小微企业民间融资问题研究

黄新爱

（保险职业学院 湖南长沙 410004）

小微企业民间融资问题研究

黄新爱

（保险职业学院 湖南长沙 410004）

当前，在经济运行情况低迷、银行信贷资金局部供给短缺的情况下，民间融资已经成为小微企业的重要融资途径之一。本文通过剖析民间融资的成因，探讨如何正确引导和规范民间融资行为，为小微企业提供健康、安全的融资渠道。

小微企业 民间融资 措施 建议

一、小微企业民间融资成因分析

1.银行方面的原因

虽然近几年各大银行都相继出台扶持小微企业的信贷政策，无论是从信贷产品多元化，还是审批流程的简便化方面都做出政策倾斜，开辟绿色通道，但是，在“以业绩论英雄，以风险论成败”的经营管理理念下，银行为了规避信贷风险，在贷款上更加偏向能够提供有效担保品的企业，同时由于小微企业相关信息不易在公开市场获得，发放信用贷款将增加银行风险，因此，部分小微企业选择通过民间融资解决资金需求问题。

2.企业自身原因

一是小微企业财务管理水平低，财务制度不健全，财务状况缺乏透明度，正是由于这种不透明性，导致小微企业隐瞒不利于自己的各种信息，这种普遍的不诚信问题，部分造成了银行对小微企业的惜贷行为；二是小微企业经营管理者的素质不高，能力有限，管理模式多为所有权与经营权高度统一，从而引发监管不严、管理水平低等问题，同时由于部分经营者缺乏统筹与远见，盲目进行多元化经营，造成自身经营主业不明，较难获得银行低成本融资。

3.投资渠道偏窄，是导致民间融资泛滥的直接推手。

民间融资的资金主要来源于个体私营业主经营积累及城乡居民家庭收入的积蓄。在存款利率较低、股市低迷的情况下，部分城乡居民没有更好的投资渠道，会选择民间融资以获取更高的利息。特别是近年来城郊居民由于土地征迁获得大量资金，这些资金在购买房屋、汽车及留足生活必须资金后，富于资金进行了民间融资，在一定程度上催生了民间融资市场，进一步抬升了民间融资成本。

二、规范民间融资的措施建议

1.加强监管

（1）法规、政策监管。建立健全地方性民间融资法规、政策。民间融资形式多种多样，资金来去的处理方式较为灵活，但由于长期以来缺乏明确规范和引导民间融资的法律法规使其与非法集资、非法经营罪等行为的界定都非常模糊，长期处于社会融资领域的“灰色地带”。政府部门应当针对民间借贷的特点调整相关政策，立足于既能有效防范风险又能最大限度地保护与激活民间借贷活力的思路制定相关法律、法规，赋予民间借贷行为主体及其行为应有的法律地位，并明确其应当承担的权力义务使民间融资规范化、合法化。

（2）组织监管，明确组织管理机制。民间融资如果不采取有效监管极易出现高息借贷、非法融资、洗钱犯罪、冲击资本市场等风险，因此必须加强对民间融资主体和行为的监管。当地政府是民间融资的管理组织者，负责组织、扶持和监管民间融资；金融监管部门应切实担负起金融监管的职责，依照“谁审批设立，谁负责监管”的原则，与地方工商、税务等部门密切配合，加强对民间融资机构的协助监管。

2.加强地方金融环境建设

（1）建立利率监管体系，打击高利贷行为。

深入研究当地民间借贷的利率水平，规范和引导民间融资利率，防止民间借贷利率的大波动。特别要设定一个最高限额，防止由于市场因素造成的短期内利率急速上升，维护市场秩序。

（2）规范民间融资运营模式。

民间融资形式多种多样，资金来去的处理方式灵活，比如民间借贷发生时存在口头协议，有的虽然签订了合同但规定不够详细，漏洞较多，存在被人利用而导致合同无效的情况，一旦发生资金风险问题投资者权利益得不到保障，引发一系列问题，不利于金融市场健康发展，有损社会安定团结。政府在考虑各方利益主体的情况下建立公开的平台使其走向规范化操作，比如制定完备的借贷手续，规范法律认可的合同文本，制定违约责任处理办法和应急机制等待，让民间融资行为受到监管并加大引导力度。这样一方面可以降低投机行为，促使市场利率合理化；另一方面使得借贷主体双方受到法律和社会监督、约束，降低风险。

3.提升企业自身造血能力。

自我完善和提高是小微企业永续发展的持久动力。

（1）小微企业要完善企业组织形式。

小微企业要淡化家族企业氛围，培养企业文化，形成核心竞争力；要善内部管理机制，强化经营理念，提高管理水平，优化企业结构，突出主营业务，争抢市场竞争力，同时要提高财务管理和财务决策水平，建立顺畅的生产、销售、税收、投资的循环运转，保持经营的稳定和盈利的稳定，形成一定的资金积累机制，增强自身造血功能和积累能力。

（2）小微企业要树立良好的诚信观念。

小微企业要充分认识到市场经济就是信用经济，只有讲信用企业才会得以发展。特别是民营企业家，要把自身企业的信用当作无形资产来看待，当作吸引投资的软环境来建设，改善自身信用条件，树立诚信理念，切实杜绝各种恶意逃避银行债务以及欠息行为的发生，逐步在社会上树立起守信用、重履约的良好形象，奖励良好的银企信用合作关系。同时要努力为社会提供优质的产品和服务，树立企业的社会形象，经济交往以重视信用为先，以点滴的信用积累逐步扩大企业的市场影响，提升企业长期融资能力。

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［3］王辉 刘云峰. 小微企业偏向民间融资. 来源：中国经济网. 2013年10月21日 13：10.

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黄新爱（1978—），女，汉族，籍贯 湖南邵东，硕士，讲师，研究方向：保险、银行和市场营销。