形成壁垒的社区服务项目才有收购价值

文丨周响东



形成壁垒的社区服务项目才有收购价值

文丨周响东

社区O2O里面，火过一拨，不断有新企业出来、老企业倒掉。我个人也算观察者，我的观点是社区O2O是个伪命题，这是由中国的文化、人口结构决定的。本身手机里面已经有基于地理位置的服务了，再谈社区多此一举。

现在，围绕社区，O2O创业有两个方向，一个是流量端，一个是交易类。

流量端模式有两个。一个是Nextdoor，我认为这个模式在中国行不通。另外基于地理位置的兴趣社交，也会遇到很多的挑战。微信的存在对流量模式是很大的门槛，跳不过去。杭州有一个这样的O2O项目做了很久，也没有做起来。单点用户密度要足够，频次足够，才能形成流量壁垒。用地推模式做社交很累，并且现在人们和邻居的交流需求也不是特别强。

很多创业者在做物业服务，利用互联网作为工具来提升物业效率。很多物业也在推，比如绿城。这个的方向最终是往社区交易走，个人觉得这是流量端的创业机会。

然后是交易类，一个是平台，一个是垂直。

平台是每个类目都玩不好，因为每个都需要深度整合，很难向用户提供满意的服务。

淘宝的生活家，做得不是特别好。因为用户不仅需要交易信息，更需要服务品质的把握，纯交易平台模式很难。比如美团推一部分服务，本身也很难做平台。还有的采取孵化加投资的逻辑，比如58同城有巨大流量，从咨询转到交易，有些投资，有些自己孵化。但每个类目能突出出来都很难，要经过很多年才能形成拳头业务。

我的个人观点是，垂直服务类目上机会很多，但是绝大部分类目最后都难逃被收购的命运。为什么呢？你看现在京东和阿里也在不断下沉，他们先是利用互联网机会抓了海量流量，现在为了类目不断下沉，越布越密，以实现半小时、一小时配送。

但现在服务类目机会还是很多的，可先从垂直类目切入，至少在这个类目上做成壁垒，让人想收购我而不是自己做。

举个例子，滴滴为什么选择自己做代驾？e代驾门槛不是特别高，滴滴发现自己做这个服务完全可以覆盖，没有必要选择收购，并且自己做花费比收购更少。

壁垒的核心是服务供应链，而不是流量思维，流量红利的时代已经过去了。杭州的一个代购创业项目，把东西从菜场、超市搬到家，你要烧多少钱能烧到一定的量啊？但即使烧到一定量，京东、阿里也不care你，BAT不缺钱和流量。壁垒有很多方面，例如规模效应。比如需求实时、点到点需求，在你的项目里，供应和需求交易效率最高，这就是竞争壁垒。

所以，流量的壁垒还不够深，创业者的核心逻辑是要提升供应优势，这是生存的本质。使得BAT进入的时候是买你而不是自己玩，或者你构筑壁垒让他觉得进来没必要。

还有很多垂直不是社区逻辑，是类目逻辑。再举一个例子，饿了么是从校园起家，为什么不垂直校园了？因为完全可以全社会覆盖，供应链、后端能力是通的，从校园起家之后切入社区形成规模效应。这再次说明，要垂直于某个类，流量的壁垒是不够的。

目前我们投资的主要方向是互联网+。现在一方面消费升级，用户对于消费服务的体验在升级，同时互联网提升效率。后面更多的机会是“传统行业+互联网”，所以我们更看好“传统行业+互联网”。

（根据迭代资本资本合伙人周响东在亿欧网社区沙龙上的发言整理，未经本人审定）