论公允价值对财务报表的影响

黄诗媛

[摘要]我国在2014年新会计准则的修订中逐渐与国际趋同。财政部修订了《会计准则第33号合并财务报表》《企业会计准则第9号职工薪酬准则》《企业会计准则第30号财务报表列报会计准则》等，发布了《企业会计准则第40号合营安排》《企业会计准则39号公允价值计量》。其中对“公允价值”的修改更加成为了一大亮点。

[关键词]公允价值计量；资产负债表；财务报表

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.128

1 公允价值计量带来的问题

经财政部会议决定，将《会计准则——基本准则》第四十二条第五项修改为：“公允价值。在公允价值计量下，资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。”为了避开公允价值的局限性，新的会计准则对公允价值的定义更加细致，更加趋同与国际。

虽然通过新会计准则不断地修改、完善，但是公允价值的应用还存在着这样那样的问题。公允价值的运用首次出现在1988年颁布的《企业会计——债务重组》。在2008年的金融危机中，公允价值计量起到了推波助澜的作用，受到了金融界和会计界广泛的关注。认为公允价值计量具有“顺周期效应”。所谓的“顺周期效应”，是指在市场繁荣时，交易价格上涨的诱因导致相关产品价值的高估；市场低迷时，交易价格下跌的诱因导致相关产品价值的低估。而公允价值下的顺周期效应也分为两种不同的情况。在经济萧条时，公允价值的运用会导致金融机构确认大量的投资损失和贷款减值损失，从而降低资本充足率、信贷和投资能力，使本已恶化的经济形势更加恶化。而在经济繁荣时，公允价值的运用会迫使金融机构确认大量的投资收益，从而增加资本充足率、信贷和投资能力，使本就过热的经济形势更加火上浇油。

2 如何进行公允价值计量

公允价值是金融工具的计量基础，而公允计量也仅在金融产品及其衍生物中运用。以公允价值计量的主要是投资性房地产、交易性金融资产和金融负债。而新的会计准则还通过了非货币性交换、债务重组、非共同控制下的企业合并等交易或事项。采用公允价值计量投资性房地产通过“公允价值变动损益”来反映折旧、摊销、减值，不再单独计量。采用公允价值计量交易性金融资产，若企业用闲置的资金在交易市场上买卖基金和股票赚取中间的差价，报告价值为市场价值，而且其变动计为当期损益。采用公允价值计量非货币性交换、债务重组、非共同控制下的企业合并等交易或事项，这也是新会计准则中通过的其他业务使用公允价值计量。企业通过非货币性资产交换从非货币性资产账面价值与公允价值的差价获取利益，在老会计准则用成本计量基础计量，无法将非货币性资产账面价值与公允价值的差价计入当期损益。新的会计准则弥补了老会计准则对资产价值的低估，从而更加真实地反映企业的资产价值。

3 公允价值与历史计量的不同

公允价值是金融工具最相关的计量属性，是衍生金融工具唯一的相关的计量属性。作为衍生金融工具的唯一相关的计量属性，在财务报表中必定会有所反应。公允价值强调的是在计量日有序交易，而像同仁堂这样的百年老店，在计量日之后和之前公允价值就会发生变化。公允价值在计量日前后会发生相应的变化，公允价值在计量中不具有可靠性，可能导致对市场不稳定。而相应的历史成本计量则具有可靠性，历史成本能够很好地计量已发生和过去的财务成果。但是历史成本也存在相应的局限性，那就是历史成本只能计量过去的资产。与未来和现在相关价值无法计量，也无法做出对未来的预测和决策。

第一，公允价值作为衍生金融工具的唯一的相关计量工具，公允价值更能适应金融创新的需求。

第二，公允价值相比于历史成本，能够计量未来和现在相关的价值，能够对未来事项进行决策，提高决策的有用性。

第三，更加符合配比原则的要求。

4 公允价值计量容易出现的几种问题

第一，公允价值计量太过灵活。公允价值计量是在计量日对出售的资产或转移的负债进行的计量价格。而像北京同仁堂这种百年老店，在计量日之前或之后，计量价值就会有所改变。所以公允价值计量由于太过灵活，所以价值难免有所偏差，影响资产负债表中资产的价值。

第二，公允价值计量主观性较强。公允价值是交易双方对市场价值的一种判断，市场复杂多变，有的公允价值是可以会计事项找到相似的价值，但是有的公允价值只能估计。而公允价值计量主观性较强，使得计量的市场价值不具有客观性、不可靠，从而影响资产负债表中的价值反应。

第三，公允价值计量可操作性很差。企业的资产种类繁多，市场价值真假难辨。有的公允价值只能找到相似的价值或者估计计量，导致公允价值的可操作性很差，同时导致资产负债表中的价值不可靠。

第四，公允价值计量信息成本较高。运用公允价值进行计量，要求企业员工每个期末进行资产和负债的公允价值分析，这样大大地增加了信息成本。而与历史成本比较，取得公允价值要更多的成本。如果还是一味的要求用公允价值计量会违背会计的成本效益原则。

第五，公允价值计量容易导致利润操纵。在实际的工作中，只能用近似值和估计法估算公允价值，在市场信息不完整的情况，容易导致利润操纵。

5 公允价值在财务报表的影响

在笔者查阅的大量的文件中，其中由厦门国家会计学院黄世忠教授发表的一篇《公允价值会计对资产负债表波动性的影响》论文，对公允价值在资产负债表中的影响进行了研究。文中提到，金融危机的出现让大家开始把原因归结于公允价值的顺周期效应，而引起一系列的研究。文中第一步是提出基本假设，在三种基本经济环境中：一是股票市场萧条——繁荣周期；二是房地产市场萧条——繁荣周期；三是利率市场萧条——繁荣周期。在这些经济周期，通过对违约率、违约损失率、资产负债持有期限、资产负债项目利率、折现率、股票指数、利率变化的计算，来证明结论。然后通过分析在完全不同的经济环境下，公允价值对所有者权益的波动。在正常商业周期中，混合价值属性模式与公允价值模式的比较，以及特殊商业周期中，混合价值模式与公允价值模式的比较。在模拟结果表明：第一，发现公允价值反映所有权益变动，主要来源于经济本身的波动。第二，公允价值计量不一定不导致顺周期效应或反周期效应。第三，与金融市场额外流动性缺乏相结合时，公允价值会计可能会导致资产负债表流动性加剧。

6 结 论

虽然公允价值会计未必会导致顺周期效应以及资产负债表的波动，其主要来源于经济本身的波动。但是，公允价值在计量的缺陷的确会影响财务报表。第一，公允价值计量的灵活性，会导致资产负债计量不精确，公允价值计量不可靠，从而导致资产负债表相应价值计量的不可靠。第二，公允价值计量主观性太强。市场复杂多变，有的公允价值只能有类似价值计量或者估计计量。同样导致公允价值计量不精确，从而导致资产负债表相应价值计量的不可靠。第三，公允价值的可操作性很差。第四，公允价值计量成本较高。以及最后公允价值容易导致利润操纵。这些都会导致公允价值对财务报表相应计量不精确、不可靠。

同时由于新的会计准则对公允价值新的规定，相比于历史成本，公允价值是衍生金融工具的唯一计量工具，能适应金融创新。而历史价值只能计量过去或已经发生的资产或负债的价值，无法计量现在或者将来的资产或者负债，也无法为未来事项做出预测。这时公允价值能够提供有用的信息决策。由此我们也可以看出作为公允价值计量相比于历史计量的一系列优点，对资产负债表相关计量更加精确。

公允价值计量是一把“双刃剑”，它既对财务报表有利的影响，也对财务报表有不利的影响。通过会计准则不断地修改，不断地完善，趋同于国际，会对财务报表的影响越来越小。希望未来会计准则对公允价值计量能不断完善。

参考文献：

黄静如，黄世忠.资产负债表视角下的公允价值会计顺周期效应研究[J].会计研究，2013（4）.