中小企业融资难的理论分析与案例研究——以山东鼎泰化工有限公司为例

刘卫龙

(石河子大学经济与管理学院，新疆 石河子 832000)

中小企业融资难的理论分析与案例研究

——以山东鼎泰化工有限公司为例

刘卫龙

(石河子大学经济与管理学院，新疆 石河子 832000)

摘要：自改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速的发展，据相关数据统计，占企业总数99%的中小企业对我们国家GDP贡献超过了60%，税收超过了50%，提供了70%的进出口贸易和80%的城镇就业岗位。本文将就中小企业融资问题展开探讨，将以山东鼎泰化工有限公司为例，并从公司融资现状着手，从融资困难原因方面进行分析，最后根据公司融资状况得出相关建议。

关键词：中小企业；融资困难；原因；对策

1中小企业融资难的概述

1.1融资难是中小企业普遍面临的困境

1.1.1中小企业的含义。本文所探讨的是中小企业融资难的问题，那么什么是中小企业呢？2011年6月18日，工业和信息化部、财政部、国家发展和改革委员会、国家统计局联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定工业制造业标准为：从业人员1000人以下或营业收入4亿元以下的为中小微型企业。

1.1.2中小企业的现状。中小企业是我国国民经济的重要支柱，在积累社会财富、解决就业、技术创新等方面都起到了积极的作用。但由于经营规模的限制，中小企业融资之路并非一帆风顺。

1.2目前中小企业的融资渠道。就山东鼎泰化工有限公司为例，目前该企业的融资渠道主要有两种：内源融资和外源融资。内源融资包括：内源性权益资本筹集和内源性债务资本筹集。外源融资主要有间接融资和直接融资等。

1.2.1内源融资

1.2.1.1内源性权益资本筹集。中小企业获取权益性资本的渠道主要有两条：第一是通过发行权益性金融证券来获得；第二是通过企业内源性融资来获得。

1.2.1.2内源性债务资本筹集。内源性债务融资是指和企业有直接关系的企业主、股东、合伙人或业主的亲友向企业提供债务性质的借款。这中融资方式在山东鼎泰化工有限公司比较流行，因为山东鼎泰化工是名营企业，是有四十个自然人股东合资设立，每个股东都尽自己最大的能力为公司筹集到资金，支持公司发展。

1.2.2外源融资

1.2.2.1间接融资渠道。间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买各种理财产品，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，从而实现资金融通转移的过程。

1.2.2.2直接融资渠道。直接融资是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。从直接融资定义看，中小企业要从资本市场筹集到资金是相当困难的。

2中小企业融资难的原因

2.1中小企业自身的原因

2.1.1中小企业经营风险大、银行借贷风险高。中小企业大多以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，这就使得中小企业在经济一体化的今天面临的竞争日益激烈、风险不断加大的局面。

2.1.2中小企业缺乏良好的信用基础。在山东鼎泰化工有限公司所在的工业园区里，就曾经出现过一些工厂因为没有及时的偿还济宁银行的贷款，导致银行不再融资给这些工厂资金，孔子曾说“人而无信不知其可”，信用是企业的无形资产，在市场经济中，就是因为这些企业连最起码的信用也没有了，使得中小企业很难树立良好的企业形象。

2.2中小企业融资难的外部原因

2.2.1金融机构体系的不完善。我国现行的金融体系基本上是为大企业服务的。从商业银行经营管理情况来看，其稳健性原则与中小企业的高风险特点存在着矛盾。就山东鼎泰化工有限公司为例，公司本来就属于中小企业，而且属于高污染企业，而现如今的金融结构根本就没有提供给这类公司的贷款。与此同时银行放贷的坏账损失与信贷员个人责任挂钩；信贷人员往往谨小慎微，过于保守，不敢轻易贷款。

2.2.2担保机制不够完善。信用担保体系的欠缺在一定程度上影响着中小企业的融资。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。

3现阶段解决中小企业融资难的建议

3.1建立和完善企业治理结构，提高管理水平。“打铁还需自身硬”，就山东鼎泰化工有限公司为例，公司近年来不断提高自身管理能力，招收优秀的员工，优秀的员工保证工作效率的提高和财务状况的稳健。

3.2鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持。银行应提高对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，减少中小企业的贷款成本。政府应降低中小企业发行债券的难度，积极培育和发展债券市场，逐步放松发债企业规模限制并不断完善信用评级制度，适当放开发债利率，丰富债券品种。

3.3营造中小企业融资的良好环境和制度基础。营造中小企业发展的融资环境,主要是摈弃歧视政策,净化融资环境,增强中小企业承担风险的能力。政府在产业政策和信贷政策上,不应歧视更能吸纳劳动力就业的中小企业群体,就是因为鼎泰化工促进了当地就业，公司上年还获得了当地政府的表彰。

4结语

本文以山东鼎泰化工有限公司为例，具体概述了中小企业融资难的现状，从现状逐步分析出自身原因和外部原因。然后根据原因找方法，得出从中小企业自身和外部因素解决融资难的措施。希望本论文能够引起我们对中小企业的支持，也希望中小企业能够在未来有更好更快的发展。

参考文献：

[1]龚浩成.中国金融发展报告[M].上海:上海财经大学出版社，2012.

[2]范惠玲.金融危机下我国中小企业融资机遇[J].中国乡镇企业会计,2009.

作者简介：刘卫龙，性别：男，民族：汉族，籍贯：山东菏泽，学历：硕士研究生，研究方向：公司理财。

中图分类号:F276

文献标志码：A

文章编号：1671-1602(2016)12-0075-01