外商直接投资对浙江省产业结构的影响研究

章楚楚　杨丹萍

摘要：浙江省作为中国的外资外贸大省，接纳外商直接投资的能力较强，且身处工业化后期，正在进行产业结构升级。旨在研究外商直接投资对浙江省产业结构升级的影响比较分析，通过对外商直接投资在理论上对产业结构影响的途径分析，对二者的现状和趋势进行研究，同时，建立VAR模型，经过相关检验，得出结论：一、产业结构对外商直接投资的影响并不显著，并且其所作用的影响存在时滞。二、外商直接投资与对外贸易对产业结构的影响显著，作用期间较长，且较为平稳。最后，依据上述外商直接投资对浙江产业结构升级的理论与实证分析，提出促进浙江产业结构升级的对策建议。

关键词：外商直接投资；产业结构；产业结构测算；VAR模型

中图分类号：C31

文献标志码：A

文章编号：1008-7133（2015）04-0094-09

中国作为全球第二大经济体，在世界经济上无疑拥有着举足轻重的地位。自改革开放以来，外商直接投资迅猛增加，而日益健全的投资环境更是吸引着无数外国资本技术等进行跨国直接投资，这些外资上的成就促使着国民经济更快，更好的发展。而伴随着国民经济的不断发展，与之相适应的产业结构则尤为重要。一个与经济体相适应的产业结构，可以促使其更加健康的发展，与之相对的，一个不适合、升级跟不上经济发展的产业结构，势必会产生巨大的阻碍，妨碍经济健康发展。

1外商直接投资影响产业结构的机制

（1）技术外溢。外商直接投资通过技术外溢对产业结构产生的影响很大且很直接。外商直接投资带来大量的资金、人才、还有技术，尤其是在一些高科技产业，如微电子，外资企业所带来先进的技术，对浙江的产业结构转型具有直接的推动力。外资企业在生产过程中，技术从本部研发部门转移至浙江，为浙江该产业的技术水平带来了直接的提升，增强浙江该产业的竞争力。而随着技术的转移，该企业周围同类竞争企业受市场竞争的压力，也会采取积极的技术革新，带动周围企业的技术水平提高，增加本行业的国际竞争力，推动了产业结构转型升级。此外，对外资企业的上下游企业来说，尖端技术带来的是对合作更高水平的要求，这必然促使相关企业加速升级。这两类的转型升级都归功于外商直接投资的技术外溢效应。由此可见，外商直接投资的技术外溢，会有效的推动浙江省产业结构转型升级。

（2）资源配置。外商直接投资，从全球角度看，其本身就是一场调整全球资源配置的运动。对区域而言，改善区域内部的资源配置效果十分显著。

外商直接投资使浙江省的贸易规模扩大，浙江在世界分工体系中的参与量增加，参与产业范围扩大。从浙江省外商直接投资项目个数和金额以及浙江省的对外依存度提高，浙江企业在技术水平、生产效率、管理水平等方面的提高上都可以反映浙江省的外商直接投资发挥着积极的作用。此外，外商直接投资，给浙江省带来大量的资金投入、尖端技术，为浙江省承接高端国际产业的转移提供了先决条件，特别是附加值高的高新技术产业。这也会带动其他企业在迫于市场竞争的情况下主动进行产业升级，加大研发创新的投入，产生积极的辐射效应，加快浙江省产业结构更新的步伐，增强浙江省的国际产业竞争力。

另一方面，外商直接投资的大量进入，外资企业入驻经济开发区，高新技术开发区，使区域内部资本化节奏加快，加速了产业水平分工体系的形成，提高产业效率，技术等的外溢有助于形成该区域的规模经济。

（3）就业结构。就业结构包括就业的数量与质量。外商直接投资对就业结构产生的影响不仅仅是数量的增加，更重要的是减少不充分就业，使就业结构升级优化。

外商直接投资带来资金技术，但人力资源绝大部分来自区域内部，这就会使区域内部就业结构改变，减少结构性失业人群，在就业人群中，也会产生重置效果，使人力资源摆到更适合的位置中，减少机会成本，使之发挥更大的作用直接投资对于区域内最直接的就是直接增加就业岗位，而区域所引进的外商直接投资绝大部分属于高科技、新产业，这也使得区域内结构性失业、摩擦性失业等不充分就业减少，使就业结构升级。可是，外商直接投资在对就业结构上的影响受很多方面影响。首先是税收商直接投资企业征收高额税，使得其部分利润留在国内，从而带动浙江省就业增加。其次是投入行业的种类。外商直接投资的行业如果是劳动密集型，对就业产生的影响势必比资本密集型的要大。

外商直接投资的行业多为新型行业，拥有一定的垄断优势，在其行业中处于领先水平，这本身对浙江省产业结构调整产生推动作用，企业吸引劳动力流入时，改变劳动力就业格局，使一些夕阳，即将淘汰、没有潜力、或者技术含量低，没有竞争优势的企业破产速度加快，从而对产业结构更新的另一个推动力。

（4）人力资本。外商直接投入的增长，有助于在人力资本方面要素积累。外资企业对劳动力进行企业内培训学习，或者在实践中积累，掌握其核心价值。这些外资企业，在生意外来等多种途径中，对它的水平联系的竞争企业，垂直联系的上下游企业相互作用，积极推动浙江企业人力资本的积累速度。

外商直接投资所带来的新技术，会产生技术外溢效应，被当地周边企业所吸收，这就提高了对高素质人力资源的需求，进而推动当地人力资本的增加。在技术转移的层面上，外资企业技术转移势必会增加其研发成本，改变劳动力的需求组合比，增加对技能型人力资源的需求，以提高技能型人力资源的薪酬来吸引他们加入，从而人力这本积累加速。

外资企业的员工，离开企业后，进入新的环境，会潜移默化的把先进的知识技术带到新的企业，进而影响新企业的员工产生辐射效应，积极推动企业的人力资本提升。此外，外资企业高薪待遇，优厚的福利，潜在的升职机会，都能刺激人才的加入，同时也会刺激个人提升人力资本。

外商直接投资通过技术外溢、资源配置、就业结构、人力资本这4个方面对产业结构升级实施影响。最值得注意的是，外商直接投资其通过这是个途径对产业结构实施的作用都是直接，正向的推动作用。技术外溢，人力资本这两条途径对产业结构的提升都具有独特的外溢效应，会产生辐射影响，对长远的产业结构升级提供后续支持力。在一些高新技术产业中，外商直接投资对产业结构升级的影响比较明显，且其带来的技术外溢是巨大的，对人力资本的提升也是十分显著的。

2浙江省外商直接投资与产业结构现状分析

（1）外商直接投资现状。浙江省一直是外商最理想的投资地之一，改革开放以来，浙江省的外商直接投资不管是项目个数还是金额都呈快速增长趋势，而且平均项目的金额也呈上升趋势，也就是说单个外商投资的规模在不断扩大，每笔投资的数目增加。值得注意的是，相比进出口贸易情况，这浙江省的外商投资并没有因为2008年全球金融危机拖累，仍保持着增长势头，如表1所示。

浙江省外商直接投资的项目数在1993年和2003年达到2个顶峰，1997年受亚洲金融危机影响投资有所下降，1997年后外商直接投资的项目个数，金额迅猛增长，尤其特别的是2003年外商直接投资数量开始下降，这也可以反映出，浙江省当前投资环境呈现饱和状态，而2009年以后，虽然可以看出投资项目数量减少，但是相比之下，外商直接投资的金额却逆向上扬，这也可以证明，浙江省在吸引外商直接投资上方向对准大型的投资项目。

从1995-2012年浙江省外商直接投资单个项目规模中，可以清楚的反映出，近年来，浙江省的外商直接资的规模一直在增加。2002年开始，浙江省外商直接投资平均每个项目金额在不断上升。即使是2008年浙江省的外商直接投资受全球金融危机拖累，数量金额都有所下降，2009年开始，平均单个项目投资规模开始迅速反弹。这意味着，浙江省开始接纳大型外商直接投资，而且浙江省的投资环境较为稳定，受国际经济影响比较小，恢复能力强。这里，也可以看出，全球金融危机爆发，促使全球资源重新分配，全球产业结构在金融危机下重新洗盘，一些大型产业开始转移进入浙江。

在传统的FDI研究中，可以发现，一般省份区域的FDI以第二产业为主，第一产业投资量极少，第三产业不足。而相较于浙江省，外商直接投资第一产业最少，第二产业居多，但是第三产业的增加速度明显高于第二产业，2012年的三产业的合同外资已超过第二产业，这预示着，未来浙江省FDI增长点的方向在第三产业上。

在三大产业内部，外商直接投资也呈现出不平衡的特点。第二产业主要集中在制造业中。而第三产业中，虽然批发零售项目个数最多，但金额以房地产业居高，这与近年来浙江省房地产业兴盛，市场巨大不无关系，如表2所示。

（2）浙江产业结构特点。自2004年以来，浙江产业结构中，第三产业的比重在不断扩大，2004年占比小于40%，到2012年超过40%，并自2008年开始，第三产业的增长速度加快，所占比例的增速也在加快。第二产业仍然是国民经济的主要部分，比重很大，而是由于第三产业增长迅猛，其量大增速放缓，致使其在国民经济中的比重出现下滑趋势。第一产业较第二产业、第三产业变化较小，比重稍有下滑，但趋势较为平稳，如图1所示。

浙江的产业结构所显示的特点是第二产业比重最大，且呈现出增长趋势，但是其所占的份额在不断减少。第三产业占比第二，但其增长速度较快且比重不断上升，第一产业虽然比重较为稳定，但占的比重较少，且第一产业在产业结构更新中出现的增长，可以理解为技术革新，效率提高所带来的福利。由此可见，现今的浙江省正处于工业化阶段的后期，由工业化向服务业过度，产业结构转型升级的关键时期。

（3）产业结构测算。产业结构的发展过程，从全球范围来看，主要分为三个方面：一、第一产业占主导转变为第二产业占主导，再转变为第3产业占主导，其最终的构成形式为第三产业是绝对的主导，第二产业占比第二，第一产业最少；二、劳动力从低附加值的产业，流入高附加值的产业；三、产业有劳动密集型，向资本密集型，最终向技术密集型转变。

目前，很多学术研究仅单纯使用GDP来衡量地区产业结构水平，但笔者认为，这是不够全面的。在综合上述3个方面基础上，郭克莎教授在《略论产业结构高度化的内容》一文中，测算产业结构水平时，使用产值结构指标、技术结构指标、就业结构指标等。结合浙江省当地情况，依据其选取指标的理论基础，在具体数据使用上，笔者进行了适当微调。

浙江省整体的产业结构水平根据以下3个方面的指标来综合测定。

产值结构指标：产值结构指标用于衡量浙江省产值结构的水平。高科技产业，如微电子，航空航天等，代表最尖端的生产水平，其产值比重的增大，反映了浙江省正在向技术密集型转变。高科技技术在第二产业中的工业，第三产业居多，所以，选用工业及第三产业的年产值之和占当年全身总产值来代表产值结构指标，如表3所示。

技术结构指标：在产业结构升级中，一个重要的代表因素解释技术水平的上升。在技术发展中，最突出的就是生产率的上升和成本的下降。而这之中，必定还有大量研发和资金的投入。所以，在测算中，用全省生产总值比上总就业人口来代表技术结构指标，如表4所示。

就业结构指标：浙江省就业劳动力素质的提升，也可以反映出产业结构的升级。而由于衡量劳动者素质的数据资源不足，在测定中，以产业作为划分依据，一般而言，从事第二产业、第三产业对劳动者的素质要就较高。所以，用第二产业、第三产业的从业人数与总就业人数之比作为就业结构指标，如表5所示。

再对权重的赋予上，翻阅了很多学者已发表的文献，有学者使用通过对各历年指标人为赋予固定权重，但是笔者认为这过于缩小了年度之间的差异，把前期影响与当期影响视为等同影响是不合实际的，所以选择排序的权重得到产业结构水平。

当年浙江省产业结构水平=当年产值结构指标×排序+当年技术结构指标×排序+就业结构指标×排序。各年份产业结构水平，如表6所示。

3实证分析

（1）VAR模型构建。在实际中，外商直接投资对浙江产业结构的影响，与浙江产业结构升级所产生的福利效应对外商直接投资的促进二者之间谁是主导并不明确，而且，其产生的影响也不是简单的当期，滞后关系，外商直接投资当期，滞后期数，产业结构当期，滞后期数彼此之间的影响不能直接确定，哪个是外生变量，那个是内生变量也无法直接列明，简单的多元线性回归不能更好的表达。所以，为了探寻变量之间的动态联系，所以选用变量自回归模型（VAR）。在EVIEWS 6.0中，建立VAR模型。

根据前文分析发现，产业结构、外商直接投资二者之间存在一定相关性，根据t-statistics的值，R-squared的拟合度，Akaike AIC，Schwarz SC，等指数及最后检验稳定性的综合考量，选择模型DLOG（Y）=DLOG（FDI）+C，如果如表7所示。

从每个方程的标准OLS回归统计量中分析，根据各自的残差分别计算每个方程的结果，可以看出，2个内生变量的拟合程度较高，F统计量的值很大，AIC，SC的值很小，说明这个模型拟合程度较好。在VAR模型的回归统计量中可见，整体的AIC，SC的值都比较小，模型效果好。

从上述两式中，滞后一期、滞后二期的产业结构对自身产业结构升级起到了正向推动作用，且滞后二期对当期的影响比滞后一期的大，这说明，产业结构在促进自身产业结构升级的影响上存在明显的滞后。外商直接投资对产业结构的影响是正向的，滞后一期外商直接投资对当期产业结构的影响比滞后二期大。

产业结构升级同时也会反作用于外商直接投资，并且，产业结构升级滞后二期对外商直接投资的影响比滞后一期大，这说明，产业结构对外商直接投资的促进作用存在时滞。

4实证检验

（1）AR检验。AR根的模型表示的是如果被估计的VAR模型所有根模的倒数小于1，即其值位于单位圆内，则这说明这个模型是稳定的。如果模型不稳定，那么有些结果将不是有效的。

本模型中，内生变量个数为2，最大滞后阶数为2，因此，共有4个根。在测试中发现其值均小于1，全部位于单位圆内部，AR检验结果表明该模型稳定，如表8所示。

4个根模的倒数值全部落在单位圆内部，该模型稳定。

（2）脉冲响应分析。如图所示，脉冲响应函数全部倾向于0，证明了该模型DLOG（Y）=DLOG（FDI）+C是十分稳定的，如图2所示。

从图中可以看出，以下信息：给DLOG（Y）一个标准差的冲击后，DLOG（FDI）在第一期内为正，响应十分强烈，且迅速下滑，第二期为正，小幅反弹，第三期开始直至第五期后开始平缓下滑，可见DLOG（Y）对DLOG（FDI）的影响为长期影响，前期影响较大，后期影响微弱。

给DLOG（FDI）一个标准差的冲击后，DLOG（Y）为正，在第一期内逐渐上升，第二期开始缓慢下降，第三期开始震荡下滑，但始终为正，逐步趋向于0，这说明DLOG（FDI）对DLOG（Y）产生的影响在短期内较为明显，长期趋向于乎稳。

这与经济事实相符合。DLOG（Y）代表区域产业结构单位提高水平，DLOG（FDI）外商直接投资单位增长量。外商直接投资的增加，可以大力推动产业结构升级，而且作用是十分明显直接的。产业结构水平的提高也会吸引更多的外商直接投资的进入，但这个影响存在滞后。总的来说，FDI作用于Y的影响比Y作用于FDI的影响大。

（3）方差分解。方差分解是通过研究每一个结构的冲击对内生变量产生的影响的贡献度，（用方差进行度量），分析不同结构的冲击对各个内生变量的重要程度，最后，得到每个影响内生变量的随机扰动向的相对重要程度。

通过外商直接投资对产业结构升级产生影响的贡献程度，分析外商直接投资对产业结构冲击变化的响应。横轴表示滞后期间数，纵轴表示对产业结构升级的贡献率。对产业结构的贡献率越大，其推动产业结构升级的能力越强。

不考虑产业结构自身的影响，外商直接投资对产业结构的贡献较大，且其随着时间逐渐递增。滞后一期内产生的影响很小，滞后二期开始，贡献开始快速增大，逼近40%。

通过产业结构对外商直接投资的贡献程度，分析产业结构对外商直接投资冲击变化的响应，横轴表示滞后期间数（单位：年度），纵轴表示对外商直接投资的贡献率（单位：百分数）。商直接投资的贡献率越大，其对外商直接投资的影响越大。

不考虑外商直接投资自身的影响，产业结构对外商直接投资的影响较小，其影响随着时间逐渐递增，但变化幅度很小，总体不到10%。

DLOG（FDI）对DLOG（Y）的贡献，从第一期内30%左右开始上升，升至第二期35%左右，趋于平稳，缓慢上升，逼近40%。

可见，总体上看，外商直接投资对产业结构的贡献率，虽然在短期内比较小，但它长期呈现增长趋势，后劲很足，如图3所示。

5对策建议

浙江外商直接投资增长迅速，单个规模正在扩大。外商直接投资，近十几年来一直保持着旺盛的增长势头，尤为瞩目的是，2008、2009年经济增长受金融危机拖累而下滑时，浙江省的外商直接投资的投资金额却逆势上扬，且平均单个外商直接投资的规模在不断扩大，一些大型的，资本密集型的外商直接投资正在向浙江转移。外商直接投资所涉及的范围也在不断扩大，使浙江的产业结构不断完善。一些高新技术产业的引进会带来强烈的产业关联效应，推动周围产业集群化发展，这无疑会带动整片区域在这一产业上的生产水平。这对站在产业结构升级当口的浙江无疑是巨大的机遇，吸引大型高端技术服务业的落地，增加第三产业的比重，促进产业结构又快又好升级。

（1）引入高品质外商直接投资，多产业协调发展。这浙江省以前的发展目标是经济的增长速度，吸引外商都是无条件的，只为他们的资本能带动本地发展。而现在的浙江，与以往截然不同了，不管是在投资环境，相关产业的发展，人才的储备还是基础设施建设，交通等方面都十分诱人。而外商直接投资所带来的产业升级，技术外溢都是浙江产业转型的推动力，这是双赢的。但是并不是所有的外商直接投资都适合。在选择上，应引进那些绿色环保，高科技，高附加值，生产链较长的带动能力强的项目，增加浙江本地就业。除此之外，外商直接投资在想第三产业方向引入的同时，还应关注引进在第三产业内部外商直接投资结构的平衡，除了房产之外，教育、金融、卫生、社会保障和社会福利、水利、环境和公共设施管理、居民服务和其他服务这几方面国外都拥有着十分完善的体系，积极引入这几方面的外商投资对整体产业结构的提升有很大的帮助。

（2）吸引高科技外商直接投资，助力农业快速发展。第一产业的主要部分是农业。农业在产业转型中往往容易被忽视。转型中，第一产业的比重下降，并不意味着农业的衰弱，对农业内部的升级更新，也十分重要。推行高科技农业，运用科学种植，提高亩产和质量。发展农产品的深加工，增加农产业附加值，鼓励农业规模化，产业化，商业化，减轻因为土地资源而对浙江经济发展产生的限制。在农业领域，国外的先进管理、设备、耕种方式等很多方面都值得我们借鉴，而最快的方式就是大力引进农业的外商直接投资，科学种植。

（3）降低服务业外资进入门槛，推动产业结构升级。服务业的发展往往可以映射出这个地区的产业发达程度。在对浙江的各个产业发展比较中，服务业发展速度明显快于其他产业。可是，从微笑曲线中不难看出，中国（浙江）处于微笑曲线的底部，而在两端的研发、物流、营销、售后等附加值高的一直被技术密集的发达国家所垄断。浙江省的产业转型必须要打破这一困局。此外，在外资方面，对于外资进人的门槛要求偏高，尤其是一些非生产性服务业，比如保险、教育等，这使得一些优质的资源被拒之门外。2008年金融危机对整个世界产业进行大清洗，产业结构调整对浙江而言是一个巨大的机遇。而服务贸易在世界贸易中优势显著，高附加值、产值大、吸纳就业能力强、绿色环保等优势，可以成为浙江省的一个发展方向。加强生产性服务业的发展，完善微笑曲线两端所涉及的服务业的发展，开放非生产性服务业市场，进而促进服务贸易的发展，提升浙江产业结构。

[编辑：厉艳飞]