2015 1季度中央空调 市场总结报告

策划/本刊编辑部

报告

2015 1季度中央空调 市场总结报告

策划/本刊编辑部

特别说明：

■本报告只限暖通中央空调产业所覆盖的中央空调器产品，部分企业诸如机房空调、特种空调、军用空调产品未能全部列入统计范围；

■由于部分品牌的天花机和风管机销售未列入中央空调管理，因而本报告对相关产品的销售统计不涵盖这部分产品的销售；

■本报告所指的时间为2015年1—3月，部分品牌的销售统计与本报告划定的时间不同，因而可能导致部分品牌的统计数据与本报告统计数据有所出入；

■本报告仅为本刊调研数据，是在工厂总部、工厂各地办事处、代理商、工程商、全国各区域市场主要设计院等多方数据分析后得出的，在部分区域以及对部分厂商的销售结果的统计可能产生大于10％甚至更大的系统偏差；

■本报告仅为暖通中央空调行业的内部参考资料，不用于任何商业用途，因此任何企业及个人利用本报告进行的市场宣传行为，以及由此出现任何形式的纠纷与本刊无关；

■在实际调研过程中难免产生因为信息不对称所造成的较大统计失误，欢迎业内人士批评指正。

产经解读

2015年1季度终于落下帷幕，国家统计局公布的7.0％这个数字，或许并不能令企业和老板们感到畅快和舒心。相反的是，在2015年1季度中，他们感受到更多的是“寒冷”，也是无奈。据官方机构称，2015年1季度国内生产总值（GDP）达到140 667亿元，同比增长7.0％，增速比上季度回落0.3个百分点，为2009年第一季度以来最低。

4月，国家统计局新闻发言人盛来运就2015年1季度国民经济运行情况答记者问时表示，1季度增速回落，还是在预料之中，2015年经济运行的困难比2014年要多，经济存在下行压力。而有业内人士则认为，1季度GDP增长7.0％，已经达到政府目标，但事实上无论是工业、投资和社会零售销售等类似支出法反映的分项数据均仍趋于下滑。由此可见，1季度中国经济确实出现了结构性的调整，下行压力巨大，而在近期政策救市之后，经济能否恢复元气，恐怕也得等到2016年才能显出真容。

投资回落，消费升级

从2015年1季度的经济表现来看，投资、消费、进出口这“三驾马车”的确放慢了前行的步伐。国际经济形势的低迷，确实导致进出口的衰退事实，消费原本弹性空间就不大，而投资下滑最为明显。整体而言，投资是继发性的第二手需求，如果其余两驾马车动力不足的话，那投资也很难孤军奋战。

首先，投资层面。1季度固定资产投资增速在回落，房地产投资增速回落则比较大。不过基础设施的投资1季度仍然增长23.1％，比2014年同期加快0.6个百分点。在过去多年来，在各级政府大力打拼下，中国的基础设施取得巨大的成就。无论是铁路、公路还是其他公共基础建设，已经涉及到全国多个二三线城市。如今，一些环境保护的设施，民生改善相关的设施，这些方面还有很大空间，如地下管网建设、环保等，从未来看基础设施的投资空间依然很大。

其次，消费层面。应该说，2000年以来中国的消费结构升级在不断加快，由原来的吃穿为主的生存型消费向住、行、教育、旅游这些发展型和享受型消费过渡。过去几年，汽车产业的高速发展，让更多的消费者享受着物质上的愉悦，长远来看，汽车产业仍然具有比较大的增长空间。此外，在旅游、教育、养老、卫生、医疗、文化等多个方面远远没有达到饱和点，这些方面消费结构的升级才刚刚开始，增长空间刚刚打开。还有一点，随着中国人口结构的不断升级，老龄化也在加速，未来健康养老产业的需求巨大。

融资难，融资贵

融资难、融资贵，是近两年中国实体经济发展中反映非常突出的问题。虽然政府部门高度重视并出台了多项政策措施缓解融资难、融资贵的问题，但是从效果来看并没有达到预期。

官方数据称，1季度有贷款需求的小微企业得到满足的程度比2014年4季度提升了将近6个百分点。而得到贷款的这部分企业从银行贷款的利率包括费率在7％左右，比2014年4季度下滑了0.3个百分点。这样的调查结果不管真与假、对与错，现在贷款难、贷款贵仍然是企业面临比较突出的一个问题。

有银行业内人士表示，目前小微企业的融资成本一般高于12％，个别资金紧张的行业（如房地产业）和地区（如温州地区），融资成本可以高达30％。许多小微企业一般很难从正规银行渠道获得足够的资金，因而相当数量的小微企业甚至将地下钱庄作为融资主要渠道。

有数据表明，中国小微企业约有1 023万家，中国80％的就业岗位、60％的国内生产总值（GDP）、54.3％以上的税收、65％的发明专利和80％以上的新产品开发均依赖小微企业完成。尽管中国独特的金融结构和金融制度不利于缺乏规模效应的小微企业生存，但是真正导致小微企业融资难、融资贵的并不是因为结构和制度本身，而是小微企业本身信誉不高、相应的增信手段有限、配套的营商环境缺失。

要真正让金融机构愿意贷款甚至资助小微企业，最主要的还是要积极改善小微企业的营商环境，让金融机构敢贷、愿贷甚至主动贷给小微企业。

房地产去库存化，低迷依旧

据国家统计局公布的数据显示，2015年1—3月，全国房地产开发投资16 651亿元，同比名义增长8.5％（扣除价格因素实际增长9.5％），增速比1—2月份回落1.9个百分点。其中，住宅投资11 156亿元，增长5.9％，增速回落3.2个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为67.0％。2015年1—3月，商品房销售面积18 254万 m2，同比下降9.2％，降幅比1—2月份收窄7.1个百分点；1—3月，房地产开发企业到位资金27 892亿元，同比下降2.9％。

可以看出，1季度房地产市场仍旧处于低迷的态势，增速也在不断回落。毫无疑问，房地产行业是非常重要的行业，关联效应非常大，一边连着投资、一边连着消费，所以保持房地产的稳定健康发展对于中国经济的走势至关重要。

有行业人士表示，从2015年4月36个大中城市房地产存销比指标来看，库存压力较大，市场去化周期在15个月以上。市场基本面表现欠佳的城市仍然占到大多数城市，比如福州、厦门、青岛、武汉、西安、长沙、宁波、大连等二线城市，还有无锡、温州、芜湖、徐州等大部分三四线城市仍然面临较大的市场“去库存”压力，起码在上半年不可能出现大规模涨价，甚至在年内也难以大规模涨价。而事实上，江苏、四川、山东、湖南等一些地方政府部门，已经在积极推进存量商品房改为保障房，力求既能化解商品房的库存，又能破解保障房的资金短缺问题。打通存量商品房和保障房的对接通道，或将成为一剂药方。

曾经的中国房地产行业总能创造财富神话，在过去的近十年间，胡润排行榜和福布斯排行榜里，地产界的富人数量超过了任何一个行业。但暴利时代从楼市深入调控期起迈入终结，地产行业黄金十年已渐行渐远。未来，中国房地产市场势必将走到正轨上来。

飙涨的中国股市

从2014年下半年以来，中国股市给世人留下了极其深刻的印象。短短几个月的时间，上证综指从2 200多点起步，然后不断价量齐扬，2014年年底已稳占3 000点，至今又更上一层楼，站上4 000多点，其成交量与涨幅都居世界前列。

7年前，中国股市也曾辉煌地突破6 000点大关，但此后，受到国际金融危机的影响，股市的结构性问题凸显出来，导致股市一路下滑，熊市漫漫。这一轮股市的火爆行情，一扫多年来股市的萎靡不振，让股民的信心又膨胀起来，股市又成为万众瞩目的话题，更有大量新股民加入到投资股市的大军中。

过去，资金都是先流向银行，再由银行配资到实体经济。股市的火爆也让更多人意识到，在未来，资金可能会先流向资本市场和债券市场，再由资本市场配置到更有潜力的高新制造、装备制造、互联网+等行业去。有行业人士认为，2014年以来股市的大涨，并不是偶然，而是经济转型的必然。譬如在2011年，中国经济实现了9.2％的高增速，大大超过世界主要经济体的增速，但上证综指下跌了21.7％，深证综指下跌了32.9％，与当时实体经济的表现形成强烈反差。而今，经济下行压力依然不减，经济增速已大不如昔，但股市却异常火爆。这好像意味着，股市的走势与实体经济的表现是两条平行线，互不影响。

央行行长周小川在2015年全国两会记者会上提出，资金进入股市也是支持实体经济。这是管理层首次明确股市对实体经济发展具有积极作用，与前期各界对中国股市的观感有着明显的不同。所以此言一出，立即引起市场的极大反响，甚至许多人认为，中国股市迎来了真正的春天，新一轮的牛市正在发酵。

市场总体发展分析

对于中央空调市场而言，2015年1季度，本应迎来“春天”的中央空调行业显得寒冷异常。中央空调产业链上的各个环节均受到不同程度的冲击，不少的厂家、工程商、经销商、设计院、上下游配件商等均表示，市场真的太难做。其实，从2012年市场的低迷收官，到2013年稳定发展，再到2014年下半年的紧缩，如今2015年的萎靡开局，这几年中央空调市场一直处于波动不稳的阶段。总体而言，市场仍然处于调整期，也就是政府近年来提倡的“新常态”，显然的是，中央空调行业也进入到了这一阶段。

据《中央空调市场》统计，2015年1季度国内中央空调总体容量达到137亿元，与2014年同期相比增长5.38％，这一数字也打破了近5年来1季度市场增幅之低的记录。在产品方面，冷水机组、溴化锂、水地源热泵三大系列产品以负增长的态势“领衔”市场，变频多联机、单元机、末端产品再次延续稳定增长的趋势，进一步巩固了其市场占有率（图1、图2）。

品牌格局分析

经过这几年时间的沉淀积累，“国进外退”的趋势愈发显得突出明显。以格力、美的、海尔、天加为首的国产4大家阵营基本上已经形成，其市场号召力和品牌影响力与日俱增，成为近几年来中央空调市场上最为明显的变化之一。2015年1季度，市场上品牌格局再次呈现这种趋势，虽然市场环境不景气，但是国产品牌依然顶住了“半边天”。反观传统美系4大家，这几年其市场占有率不断受到来自其他品牌的侵蚀。在2015年1季度，美系4大家除江森自控约克、麦克维尔之外，开利、特灵表现均一般，这也是受到宏观大环境的影响，以大型冷水机组为主的厂家最先受到这波低迷市场的波及。

日系及合资品牌方面，大金、日立（青岛）、东芝、三菱电机、三菱重工、富士通、三菱重工海尔、松下仍然不断加大对变频多联机的投入力度，在2015年1季度虽然受到工装项目锐减的影响，但是大力度的推广家装产品也是让它们获益匪浅。此外，烟台荏原、广州日立不断开拓新领域应对市场变化。韩系品牌方面，三星、LG也在不断加大家装市场的投入，相继在全国布局设立专卖店，相比以往取得不错的成绩。传统家电系品牌方面，志高、奥克斯、TCL、海信等品牌本身基数较小，在市场中充分运用其较为灵活的市场政策，近几年来其市场容量一直能够保持稳定增长的态势（表1）。

产品格局分析

据《中央空调市场》统计显示，1季度中，溴化锂以26％的负增长成为所有机型中下滑最为严重的产品。而以溴化锂产品为主导的厂家，也在这一轮的市场中受到一定的冲击。纵观近几年的市场，相较于其他机型，溴化锂产品一直处于萎缩的态势，最主要的原因在于能源供给问题。在国家大举提倡节能减排的口号下，溴化锂产品显得有点无所适从，但是在一些特殊领域，如化工、钢铁等，溴化锂产品仍然是最佳的选择。

1季度，冷水机组再次成为行业人士讨论的热点话题，而导致冷水机组下滑最直接的因素在于大型项目的减少。其实，从2014年下半年开始就已经露出端倪，政府对于反腐力度的加大，以及楼堂馆所的停建，再加上房地产市场的萎靡不振，作为下游的传统中央空调行业受到冲击在所难免。在冷水机组中，离心机、风冷螺杆、水冷螺杆产品较2014年同期全部下滑，模块机与2014年同期持平，冷水机组在全部机型中的占比仅有24.16％，再次创新低。

图1 2012—2015年1季度市场容量对比

变频多联机、单元机产品依然是如今市场的主导力量。虽然增长速度放缓，但是变频多联机仍然取得14.1％的最高增速，而单元机产品也获得13.5％的增速，延续以往的高增长步伐。市场发展总会有一个周期，有低谷亦有高峰，产品发展也是如此。近10年来，随着房地产市场的高速爆发膨胀，变频多联机和单元机产品其简单、方便、节能的特点顺应了市场发展趋势，在“众星捧月”般的氛围中，其获得了前所未有的发展高度（图3、表2）。

渠道格局分析

其实从2014年开始，中央空调市场上的渠道格局变化就显得比较细小微弱，延续到2015年1季度，也是同样如此。据《中央空调市场》分析，目前的渠道格局相对比较稳定，更多传统的空调经销商开始转向其他行业或轰然倒下，而进入空调行业的经销商骤然减少。其实，主要原因不外乎三点：第一，市场大环境不景气，项目减少，销售额受到影响；第二，利润不断降低，来自厂家和同行的竞争压力比较大；第三，转型家装市场虽然容易，但是销量积累较慢，成长速度缓慢。

图2 2013—2015年1季度市场容量同比增长率

从2013年开始，渠道格局开始慢慢出现一些细微的变化，到2015年已经有一些渠道经销商在观望徘徊。据《中央空调市场》分析，未来3年，渠道格局将会出现洗牌式的调整变化，在这3年中，渠道经销商的日子将不会出现好转，而是将有可能进行一场大浪淘沙式的重整。此外，目前的渠道格局最显著的一个特点则是异业合作，这也是形势所迫。将不同行业的资源加以融合，从而达到共赢的局面，这不单在中央空调行业，在其他很多行业都成为应对市场“新常态”的必要手段。

中国中央空调行业的发展与国内宏观经济的发展基本上处于同步状态。在“新常态”下，结构性调整、区域均衡发展无疑也是一大趋势。随着东部沿海地区市场发展的日趋饱和及政府对中西部大开发的继续推进，中西部地区的发展势必为各行各业带来诸多的利好。中西部地区的基础产业和房地产迎来较快增长，中央空调作为基础建设的配套设备，其需求也随之扩大。

表1 2015年1季度主要品牌销量分布

表2 2015年1季度各系列产品销量分布一览

图3 2015年1季度各系列产品市场占有率

行业关键词

互联网+

近年来，中央空调行业里尝试用互联网思维做生意的企业越来越多，相关的网站也如同雨后春笋般的起来，大家熟知的京东商城、苏宁易购、舒适100网、好享家等都有中央空调产品销售，另外，也有不少品牌自建网络销售平台。通过小试牛刀，不少厂家、商家在互联网领域尝到了点甜头，也看到了希望。在新常态下，“互联网+”正在改写整个中央空调行业，明天的中央空调行业将是更多元化、更细分化的市场，在线服务和传统销售交融为生态圈。

羊年

羊年历来不为人所看好，“十羊九不全”的迷信说法，着实给2015年这个农历羊年增添些许的不安。正如年头一样，空调人看天吃饭，不景气的市场环境却是印证着羊年的“不全”。面对如此年头，我们究竟何去何从？如鸡肋，食之无味，弃之可惜。坚守，那必须节源开流，精确控制成本；转行，舍弃一切，然而其他行业未必如意。唯有稳住阵脚，未雨绸缪，紧跟市场变化，三思而后行。

资金链

资金对于市场的影响是致命的，房地产开发商没有资金建房子，企业老板没有资金投资生产，经销商没有资金垫资来运营项目。毕竟，中央空调行业处于下游市场，先有房子然后才能够安装中央空调。对于不少的私企老板而言，缺乏足够的资金成为其最大的难题，没有钱何谈公司扩大规模发展？对于工程商而言，做工程项目要不断地垫资、融资、收款，整天要围绕着资金来开展工作。资金链的断裂，对于整个行业而言，都是巨大的打击。

洗牌

“狼来了”的故事在行业流传多年，可是这次貌似是真的来了！近两年的市场中，我们可以看到不少的厂家或经销商已经慢慢隐退淡出人们的视野，或者退出空调行业，或者转行另谋出路。缘于这些年房地产市场的高速发展，厂家和经销商渠道的队伍迅速庞大，鱼龙混杂，僧多粥少的局面愈发明显。此外，恶性竞争、暗箱操作、商业贿赂等不规范的现象也加速着行业的洗牌。

家装零售

毫无疑问，家装零售市场仍然是香饽饽。但是，并不像行业人士想象中的那样，遍地是黄金白银没人去捡。在如今中国的经济市场，甚至说没有哪个行业不是有着激烈的竞争，家装零售市场同样如此。而且，增速放缓成为近年来家装零售市场的一大主要特点，虽然市场前景无限被放大看好，但是更多的市场涌入者也造成市场乱象丛生，竞争进入更加白热化的阶段。在如此众多厂家的推广之下，家装零售市场显得热闹非常，不过在这热闹的背后，还要冷静地分析观察市场变化才是。

异业合作

“异业合作”是近几年整个社会上的热点词汇。对于中央空调而言，异业等同于跨界，比如以前专做制冷的经销商，如今跨界将采暖纳入到体系中来；比如，做空调行业可以将金融、汽车、红酒、房地产、旅游等行业融合进来，打造一个互利共赢的圈子。诸如此类，在不景气的经济环境之下，总会在内部发生着不可思议的化学变化，最终也将产生一种全新的商业模式，异业合作无疑具有非常广阔的前景。

独家言论

◆在低迷的市场环境下，先稳住公司运营的“棋盘”最重要，等捱过了“寒冬”，到时候自然面对牛市，春暖花开。

◆从2015年1季度来看，就是觉得厂家的推广活动比以前少了许多，因为往年开春都是会议扎堆的时候。很明显，厂家也在精打细算。

◆在洗牌大战中，“夫妻店”形式的小公司会被市场淘汰吗？不会。因为夫妻店运营成本很低，女人在家看门店、管财务，男人出去跑业务。相反地，一些大公司倒闭的风险更高。

◆别把资金全部投入股市，万一熊市来了呢？安安心心地做空调行业，专注一件事将其做到最好，然后再从修炼内功开始。

◆甭扯市场如何的黑暗不规范，规范市场先从自我做起，将黑暗下的丑陋拿出来在阳光下曝晒，向潜规则说“NO”！

行业top10

江森自控与日立签署成立全球合资企业决定性协议

近期，江森自控、株式会社日立制作所和日立空调·家用电器株式会社在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上，签署了成立全球合资企业的决定性协议。新成立的江森自控-日立合资企业将共同在暖通空调和制冷产业打造最多元化的科技联盟。根据协议，除去日本地区的销售和运营，江森自控将会获得日立空调·家用电器株式会社旗下销售额超过3 000亿日元（约26亿美元）的全球空调业务的60％所有权股权。

联合技术公司完成对西亚特的收购

1月5日，美国联合技术公司（UTC）完成对法国暖通空调巨头西亚特（CIAT）的收购。继此次收购之后，西亚特现已加入UTC建筑和工业系统，处理建筑技术，如暖通空调、电梯和消防。同时，在亚洲市场，UTC旗下开利空调也以收购或合资的方式完成对中国市场的布局。

美的、开利、重庆机电三方开启战略合作

3月23日，“共建多赢平台 创领全球品质——美的、开利、重庆机电三方战略合作签约仪式”在重庆隆重举行，重庆市副市长陈绿平、美的集团创始人何享健、联合技术建筑及工业系统总裁戴杰儒、重庆机电股份有限公司副总经理刘永刚、中国建筑学会暖通空调分会理事长徐伟等地方政府、企业代表、暖通行业代表和来自全国各地的投资者、经销商以及全国主流媒体共同出席了签约仪式。

格力手机将正式亮相

3月18日，格力电器董事长董明珠在一次公开活动上，首次对外展示了格力手机，这意味着这家传统电器厂商将正式进军手机领域。2014年底，有消息称，格力目前已经准备试水做智能手机产品，并且产品已经初步成型。而2014年初，格力曾传出投资魅族的消息，董明珠到360公司参观，也引发外界关于格力与360合作做手机的猜想。董明珠称，格力有6个研究院，电器的很多功能与手机密切相关，若做手机，肯定能做到3年不用换，这是对消费者负责。

海尔创中国磁悬浮中央空调单体项目之最

继欧洲首单之后，海尔磁悬浮中央空调又在春节前夕中标新疆哈密宝农综合商贸城建设项目，创中国磁悬浮中央空调单体项目与单台主机制冷量之最，树立2015冷年新的里程碑。据了解，此项目使用9台海尔磁悬浮离心机，单台机组制冷量行业最大，机组总体制冷量达25 000 kW，无论是使用产品数量还是总体制冷量，均创下了国内磁悬浮中央空调项目之最。

大金蝉联“房地产开发企业500强”首选供应商

3月24日，由中国房地产研究会、中国房地产业协会、中国房地产测评中心三家单位联合主办的2015中国房地产500强测评成果发布会暨500强峰会在北京举行，同期发布2015年中国500强开发商首选供应商品牌。2015年大金空调以18％的品牌首选率再次摘得“中国房地产开发企业500强首选供应商·空调类 第一名”，自2009年“中国房地产开发企业500强首选供应商品牌”首届评选至今，大金空调已连续6年蝉联“空调类”第一名。

天加空调日本研究所正式落成

3月8日，天加空调日本大阪研究所落成典礼正式举行。天加空调董事长蒋立、执行总裁郝然等高层领导共同出席这一重大活动，此外，来自国内的行业专家、经销商、媒体代表以及日本当地的专家教授等近100人齐聚大阪。天加空调日本研究所的正式落成也标志着天加空调从此翻开历史的新一页篇章，这也是中国中央空调企业中为数不多的在境外设立的研究所。

日立中央空调Hi-Design第三届室内设计大赛启幕

3月31日，第三届日立中央空调“Hi-Design”室内设计大赛发布会暨Hi-Club菁英室内设计论坛在上海1933老杨坊正式拉开帷幕，此次发布会邀请到了包括香港著名室内设计师、上海本地家装设计师、行业媒体在内的100余人到场参加。据悉，本届设计大赛从2015年3月正式启动，10月份进行颁奖典礼，而且邀请全国室内设计界知名专家组成专家评审团，按照评优要求和公平公正的原则进行评审。

三菱重工第500家K标店开业

3月30日，三菱重工正式迎来了全国第500家K标专业店的落成。活动当天，三菱重工空调系统（上海）有限公司董事总经理罗小民、副总经理林京渊、市场部部长戴梅、战略推进室总监李翔等领导出席开业仪式现场。第500家专卖店的落成对于三菱重工在中国的市场战略规划来说有着十分重要的意义，这标志着三菱重工已经顺利完成了在中国市场上零售战略的中期计划，进入了渠道深度发展阶段。

央行降息之下，暖通产业是喜是忧？

2月28日晚间，央行宣布，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35％；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5％，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是自2014年11月之后，央行在短短三个月时间内，再次降息。