徐工机械信披6年A的秘诀

严学锋+魏宁

近六年蝉联A的公司仅占2.9%，徐工机械也是同行业唯一连续六年获此荣誉的单位。信息披露连续6年获A的秘诀，是因为徐工机械做好了信息披露的制度设计、相关责任人认真将工作做到位

2015年7月，中国证监会发文《证监会加大对上市公司信息披露违法案件的处罚力度》指出，“上市公司信息披露真实、准确、完整是资本市场的基石，也是资本市场稳健发展的前提和基础。信息披露违法行为，严重损害了资本市场的公开公平公正原则，对投资者利益造成了严重侵害。严厉打击信息披露违法行为，是中国证监会的重要职责，是证监会执法的重中之重。证监会今年对信息披露违法案件继续保持高压态势，坚持从严打击，依法快速对上海超日、皖江物流、青鸟华光、大元股份、承德大路等26件信息披露违法案件作出行政处罚决定，对18家上市公司进行了行政处罚，罚没款共计2，259.23万元，并依法对上海超日、青鸟华光的7名相关责任人员采取市场禁入措施，其中2人被采取终身市场禁入措施。博元投资由于涉嫌违规披露、不披露重要信息罪等重大违法行为已被移送公安机关，并被暂停上市。除此之外，还有15件案件正在履行事先告知程序”。

毫无疑问，信息披露是上市公司的一项重要工作，理应做好。高度重视信息披露，徐工集团工程机械股份有限公司的信息披露得到认可：深圳证券交易所通报2014年度深市主板公司信息披露考核结果，徐工机械获评最高等级A，这是其2009年以来连续六年获A。深交所的信息披露考核，以上市公司信息披露的及时性、准确性、完整性、合法合规性为基础，同时将年度内上市公司被采取的监管措施和处分情况、与深交所配合情况、信息披露事务管理情况等因素纳入考核范围。考核结果依据各上市公司信息披露质量从高到低划分为A、B、C、D四个等级。获评最高等级A，表示公司整体运作规范、信息披露工作质量较高，起到了良好的带头示范效应。480家公司参加了本次深市主板信息披露考核，考核为A的88家，占18.33%，近六年蝉联A的公司仅占2.9%，徐工机械也是同行业唯一连续六年获此荣誉的单位。信息披露连续6年获A的秘诀，是徐工机械做好了信息披露的制度设计、相关责任人认真将工作做到位。

制定完备制度

高度重视信息披露工作，徐工机械董事会制定了完善的信息披露事务管理制度：这是做好信息披露的基础。

关于信息披露的原则，如“公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”、“公司披露信息时，应使用事实描述性语言，保证其内容简明 扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得含有宣传、广告、恭维或者诋毁等性质的词句”、“对于重大事件，公司应遵循首次披露和持续披露相结合的原则”。

明确了信息披露的组织、职责和人员。其中，董事会领导和管理信息披露工作。董事长是信息披露工作的第一责任人，总裁是直接负责人，董事会秘书是具体负责人，证券部是主管部门和执行部门。董秘关于信息披露工作的责任是：（一）董秘是公司与深交所的指定联络人，组织和协调公司信息披露事务，汇集公司应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并按规定向深交所办理具体的披露工作；（二）负责与公司信息披露有关的保密工作，促使董事会全体成员及相关知情人员在有关信息正式披露前保守秘密，并在内部信息泄漏时，及时采取补救措施并及时向深交所报告；（三）负责与证券监管部门、新闻媒体及投资者的联系，接待采访， 回答咨询，联系股东、董事，向投资者提供公司披露过的资料。

同时，制定了完善的责任追究制度。由于公司董事、监事、高级管理人员及信息披露经办人员的失职，导致信息披露违规或内幕信息泄密，公司视情节轻重，给予相关责任人相应的降薪、撤职、留用察看、解除劳动合同等处分，给公司造成损失的，应当承担赔偿要求。触犯刑律的，移交司法机关依法处理。

公告未现纰漏

徐工机械的信息披露制度要求“工作人员在编制公司信息披露文稿时应当严肃认真、一丝不苟，不得泄漏任何公司机密和未经公开的信息”，在信息披露实践中，严肃认真、一丝不苟得到贯彻，将工作做到位，从未出现纰漏。

2011年，徐工机械被深交所列为首批“信息披露直通车”试点单位。为进一步提高公司透明度，降低信息不对称风险，公司在2011—2012 年度进一步强化了自愿性信息披露，其中两次自愿性披露了业绩快报，所有对外投资不论是否达到披露标准，均按信息披露格式指引予以披露。2012年，证券部撰写50余万字公告，未出现任何更正、补充公告。

2013年，公告109份，合计80.9万字，未出现更正、补充公告。

2014年，公告103份，共计117.05万字，未出现更正、补充公告。

一般而言，在中国上市公司，董事长是信息披露工作的第一责任人，董秘是具体负责人，所有信息披露公告以及向监管部门申报文稿都由董秘亲自审核把关。信息披露工作涉及法规多，相关法规及制度共421个，徐工机械董秘费广胜在审阅每一个公告时都要在脑海中过一遍相对应的法规，有时记不准还得拿出法规再学一遍，生怕因疏忽影响公司形象；审阅公告时，他不放过每一个字和标点符号。值得一提的是，费广胜连续3次获得中国上市公司董事会金圆桌奖“最具创新力董秘”。

进一步做优

据证监会披露，2015年1-6月，新增违规信息披露类案件38起，其中，大智慧、宏达新材、京天利、金亚科技、零七股份等多家上市公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查后，引起市场广泛关注。《证监会加大对上市公司信息披露违法案件的处罚力度》指出，“今后，证监会将不断加大对信息披露违法案件的处罚力度，不断完善退市制度，促进信息披露真实、准确、完整，筑牢资本市场的基石，还市场一个清清楚楚、明明白白的上市公司，维护投资者特别是中小投资者的合法权益”。随着中国资本市场的健全、注册制推出（注册制以信息披露为中心），信息披露之于上市公司、投资者日益重要。

长期以来，徐工机械高度重视信息披露工作，一如将信息披露列入2015 年董事会主要工作计划：“积极发挥董事会在公司治理中的核心作用，扎实做好董事会日常工作，科学高效决策重大事项，落地公司发展战略。进一步围绕公司发展战略，做好公司经营计划和投资方案，高效执行每项股东大会决议。进一步做优公司信息披露工作，夯实强制性披露，强化主动性披露。持续推进公司内控建设，为公司持续健康发展保驾护航。进一步做好投资者关系管理工作，依法维护投资者权益，特别是保护中小投资者合法权益”。深交所的信息披露考核中，获评最高等级A，表示公司整体运作规范、信息披露工作质量较高，起到了良好的带头示范效应。信息披露连续6年获A，徐工机械董事会拟进一步做优公司信息披露工作，给力资本市场的健康发展。