和滨海新区开发开放相适应的现代金融服务体系、办好全国金融创新基地，然后通过北京的参与合作推广到全国。

二是北京应积极参与天津离岸金融市场建设。北京借助天津的优惠政策，弥补其创新受限这一短板，北京让更多资金进入天津，合力推动离岸金融业务的发展。

三是京津地区可以开展金融业混业经营合作。目前银行可以设基金公司和租赁公司，设保险公司也试点，此外信托业务也可以做，天津作为金融创新的试点地区，混业经营是其中重要创新之一，天津滨海新区应该积极申请更广泛的金融业混业经营试点，如直投业务等，从而吸引总部在北京的金融机构纷纷在天津滨海新区进行混业经营试点，推动银行、保险、证券期货、信托等行业间深度合作与融合。

（四）加强京津地区金融生态环境合作

京津金融服务、金融资源的一体化需要构建统一的征信体系，借助京津冀经济一体化的东风，共同与三地政府就信用信息征集谈判，通过政府力量强制要求有关部门向人民银行报送各类信用信息，使征信体系信息更完整、准确，符合经济活动要求，为金融机构跨区域选择客户提供信用信息，降低经营风险，推动跨区域业务的开展。共同培育业务面向整个区域的现代化信用服务业，包括信用调查、信用评级、信用担保、信用保险、信用管理咨询等方面的专业公司。在各自区域信用体系建设的基础上，将北京和天津的地方信用体系合二为一，构成大区域的征信系统，对区域金融生态环境大有裨益。

参考资料

1.王琰.京津冀区域金融协同发展的构想与建议［J］.华北金融，2014（7）.

2.陈建华.京津冀一体化与金融合作［J］.中国金融，2014，（3）.

3.王洋.京津冀一体化和金融促进［J］.金融博览，2014，（5）

责任编辑：刘桂素

首都经贸大学金融学院副教授，研究方向为银行业务、资本市场和信用管理）