P2P市场再调查

孙梦

据统计，截至2015年6月30日，全国P2P平台共有2723家，仅6月单月全国P2P平台的总交易额就高达700亿元。与此同时，截至2015年6月30日，全国P2P网贷行业问题平台共775家，接连不断的跑路事件让这个行业走向舆论的风口浪尖。

P2P网贷是最近两年非常火热的一种互联网金融创新模式，据统计，截至2015年6月30日，全国P2P平台共有2723家，仅6月单月全国P2P平台的总交易额就高达700亿元。与此同时，截至2015年6月30日，全国P2P网贷行业问题平台共775家，接连不断的跑路事件让这个行业走向舆论的风口浪尖。在获得稳健收益的同时，如何规避风险、保障财产安全，对此，汇泉贷副总经理梁泽升给出了建议。

挑选高信用背书的平台

P2P网贷行业凭借收益高、资金透明、风险可控等优势，成为众多投资者的理财首选，而P2P理财的安全仍让一部分人心存疑窦。P2P理财其实是借贷转接到互联网上面的一种理财模式，需要借钱的人和有理财需求的人分别将各自的需求登记在P2P理财平台上，由平台进行信息披露最终促成本次交易。而判断P2P理财平台安全与否，主要看其公司股权结构、运营模式以及贷款利率等方面。

选择投资平台首选要看平台的公司构成，现在国内的P2P平台大致分为国资系、银行系、民营系。国资系与银行系，由于公司股权结构相对严谨，所以产生跑路或者违规的情况较少。民营系平台公司股权结构相对复杂，跑路事件时常发生。汇泉贷是由青岛城市投资建设集团与青岛网络传媒集团，两家国有集团控股的国有控股公司。公司从组建到发展，严格遵守法律法规，不触犯银监会提出的“十条原则”。

坚持足值抵押

梁泽升表示，汇泉贷的贷款项目，必须有足值抵押物作为保全向投资人提供抵押担保。目前，坚持足值抵押是P2P网贷平台相对最为安全可靠的风控保障，而无抵押贷款的高风险性自然显而易见，那些仅需要借款人上传个人信息资料的做法，显然不足以作为信用审核的依据。“汇泉贷每个项目都是经过严格考察，除担保公司进行项目评审和风险评估外，汇泉贷由自有风控团队，进行二次考察和风险评估。”

梁泽升分享了他参加贷款项目考察的案例，这也对其他P2P网贷平台有借鉴意义。在山东的一家大型酒店因业务拓展，需要3000万元资金进行整店大规模装修，并向汇泉贷提出借贷要求。与对方约定好洽谈时间后，梁泽升提前两天以“神秘顾客”的方式到这家酒店做调查，“我咨询了酒店的很多工作人员，从他们口中我知道这家酒店入住率大约在70%-80%，其中大多是散客，客源稳定。酒店老板口碑不错，一直有业务扩张需求，但从未借贷。”因为事先准备充足，在约定那天，这次洽谈进行得非常顺利。

梁泽升强调，贷款客户相对安全的选择尤为重要，很多P2P网贷平台对贷款项目的监管不严，容易发生平台借款坏账或者逾期问题，对投资人的资金安全造成威胁。随着行业的逐步规范化发展，投资人的成长，再加上行业的自我淘汰，P2P网贷平台会迎来新一轮的洗牌。

“汇泉贷是由青岛城投集团联合青岛网络传媒集团与其他股东倾力打造的国有在线融资担保平台，—直坚持为小微企业服务，通过互联网的手段解决中小微经济体解决融资需求问题，同时为中国有理财需求的用户提供低风险、高收益、多样化的理财服务。”未来，伴随监管政策的逐渐明朗，预计今年下半年出现问题的平台还会有所增长，而有背景的平台也将会成为多数投资人的首选。

警惕资金池模式

近期，央视财经频道对非法融资性质的P2P借贷平台做了深入调查。P2P网贷平台的虚假标的、高息“抢钱”等乱象丛生。有的P2P网贷为了牟取私利，甚至同一家公司老板开了十七八个P2P平台进行融资。一旦旧有的平台资金链出现问题，就会开新平台再次融资，“借旧还新”用新钱还老钱。

“这些是典型的资金池模式，也是银监会明令禁止的。”梁泽升分析，这种P2P网贷类似于旁氏骗局，当资金链断裂后，平台自身缺乏资金或者没有筹到新钱，将可能发生大规模挤兑，流动性风险瞬间爆发，当平台跑路后，投资人的资金安全就失去保障。

“目前，大多数P2P平台还是使用第三方支付模式，投资人的资金P2P平台可直接操控，使得投资者的资金流向不确定，存在着“虚假标”的可能性，这种模式极易导致‘资金池。汇泉贷采取直连银行，现与中国银行、青岛银行是合作关系，这也是全国第二家直连银行的P2P平台，投资人的资金直接由银行监管，是相对安全的一种模式。”endprint