2016年3月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

2016年3月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

3月底，除西南地区外，全国大部分地区玉米播种尚未开始，仍处于整地备播期。中央气象台报告显示，东北部分地区土壤缺墒，辽宁西北部地区、辽东半岛、内蒙古中东部地区、黑龙江西部地区土壤水分较低。4月上旬，东北地区将迎来一次降水过程，有助于土壤增墒，但由于降水量较小，预计缺墒情况难以显著好转。

2月份，我国进口玉米6.2万吨，较1月份增加5.6万吨，但较上年同期降低54.1万吨。预计3月份玉米进口量将继续增加。3月底，美国玉米到港价为1437元/吨，较国产玉米到广东港口价格低523元/吨。进口价差仍然较大，有配额的企业仍有进口积极性。

3月份，玉米饲用需求处于低谷。农业部数据显示，2月份生猪存栏量为36669万头，环比减少1.8％，但环比降幅收窄，预示生猪存栏有望企稳回升。3月份淀粉消费不旺，酒精需求低迷，东北地区深加工企业加工亏损严重，玉米深加工开工率有所下降。预计2015/16年度我国玉米消费总量1.792亿吨，年度结余4805万吨。

3月份，我国玉米价格明显下跌。东北玉米价格跌幅在150～300元/吨，华北玉米价格跌幅在40～80元/吨，广东地区玉米价格跌幅在150～200元/吨。国内玉米饲料需求处于低谷，深加工需求也不旺，3月份玉米市场余粮仍然较多，同时在去库存压力下，用粮企业持续下调玉米收购价。

3月底，美国农业部预计2016年美国玉米播种面积为9300万英亩，远超市场预期，利空玉米价格。3月份美国农业部市场供需报告预计，2015/16年度全球玉米产量为9.70亿吨，期末库存为2.05亿吨，全球玉米市场仍然显著供大于求。2015/16年度美国玉米产量预计为3.45亿吨，期末库存为4667万吨，美国玉米市场供需仍然宽松。

二、小麦市场

3月份，国内主产区冬小麦全面返青。3月底，西北、华北、黄淮东北部冬小麦处于返青起身期，黄淮南部、江淮、江汉冬小麦大部处于拔节期，西南地区大部处于抽穗至开花期；全国冬小麦长势良好，其中一、二类苗比例分别为23％、76％，同比基本持平。

3月份，受春节后集中返城及学校开学等因素影响，小麦制粉消费阶段性增长，但成本上升、副产品价格下滑导致加工由盈转亏，制粉企业开工率先升后降。受玉米价格整体走弱影响，小麦玉米价差继续高位扩大，小麦饲用消费持续受到抑制。

3月份，农户小麦出售进度整体加快，当月提高2个百分点；2月份为1个百分点，1月份为2个百分点，12月份为3个百分点。与往年同期相比，当前售粮进度较过去2年略微偏慢，但高于5年同期均值。3月份国家临储小麦竞价销售周平均成交量达到1.16万吨，高于2月份的0.22万吨和1月份的0.6万吨，呈现低位增长态势。

3月份，在市场供需阶段性变化的形势下，上半月产区小麦价格有所上涨；此后随着消费增长结束、农户售粮加快、储备轮换展开，小麦价格总体趋稳。考虑到目前临储小麦销售价格较高，随着流通粮源进一步消化，预计4月份市场价格仍将会得到一定支撑。

3月份，美国农业部预计2015/16年度全球小麦产量为7.3232亿吨，同比增加685万吨；预计2015/16年度全球小麦消费量为7.0698亿吨，同比增加746万吨；预计2015/16年度全球小麦期末库存为2.3759亿吨，同比增加2294万吨；均创历史最高水平。

3月底，4月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1697元/吨，较2月底提高约32元/吨，较国产红麦价格低853元/吨，处于较高水平。预计2015/16年度小麦进口总量300万吨，同比翻倍。

三、大豆市场

2015年我国大豆产量预计为1100万吨，较上年减少120万吨。目前安徽、河北等关内大豆基本售罄，黑龙江农户手中大豆还有三成，售粮进度慢于往年，需求疲软及农户惜售共存，市场购销清淡。新季大豆将于4月底陆续播种，由于今年国家调整玉米收储政策，预计2016年大豆播种面积将大幅增加。进口方面，南美大豆已经集中上市，且装运顺利，预计4月份我国进口大豆到港量将达到700万吨，5—6月份进口1500万吨，港口大豆库存处于上升阶段，供应压力不断增加。

国内需求方面，当前生猪价格快速上涨，猪粮比价已接近10∶1，为有历史记录以来最高，自繁自养每头生猪收益超过1000元，但是仔猪价格高企，补栏风险增加，且能繁母猪存栏连续27个月下滑，整体补栏进度仍显缓慢。生猪存栏量在去年7—10月出现短暂上升后，目前已连续4个月下滑，对豆粕需求的拉动最早也要到下半年才能显现。预计2015/16年度我国豆粕消费量为5750万吨，同比增长4.6％，年度国内豆粕供需结余量预计为25万吨。

国际市场方面，当前巴西大豆收割工作快速推进，截至3月23日已收割67％，马托格罗索州大豆收割已完成92％，预计产量达到1亿吨。阿根廷近期天气状况良好，美国农业部预计产量为5850万吨，但已有机构上调产量预估。美国农业部最新公布的2016年美国大豆意向播种面积为8223.6万英亩，低于去年的8265万英亩，也低于市场平均预估的8305.7万英亩，但仍为历史第3高水平。3月1日美国大豆库存为15.31亿蒲式耳，高于去年同期的13.27亿蒲式耳，但低于市场预期的15.56亿蒲式耳。整体看全球大豆供应充足，价格依然承压。

国内价格方面，近日黑龙江地区食用大豆收购价格在1.76～1.80元/斤，整体保持稳定，油用大豆收购价格在1.60～1.65元/斤。国产大豆受进口豆冲击，需求疲软，外运量较去年明显减少，当前农户手中余粮还有三成，高于往年同期水平，国产大豆价格处于多年来低位。港口地区进口大豆分销报价2960～3050元/吨，明显低于国产大豆价格。

进口成本方面，当前4月船期巴西大豆对我国港口CNF报价370美元/吨，折合完税成本约2870元/吨，较上月下滑30元/吨，10月船期美国大豆对我国港口CNF报价389美元/吨，折合完税成本约3008元/吨，较上月上涨116元/吨，巴西大豆价格优势明显，当前国内企业主要采购南美大豆为主。

四、4月份粮油市场展望

（一）玉米市场4月份预计，2015/16年度国内消费总量为17923万吨，较上年度增加921.8万吨，增幅5.4％。预计国内玉米饲料消费为10600万吨，较上年度增加600万吨，增幅6.0％。预计国内玉米工业消费为5350万吨，较上年度增加300万吨，增幅为5.9％。

4月份预计，2015/16年度（10月份到次年9月份）我国大麦进口量预计为500万吨，与上月预测值持平，较上年度减少486万吨；高粱进口量为600万吨，与上月预测值持平，较上年度减少416万吨。替代谷物进口量减少，有利于恢复国内玉米的消费。

4月份预计，2015/16年度我国进口玉米270万吨，与上月预测值持平，较上年度减少281.6万吨，减幅51.1％。由于玉米产量的大幅增长、玉米需求相对疲软，预计2015/16年度玉米结余量为4805万吨，与上月预测值持平，较上年度减少310万吨。国内玉米供过于求的局面仍难以扭转，国内玉米供求调整需要较长的时间。

（二）小麦市场4月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1697元/吨，较2月底提高约32元/吨，较国产红麦价格低853元/吨，处于较高水平。预计2015/16年度小麦进口总量300万吨，同比翻倍。

（三）大豆市场2015/16年度，我国大豆新增供给量预计为9100万吨，其中国产大豆产量预计1100万吨，大豆进口量预计8000万吨。该年度大豆榨油消费量预计为7600万吨，较上年度增加400万吨和5.6％，其中包含200万吨国产大豆及7400万吨进口大豆；食用大豆消费量预计为1120万吨，饲料大豆消费量预计为320万吨，年度大豆供需基本平衡。

2015/16年度，我国豆粕新增供给量为5972万吨，较上年度增加314万吨，其中豆粕产量预计为5975万吨。该年度饲用豆粕消费量预计为5600万吨，较上年度增加250万吨，年度国内总消费量预计为5750万吨，较上年度增加255万吨。该年度豆粕出口量预计为200万吨，年度国内豆粕供需结余量预计为25万吨。

2015/16年度，我国豆油新增供给量预计为1470万吨，较上年度增加67万吨。其中豆油产量预计为1400万吨，豆油进口量预计为70万吨。该年度豆油食用消费量预计为1270万吨，工业及其他消费量预计为125万吨，年度国内豆油供需结余预计为63万吨。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20160802