大额存单白领理财可选项

刘颖

今年中旬开放了大额存单，本来是为了给大家一个更好的存款选择，结果叫好不叫座，状况着实尴尬。然而在优质资产匮乏的现在，它的存在却能给大家一定益处。

今年六月开始发行大额存单并不被人们所认可，所以总是处于一种纠结的状态，其间当然问题多多，时至年末，大额存单却是一个不错的选择。

叫好不叫座

首批9家银行尝试了大额存单，不过不少银行的大额存单销售并没想象中那么好，很多发了一期就干脆罢手了。明明是比存款利息更高的安全产品，为什么就没什么人买账呢？

业内专家表示，原因有四，首先是起点高。按照规定，大额存单认购起点金额为个人30万元，机构1000万元。如此高的门槛，如果是风险偏好稍高的人都会选择信托、基金之类的投资标的，所以很多银行人员反应，购买大额存单的客户多为极为保守的老年人，受众范围就比较小。

其次，购买设限。《大额存单管理暂行办法》发现，其第五条约定，大额存单发行采用电子化的方式也就是无纸化程序，所以很多银行只认卡不认存折，也不会提供纸质单据，可是我们上面也说了，大额存单对于老年人更有吸引力，而老年人恰恰比较排斥银行卡。

再次，流动性差。根据规定，银行可以自主决定大额存单是否可以提前赎回、转让等条件，但此前银行推出的前几批大额存单均不可转让。虽然很多银行允许个人大额存单提前支取，但都会按照活期利率支付利息，人们自然不会买账。而要解决流动性问题，只有待全国银行间同业拆借中心第三方平台开发完成后，将来大额存单产品才可以通过第三方平台进行流通转让，所以是否能在短期内施行，没人能给出答案，这点的限制也成为目前银行最大的无奈。

最后，收益不高。虽然大额存单可以由银行调整利息额度，但是经历了多次的降息降准，银行的上浮利率就不够看了。

自10月24日起，央行宣布对商业银行、农村合作金融机构、村镇银行、财务公司等金融机构不再设置存款利率浮动上限，银行利率浮动的区间更大。民生银行、兴业银行、恒丰银行等发行的个人大额存单利率较对应期限央行基准利率上浮42%，城商行则更胜一筹，青岛银行、河北银行、金华银行等发行的大额存单均较基准利率上浮45%，这也是到目前为止上浮幅度最高的利率。

作图（插在文内）

假设我们投资了30万元：

一年期大额存单（上浮45%）收益：30万元×（1.5%*45%+1.5%）=6525元

而同时期的其他固定受益产品：

一年期定存（基准）收益： 30万元×1.5%=4500元

一年期定存（上浮30%）收益： 30万元×1.95%=5850元

三年期国债（央行九月发行）第一年收益： 30万元×4.25%=12750元

这么看来它的受益绝对称不上有多吸引人。

人性化发展

不过除了提升利息，各家银行也在通过其他方式来推进大额存单，因为对于银行来讲，吸收存款是相当重要的。

比如将此业务作为常规业务启动，像是光大银行和招商银行。光大银行宣布自10月29日起定在每周四滚动发行；招商银行也开始在每周二和周五滚动发行。

民生银行则将大额存单业务移动化。民生的客户使用其手机银行就可预约购买、实时购买、提前支取大额存单产品，了解和查找在销产品信息并预估收益。

各家银行根据大额存单的特点，还在产品期限上动起了脑筋。大额存单一般包含1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年等9个品种，比普通定期存款多了1个月、9个月和18个月等三个期限，能够为不同流动性需求的客户提供多样选择。所以，近期首家发行此产品的恒丰银行就一口气推出了1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月和2年，这7个较有特色的品种来吸引投资者。

还有部分银行推出提前支取“靠档计息”的方法。一般情况下，银行定期存款提前支取利率要按活期计算，而“靠档计息”则可以让客户减少损失。比如，客户购买了30万元的1年期个人大额存单，在持有7个月后需要提前支取，那么，这30万元就按照6个月期产品的利率计息。目前这种方式还是银行自己规定的，所以各家银行的规则并不完全相同，具体的计算方法还是需要客户咨询不同的银行。

白领理财可选项

大额存单备受冷落也是因为新产品，辨识度不高，但是在未来会渐渐成为重要的基础产品。普益财富研究员钟鸿锐表示，“未来银行理财产品的发展趋势是基金化、净值型，传统保本型理财产品的收益率和规模占比呈现不断下降的趋势。在条件具备后，大额存单的收益率将节节攀升，对保本型理财产品起到一定的替代作用。”

一旦大额存单可以流转交易之后，作为安全系数极高，又具有一定流通性的产品，当然会相当受欢迎。尤其针对那些有一定积蓄，但是工作非常繁忙的白领，他们会想通过投资理财增加自己的资产，但又没时间去关注市面上的理财产品，同时类宝宝的产品存在一定技术隐患，而固定存款又不能满足理财需求的时候，大额存单当然就可以成为其资产配置的很好工具了。再加上可流通，方便操作和变现，也可满足年轻人那些买车、买奢侈品，甚至买房等较为临时的需求。endprint