《平滑转移协整模型的理论分析与应用》书评

徐长生教授，华中科技大学经济学院，湖北武汉430074



《平滑转移协整模型的理论分析与应用》书评

徐长生教授，华中科技大学经济学院，湖北武汉430074

自恩格尔(R.F.Engle)和格兰杰(C.W.J. Granger)提出线性协整理论以来，在宏观经济时间序列数据研究方面，线性协整方法风靡一时，而这一方法对长期均衡的惟一性、均衡调整的对称性和修正速率的不变性具有很高的限定要求。理论和实证的研究发现，这些为满足协整的线性要求而施加的限制条件，使得理论的适用范围和对实际经济问题的解释力度，与预期效果相差甚远，这就对理论的进一步发展和完善提出了强烈要求。在学界对此问题茫然无措之时，协整模型的非线性拓展讨论应运而生，这一领域也随之成为计量经济学的热点研究方向。

在此背景下，方臻旻博士的著作《平滑转移协整模型的理论分析与应用》，顺利完稿付梓。该书对平滑转移协整模型进行了理论与实证的深入研究，由线性协整到平滑转移协整模型，先破后立，条分缕析，由模型到实证分析，层层推进，相得益彰。

该书对传统协整理论的拓展主要有两点。一是基于变量协整关系进行非线性检验，二是基于协整关系的调整过程而选取合适的转换模型形式。第一点是通过泰勒逼近替代和辅助回归来完成的，而第二点则选择平滑转移回归模型来重现经济并反映协整关系的变迁。在计量经济学文献中，涉及状态依赖动态行为和结构变化的文献，不区分定性判断和趋势分析，基本使用的是虚拟变量和示性函数来描述，然而在趋势分析中，包含状态割裂和结构突变的机制转换，很大程度上都是因为数据的匮乏造成的，突出表现为数据选取的时间跨度较大，更新频率较慢，也就是因为样本数据实际意义上的离散化而带来的负面影响。随着信息技术的发展和统计系统的完善，必然带来统计数据的精度与更新速度的加快，低频数据向高频方向发展(如以前从年度数据扩展到日度数据、小时数据乃至分钟级别数据)，随着数据的完善和样本的相对充裕，机制转移表现出来的很可能不是结构上的突变而是循序渐进、平稳渐变的过程。平滑转移协整模型中的平滑转移回归模型部分，解决的就是转移变量的连续渐变问题，从而对数据的拟合程度更高，对经济现象的描述更为完整，对经济问题的解释更为透彻，对经济发展的预测也更为可靠。从这个意义上来看，平滑转移协整模型既是对现有研究方法的丰富，同时对当前大数据背景下诸多宏观研究也具有预见性和前瞻性的启迪作用，为现在和未来高频数据的研究开辟了一条宽阔的发展道路。

在模型应用方面，运用平滑转移协整模型，以城乡教育差距和公共服务不均等为切入点，落脚于城乡收入差距，以全新的研究方法系统讨论了我国经济发展过程中较为严重的城乡二元化问题，实现了理论拓展与应用实例的有机结合。其中涉及平滑转移的位置参数d(阈值变量滞后的阶数)的确定，Bootstrap抽样、LM检验法等机制转移参数的存在性检验，机制转移函数Logistic型和Exponential型具体函数形式的选择，非线性最小二乘法(NLS)的运用，平滑转移模型蒙特卡罗模拟协整检验，存在阈值协整关系的一致性估计，并运用广义矩(GMM)估计法进行估计，一方面体现了模型运用的适用和论证的严谨，同时也为后来的研究者提供了一条明确的研究思路。该书不论是关于城乡教育差距和公共服务不均等对城乡收入差距影响的研究结论，还是学术前沿计量模型与方法的应用举例，都具有相当高的参考价值和借鉴意义。

责任编辑吴兰丽